美联储信号和比特币牛市：现在是牛市看涨价差的时候吗？

市场观点

美联储很可能在 9 月降息，正如 7 月会议纪要所暗示的那样。与此同时，美国比特币 ETF 的资金流入量有所增加，在经过多次测试后，关键的 61,800 美元供应区可能很快就会被突破。

牛市看涨价差

建议的策略是牛市看涨价差。牛市看涨价差由一个执行价格较低的多头看涨期权和一个执行价格较高的空头看涨期权组成。两个看涨期权具有相同的标的和相同的到期日。它是为了随着标的价格上涨而产生净借记（或净成本）和利润而建立的。

如果您预计BTC价格会上涨，您可以考虑进行这笔交易，因为技术设置看涨，并且 FOMC 会议纪要为未来一个月的降息提供了线索。

贸易结构

（OTM 看涨期权）买入 1x BTC-30AUG24-$62,000-C @ $1,435
（OTM 看涨期权）卖出 1x BTC-30AUG24-$63,000-C @ $1,070

目标：现货水平 > 63,000 美元

付款

最大利润： 635 美元/ BTC
策略借记： 365 美元/ BTC

我们为什么要进行这项交易？

美联储似乎有望在 9 月份降息，这一点从 7 月 30-31 日会议纪要中可以看出。纪要显示，“绝大多数”官员支持这一行动，一些政策制定者甚至在上个月的会议上表示愿意降低借贷成本。

尽管联邦公开市场委员会 (FOMC) 在 7 月 31 日将基准利率维持在 5.25%-5.50% 不变，但会议纪要暗示，在即将于 9 月 17 日至 18 日举行的会议上，可能会降息。（来源： 路透社）。

另一方面，过去一周，美国比特币 ETF 流入资金不断增加，这表明投资者看涨的迹象。（来源： Farside ）。

从技术角度来看，61,800 美元的关键供应区域已被多次测试，在这些测试之后没有观察到显着的回撤或回调。随着这一水平反复受到挑战，价格可能很快就会尝试突破它。

因此，我们可以预计，随着机构流动的增加，价格将继续走高，恢复看涨的市场环境。

因此，交易者可能会考虑部署牛市看涨价差策略，以根据上述分析利用预期的价格走势。

为了实施这一策略，交易者可以以较低的执行价格（例如 62,000 美元）买入看涨期权，同时以较高的执行价格（例如 63,000 美元）卖出看涨期权。

如果BTC的价格达到或超过 63,000 美元，当期权于 8 月 30 日到期时，交易者将从该策略中获得最大利润。

如果出现市场低迷，潜在损失仅限于最初的 365 美元。

如何在Deribit上进行这笔交易？

步骤1：转到“策略”选项卡下的COMBO书并创建COMBO。

第 2 步：单击“RFQ”并将您的订单发送至COMBO列表。

步骤3：转到COMBO列表（BTC），单击您的策略并执行。

免责声明

本报告不得作为任何交易决策的唯一依据。本文件包含我们研究团队的分析和观点。本文件仅供参考，不构成交易建议/建议或购买/出售任何合约的要约或邀请。

作者

最近的文章