海外 KOL，同时也是迷因交易平台 Moonshot 顾问的 David G 今日在 X 上分享了自己多年经验所汇整出的牛市赚钱指南，希望读者们看完后可以避免重蹈覆彻。
- 原文：《David’s short guide to making money in bull markets》
- 作者：David G
- 编译：Zombit
以下为原文编译：
请注意，这篇文章主要关于「执行力」，也就是如何带著大量金钱全身而退。我不会涉及研究、分析或资产选择（那部分相对简单）。
在牛市交易中，你需要关注以下三个核心要素：
- 投资组合结构
- 杠杆的使用（如何以及何时使用）
- 链上操作
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Toggle投资组合结构
这很大程度上取决于你的资金规模，如果你拥有 10 万美元、100 万美元或 1000 万美元，建议会有所不同，但以下核心概念大致适用。
你应该用高质量抵押物来计价你的投资组合，对我来说是 BTC 和 SOL。在震荡或熊市中，我卖出后会持稳定币；但在牛市中，我会用利润来增持我最喜欢的主流资产。BTC 和 SOL 是不错的选择，因为我可以用它们作为抵押来交易永续合约，这让我的资本使用效率更高。
目前我的投资组合接近 100% BTC 和 SOL，但随著市场周期的推进，我会将更大比例的资金转为稳定币。
杠杆的使用
（以下建议适合刚接触永续合约的新手，更有经验的交易者可以随意发挥）
忘掉加密推特（CT）上所有关于杠杆交易的建议吧。杠杆只是一种工具，用来提高资本效率并在风险/回报比高度不对称的时刻加以利用。
首先，你需要将主流资产（如 SOL）与小币种的杠杆交易分开看待，这是完全不同的两种交易。虽然这听起来很明显，但大多数人并未意识到。
一个基本的规则是：在小币种上，永远不要让杠杆总仓位超过你的投资组合资金量。这将帮助你避免很多痛苦，同时仍保有大量上涨空间。
例如：假设你有 10 万美元的资金，且以 SOL 计价，并用这些资金作为永续合约的保证金。在这种情况下，你的小币种杠杆仓位不应超过 10 万美元。暴露于极度波动的资产太多风险会让你输得很惨。如果你不是顶级交易者，基本注定会输。但在这个例子中，你仍然可以实现两倍杠杆（10 万美元 SOL + 10 万美元的小币种仓位），这已经有足够的敞口了。千万别太贪心。
对于主流币种，在某些时刻你可以达到更高的杠杆比例，但通常不要超过 3-5 倍。
使用杠杆的关键在于：「杠杆越高，越应该及早获利了结。」
更多永续合约交易内容这里不展开。
还有，为了你和大家的安全著想，「千万不要让任何一笔交易存在把你搞爆仓可能性」。
链上操作
好了，接下来是有趣的部分。如果你的投资组合结构正确，链上交易会变得极其有利可图，但「前提是你有正确的结构」。
为什么？因为大多数人都用错了链上交易方式。链上交易的目标是实现超额回报，仅此而已。在牛市中，慢慢赚取利润是可以的，但你唯一应该关心的，是抓住巨大的赢家。这些赢家会彻底改变你的资产组合和人生。
你的目标是找到几个增长到远超你其他资产的仓位。这会违背传统的多元化投资理念，但就像巴菲特说的那样：「分散投资是给懦夫准备的。」
加密市场是一个「反身性市场」，大赢家会赢得非常非常大。你只需要一两次大的胜利，就能改变人生，这应该是你的执念。
如何处理巨额盈利
一旦你抓住了一个大赢家，永远不要一次性清仓，而是要沿途慢慢减仓。例如：
- 买入时市值 500 万，市值涨到 5000 万时卖出 10%。
- 市值达到 1 亿时再卖 10%，到 2.5 亿再卖 10%，以此类推。
再次强调，大赢家会赢得非常非常大，所以一定要留有上行敞口。假如你的剩余 30% 持仓涨到 30 亿市值，那这 30% 的利润将超过你之前减仓时获得的所有收益。
持有大仓位的最难之处在于，你需要忍受巨大的波动。无论多好的币，在上涨过程中都会有 50%-70% 的回调，甚至多次出现。你需要在心理上做好准备，当这种情况发生时不要恐慌。
心态管理
记住，在加密货币市场，你的报酬来自于承受波动的能力。大多数人无法忍受这种波动，这就是他们无法赢得巨额回报的原因。波动是你的朋友，也是这个资产类别如此有利可图的原因。
随著经验的积累，你会越来越习惯这些波动。最终，你可能会变得麻木，不仅在交易中，在生活的其他方面也会失去情感，但至少你会变得富有。
总结
交易的核心在于心理，你最大的对手是自己。但如果你能学会高水平执行，你可以成功，而且可以大获全胜。
祈祷、冥想、散步，做任何能让你保持清醒的事情，并让这成为你的日常习惯。
保持谦逊，时刻准备好失去一切。如果真的失败了，也要相信你会没事的。
祝你好运，牛市见！
