定投迷因币是赚钱还是归零? 129 天定期定额 Meme 回测|最高+2381%!$POPCAT 位居前三

本轮周期的迷因币,基本面跟过去有什么不同?

在过去,「机构进场啦!」是一个社群时常用来振奋用户的口号,营造出一种社群用户都买在机构成本之下的氛围。但事实上,除非仔细比对特定地址,否则机构事实上有没有买入这个迷因项目,其实是一个未知数。即使机构真的有买入,通常也多半是遮遮掩掩,事后再偷偷收割。

本轮则是完全不同,在三、四月迷因币的高峰期,许多风投机构明牌表示要投资迷因币,还不「只」是投资几个当下热门标的,而是专门针对迷因币成立基金会,把 Memecoin 当作正经做产品的区块链项目,来进行市场研究调查。

这轮的迷因币,机构不只进场了,而且可能还比散户懂玩。而机构托底的资金,或许也是不少迷因币能够续命的关键。

定投迷因币是不是慢性自杀?

虽然是迷因币,但既然有了(短期)不会归零的信心,就可以有长期投资的勇气。

也因此衍生出一种每次市场大幅回撤的时候,就买入各条链上头部迷因项目的玩法,只要项目没有归零,这种策略通常会在反弹时有不错的获益。

但如果不是回撤时才买入,而是把迷因币当作有价值项目,定期定额投资呢?

定投,本质上是一种长期投资策略,策略的核心是平均化投资成本,避免一次性投资时,买在价格高点的风险,这种策略适合锁定的是稳定、具有长期价值的标的。因此就常理上来看,迷因币的高波动高风险特性,其实与定投追求稳健目标并不相符。

不过币圈本来就有违常理,时常有自己的逻辑和行情,而且就算是喜欢赌迷因赛道的投资人,大多数也没那么喜欢频繁换仓位,迷因赛道有没有可能找到一星半点定投需要的稳定?

我们就来实际回测看看,定投迷因币是会赚钱,还是亏到归零?

实际回测:定投 18 支 Meme coin 币

在公布结果之前,先说明回测标准和方法。

定投迷因币统计方法

・依照 CoinGecko 的排名,研究目前在整体加密货币排行榜中前 200 名的迷因币,每日币价同样抓取 CoinGecko 的资料

・定投时间必须拉长才有意义,因此筛选出诞生至今存活至少 3 个月的项目

・6 月是整体市场开始明显下行的月份,足以测试市场下跌时定投的表现。假设连续 129 天,每天定期投入 10 USD,总成本 1290 USD

定投迷因币统计结论

 

・根据筛选标准,符合标准的总共有 18 个迷因项目

・连续定投迷因币 129 天,有 13 个项目是正回报,5 个项目亏钱。近期涨幅最凶猛的前三名分别为

  1. $SPX,最高净利润 34,926 U,投资报酬率 2707%
  2. $GIGA,最高净利润 7,471 U,投资报酬率 579%
  3. $POPCAT,最高净利润 1,784 U,投资报酬率 138%

最差表现 -191 U,投资报酬率 -15%,为 Solana 红极一时的 $BOME。

・投报率高的前五名项目中:有 1 个在以太坊上,3 个在 Solana 上,1 个在 BNB Chain 上。但整体来看,有 6 个在以太坊上、6 个在 Solana 上、2 个在 BNB 上、1 个在 Bitcoin 上、1 个在 Base 上、1 个在 DOGE 上、1 个在 SHIB 上,尽管今年大家都认为迷因赛道在 Solana 是表现最火热的,但是透过统计可以发现,以太坊确实也不遑多让!

・迷因币哪一种动物最会涨?18 支其中有 3 只猫、7 只狗、5 只青蛙、1 个人、1 份宪法和 1 个抽象迷因代币

・其中有 10 个项目的现货登上交易量最大的交易所币安($DOGE、$SHIB、$BABYDOGE、$FLOKI、$BONK、$WIF、$PEPE、$BOME、$TURBO、$PEOPLE)。

如果加入主流币一起统计:BTC、ETH、SOL、BNB

通常迷因和主流币都有各自的拥护者,而主流币投资人不玩迷因币的原因,通常是因为更小的风险偏好,以及更愿意用耐心(时间)换取利润。因此大家应该也会很好奇,如果定投迷因和定投主流币相比,这段时间谁跑赢谁?

如果我们把价值投资的常见「正规军」拉进来一起比较,这129 天内的表现如何?

 

可以看出拿加密货币市场中市占率最高比特币,和近期表现较好的 BNB,在这个期间定期定额可以说是勉强打平,1 % 投资报酬率只有跑赢倒数 5 支表现不佳的迷因币而已。

定投迷因币实测的小总结

・高市值迷因币虽然不怎么抗跌,但反弹时通常很能涨

・以动物园系列来说,投资人对迷因始祖狗系还是有一定程度的偏好

・炒新不炒旧在此同样适用,上一个周期存活至今的迷因虽然有一定的社群和购买基础,但成长潜力比起本周期出现的新币相对受限

・以太坊依旧有炒作和巩固 Meme 的能力,但 Solana 上的迷因市场确实更夯爆发力更好

・定投迷因币不能随便投,定投选择市值破亿,有上大交易所一段时间,流动性好的迷因项目相对更安全

・对定投主流币的人而言,这一百多天看起来有点像是白忙一场

一个鼓励大家一起面对现实的感想

写到这里,总觉得很难说从这些资讯当中,看出的究竟是迷因币的魅力,还是定期定额的魔力。虽然大部分人对这个周期的印象就是山寨跌得更深、反弹更慢,但实际定投下来,大部分高市值迷因竟然跑赢主流币。

但对比之下迷因币表现如此之好,会不会正如 Token 2049 的讲者 @MustStopMurad 所说,加密货币是一个资产至上的市场,所以迷因之外的项目在未来会全部消失?我认为不会。

因为一个市场当中,要有「主叙事」才会有「反叙事」,一个精彩的故事里,正派与反派互相依存,而迷因正是因为与所有他们看不起的正规项目相对,而显得有其价值,如果迷因是一场打倒 VC 的革命,那 VC 必须存在迷因才能持续革命。人们不会想在已经被坐实是垃圾场的地方寻找高价值的垃圾,而是喜欢在看起来不这么像垃圾场的地方,寻找特异的机会。我认为这之间会达到一个微妙的平衡,且这对所谓的「正规项目」来说可能是一种良性的挑战。

但这些数据和近期的趋势多少说明了一件事 —— 我们对于迷因币的风险和报酬模型要重新评估了。

如果你是会买其他山寨币胆子大一点的玩家,但没有玩过迷因币,或是自认在这个赛道只会输钱,现在开始研究还不晚,就算是你走的偏向是价值投资路线,你的持仓里面大概也要配一点迷因币了。

来源
免责声明:以上内容仅为作者观点,不代表Followin的任何立场,不构成与Followin相关的任何投资建议。
喜欢
收藏
评论