今天,价值超过100亿美元的比特币(BTC)和以太坊(ETH)期权即将到期。
市场观察人士对这一事件格外关注,因为它可能通过合约数量和名义价值影响短期趋势。分析看涨期权与看跌期权的比率以及最大痛点,可以为交易者的预期和可能的市场走向提供洞见。
今日到期的比特币和以太坊期权
今日到期的BTC期权的名义价值为94.7亿美元。根据Deribit的数据,这98,309份到期的比特币期权的看涨期权与看跌期权的比率为0.84。这一比率表明购买期权(看涨期权)较销售期权(看跌期权)更为普遍。
数据还显示,这些到期期权的最大痛点为80,000美元。在加密货币期权交易中,最大痛点是大多数合约无价而归的价格。在这里,资产将造成持有人最大的财务损失。
到期的比特币期权。来源: Deribit除了比特币期权,412,116份以太坊期权合约也将于今日到期。这些到期期权的名义价值为14.7亿美元,看涨期权与看跌期权的比率为0.75。最大痛点为2,900美元。
到期的以太坊期权。来源: Deribit比特币和以太坊的当前市场价格高于各自的最大痛点。BTC交易价格为96,353美元,而ETH价格为3,573美元。这表明,如果期权以这些价位到期,通常会给期权持有人带来损失。
期权交易者的结果可能会因其持有的具体行权价和头寸而有很大差异。为准确评估到期时的潜在收益或损失,交易者必须考虑其整体期权头寸以及当前的市场状况。
今日到期的BTC和ETH期权的洞见
期权交易工具提供商Greeks.live的分析师透露了一个有趣的投资者展望,表明全面评估至关重要,不能仅凭一两个结论。
"BTC下跌了11%,有人说这就是末日来临了。就在10天前,同样的人还在要求出现回调以便买入,"他们写道。
Greeks.live的首席执行官兼联合创始人Jeff Liang表示乐观,表示他准备持有到8:00 UTC周五期权到期。
"尽管价差很大,但隐含波动率与最近1个月的历史波动率持平,所以并未被高估。现货价格上涨5%就可以抵消价差。我准备持有到到期。昨晚我买了一批看涨期权,今天早上市场有所波动,"Liang说。
与此同时,加密货币市场保持谨慎乐观。在与BeInCrypto分享的一份声明中,Bybit表示,这种乐观情绪可能源于投资者对盖瑞·詹斯勒辞去SEC主席职务后更加加密友好的SEC主席的期望。
在这一背景下,Bybit还评论了当前的市场前景,指出比特币价格出现调整,而到期的ETH期权表明看涨情绪有所缓和。
"BTC从10万美元附近回落,ATM波动率期限结构已趋平坦,短期期权跌破60%。这与美国大选后观察到的模式一致。较低的实现波动率解释了这一下跌。尽管看涨期权和看跌期权的未平仓量保持不变,但本周对短期期权的需求已趋于停滞。ETH期权显示的看涨情绪略高于BTC期权。市场在大选后的高点后已经重新校准,但看涨期权在交易量和未平仓量方面仍占主导地位,"Bybit补充道。
ATM IV指的是当前标的资产市场价格等于期权行权价的期权合约的隐含波动率。分析师和交易者通常使用这种特定的隐含波动率来衡量市场情绪和对标的证券的波动性预期。
因此,交易者需保持谨慎,因为历史上期权到期通常会导致市场短期不稳定。周末也将至关重要,因为由于交易量低,这通常是高波动性时期。
