比特币通往 9 万美元之路面临障碍的两个原因

领先的加密货币比特币(BTC)一直在坚定地上涨,在过去一周内不断创下新的历史高点。在撰写本文时,这枚主导币正以85,662美元的价格交易,在过去24小时内上涨了5%。

随着市场预期比特币的价格将攀升至9万美元大关,迹象表明这一里程碑可能仍难以企及。本分析深入探讨了两个可能减缓或甚至阻碍这种加密货币向该价格目标攀升的关键因素。

比特币发出警示信号

比特币不断增加的未平仓合约(open interest)是可能阻碍其在短期内攀升至9万美元价位的一个关键因素。根据CryptoQuant的数据,在过去一周内,期货市场新增了超过160亿美元的未平仓头寸。这标志着杠杆的显著增加。在撰写本文时,BTC的未平仓合约达到了250亿美元,创下自2022年8月以来的最高水平。

未平仓合约跟踪尚未结算的未平仓合约(期权和期货)的总数。在价格上涨期间,未平仓合约的激增是一个看涨信号。然而,当资产价格上涨过快时,高未平仓合约可能表示潜在的不稳定性。

在过去一周内,比特币的价格已经上涨了25%。伴随着未平仓合约的激增,表明许多投资者已经采取了杠杆头寸。这造成了一个容易出现清算级联的脆弱环境,如果价格开始下跌。

如果这枚币的价格出现逆转,哪怕只是轻微的,这些杠杆头寸就可能引发连锁反应。当高度杠杆的交易者被迫平仓以避免亏损时,由此产生的抛售订单可能加剧下行压力,导致这枚币价格进一步下跌,并引发更多的清算。

此外,BTC不断上升的资金费率也可能使其价格在短期内无法突破9万美元大关。它目前为0.015%,这是自3月底BTC经历更大幅度调整以来的最高水平。

在期货交易中,资金费率是做多和做空头寸之间定期支付的费用,旨在激励两者之间的平衡。然而,当资金费率大幅上升时,这通常表明市场买方主导地位很强。这是一个看跌信号,通常会导致价格出现回调。

BTC价格预测:币价已过度买入

当做多头寸的维持变得昂贵时,一些交易者可能会开始平仓以避免高昂的资金成本,这可能会给资产价格带来下行压力。此外,如果资产价格开始下跌,高度杠杆的做多头寸面临清算风险,这可能导致价格出现急剧下跌。

比特币相对强弱指数(RSI)的超买读数证实了上述看跌前景。在撰写本文时,这枚币的RSI为74.83。

RSI指标衡量资产的超买和超卖市场状况。它的取值范围在0到100之间,70以上的值表示资产处于超买状态,可能需要进行调整。相反,30以下的值表明该资产处于超卖状态,可能即将反弹。

在74.83的水平上,BTC的RSI表明它已严重超买,可能很快就会下跌。如果这些因素成立,比特币经历暂时回调,它可能会下跌至81,215美元。如果这一水平无法支撑,这枚币的价格可能会进一步下跌至74,340美元。

然而,如果买入压力增强,这枚币可能会重新收复其当前的历史高点89,972美元,并突破进入9万美元的价格区域。