在加密货币市场，找到庄家对于投资迷因币 (meme coin) 来说是极为关键的一步。风投 SevenX Ventures 创办合伙人 @FC_0X0 透过实际案例：代币 NEIRO(ETH)，使用 Dune、Nansen 和 Arkham 三款工具，详细介绍如何分析链上数据，找到代币中的获利地址及背后推手「聪明钱」。如果你也想要深入了解链上分析，找到下一个百倍币，那就继续往下看。
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ToggleNEIRO (ETH) 的获利地址分析
@FC_0X0 声明，本篇文章撰写时间与实际发布时间可能存在时间差，文中展示的数据透过 Dune 查询，可能已经与最新情况有所不同。
如何在 Dune 中查找 ERC20 代币的获利地址？
查看一个 ERC20 代币的获利盘最简单的方法就是在 Dune 中搜索代币相关的现有看板。
@FC_0X0 解释，在看板中输入代币的合约地址即可。NEIRO(ETH) 的合约地址是：0xEE2a03Aa6Dacf51C18679C516ad5283d8E7C2637。运行后按降序排列，即可看到代币的前十大获利地址和最大获利倍数的地址。值得注意的是，「最大获利」和「最大获利倍数」是不同的概念，因为一个投资者仓位越大，理性止盈的倍数通常小于小仓位投资者。
根据查询结果，NEIRO(ETH) 现阶段浮盈的大户数量较少，大多数地址都在浮亏中。前三名地址的获利倍数超高，达 450-880 倍，且其中交易次数极少，这种极端获利倍数通常是「内幕交易」的显著特征。
需要注意的是，这些「内幕交易」的地址大部分已经完全止盈，因此表格中列出的三个地址并不一定代表最大的内幕交易地址，仅代表撰稿时未止盈的地址。
使用 Nansen 和 Arkham 深度分析获利地址
@FC_0X0 进一步说明，将利用 Nansen 和 Arkham 对这三个获利地址进行更深入的挖掘，看看能否找出更多的线索。
NEIRO(ETH) 获利地址详细分析
地址 1：0x108d9b652d20fb2e196d3118a209bf792848781c (疑似 Wintermute 子钱包)
根据 Dune 的数据显示，该地址通过 NEIRO(ETH) 获利达 45 万美元，收益超过 880 倍。由于其交易频繁，Nansen 无法给出确切盈利数据。Nansen 的分析显示，该地址在 NEIRO 发行初期仅用 95 美元购买了近 1000 万代币，并将其转移至两个地址：
- 地址 a：0x9b3980716cb055bf0a2a05b3bc723d6806e1bf4d
- 地址 b：0xe5e6ed8184ebdc2c0d1b23db4c943f006de83fb0
地址 a
@FC_0X0 经过分析发现，地址 a 是做市商 Wintermute 的子地址。8 月 7 日，地址 a 将价值 120 万美元的 NEIRO 发送至 Wintermute 的做市地址，该做市地址从三个不同的地址接收了共计 1500 万枚 NEIRO，并转移给另一个做市地址：0xdbf5e9c5206d0db70a90108bf936da60221dc080。0xdbf5e 被视为操盘地址，持续进行代币操作。Wintermute 因此被认为是 NEIRO 背后的「操纵势力」。
地址 b
地址 b 的代币持仓较少，且近期创建，主要用于将收到的代币转入 Bybit 和 MEXC 两个交易所。地址 b 还持有其他代币，如 PEPE 和 BasedAI。
透过 Arkham 查看 Wintermute 总持仓，也发现 PEPE 和 BasedAI 是 Wintermute 持仓的两个主要代币，由此推断地址 b 也是 Wintermute 的子钱包。
地址 2：0x1a768781d4543ae6862471ca603ee64d0827e848
该地址在 NEIRO 发行初期购买了价值 131 美元的代币，并在两个阶段分两次将代币转出，转移至两个地址：
地址 c：0xd56fd17fcc0b9d346d6b1bd011dd1d93c67b497b
地址 d：0xbbbeab557377314cfa82c6467e51bd0c53462faf
地址 c
地址 c 自接收代币以来未曾售出，也没有其他代币持仓。
地址 d
地址 d 也未出售过任何 NEIRO，持有大量不知名 MEME 币，但价值均不及 NEIRO。本地址近期收到 crackoon.eth 转入的 4 枚 NEIRO。crackoon.eth 于近期购买 10 美元的代币，并将其分散到多个地址中，推测为大规模转账测试。
crackoon.eth 的首个资金来源来自知名暗池专案 Railgun 地址，但由于暗池的高隐私性，我们无法进一步追踪。
地址 3：0xb265f497c5b9f63ffc739bca24db5601ce90aff3
巧合的是，地址 3 与地址 d 的持仓几乎一致。透过其记录可知，地址 3 将代币转移至 0x23feb0f143990a9b3aa327ba516ce432b6dfafa1（地址 e），以及转入 Crypto.com 出货。地址 e 则直接将代币转入 Bitget 进行出售，获利 38 万美元。
总结：找到 NEIRO 背后的庄家
@FC_0X0 透过对这三个最大获利地址的分析，发现 Wintermute 和另一个势力 (地址 2 和地址 3 背后的同一方) 均为 NEIRO 背后的「操纵势力」。这些地址都透过同一个 CoinTool 分币器进行代币分发，分币器地址为：0xcec8f07014d889442d7cf3b477b8f72f8179ea09。
根据钱包创建记录，分币器、地址 2 和地址 3 最终关联到一个 Binance 地址：0x3f5ce5fbfe3e9af3971dd833d26ba9b5c936f0be。这个地址可以作为后续重点监控的对象，因为其持有的代币大多不为人知，可能也是其操控的目标代币。
另一个案例：小写代币 NEIRO(CTO) 的获利地址分析
使用同样的 Dune 看板可以找到另一个 NEIRO 的获利地址，合约地址为：0x812ba41e071c7b7fa4ebcfb62df5f45f6fa853ee。透过首次买入时间，@FC_0X0 发现许多地址在代币发行时同一时间买入，显示出与大写代币类似的「内幕交易」问题。
接下来，@FC_0X0 对最大获利金额和最高收益倍数的地址进行分析。
小写代币 NEIRO(CTO) 的获利地址 1：赚的最多的人
基本情况
- 地址：0x794e31c25fb4655056be42bbe10f02d342b7d868
- 持仓价值：318 万美元
- 盈利：315 万美元（收益率 11686%）
操作
该地址在代币发行初期买入，之后两次将代币转出，转至两个不同的地址，获利丰厚。
小写代币 NEIRO(CTO) 的获利地址 2：收益倍数最大的人
基本情况
- 地址：0x0714225f3e9f051ff8f4d2951dc1ca028c221dca
- 持仓价值：169 万美元
- 盈利：168 万美元（收益率 24426%）
操作
该地址分批小额买入后进行大量出货，利用赚得的 ETH 再次投入，并在币安上线当天提取并全部卖出代币。
总结：大小写 NEIRO 地址分析
@FC_0X0 表示，NEIRO 是今年引起广泛讨论的代币，既带来了财富效应，也暴露出大量「内幕交易」行为，这些行为在迷因币市场中司空见惯，但也提醒投资者，参与此类高风险专案时务必设好止盈止损。虽然 NEIRO 在市场上引发热度，也许未来有投资机会，但仍需要时间来验证。
