2024年是数字资产的转折点,从技术进步到强劲的市场采用,都取得了值得关注的进展。HTX Ventures,作为HTX的全球投资部门,在其2024年度报告中强调了五个表现出异常增长的主要领域。
该公司提到了比特币生态系统、基础设施、Meme币、AI和TON生态系统,并展望了通向2025年的前景。分析师预计,从2025年1月开始的唐纳德·特朗普政府将提供额外的监管和制度支持,进一步加强这些领域。
比特币生态系统
HTX Ventures的报告强调了2024年比特币的强劲表现,指出现货ETF占总BTC供给量的5.3%。报告还提到了像微策略(MSTR)这样的美国上市公司的成功,反映了机构对比特币作为基于美元的流动性手段的采用正在增加。
特朗普预计将在2025年1月20日就职后废除SAB 121,这可能进一步加强比特币的地位。通过允许传统金融(TradFi)机构在资产负债表上持有加密货币,分析师预计机构采用将加速,从而导致比特币需求激增。
"这一监管变化可以使比特币与AI一起成为美元主导经济周期的关键资产,"HTX Ventures表示。
在这些趋势中,HTX Ventures强调了提高比特币的资本效率和可扩展性的需要,通过发展比特币的第二层(L2)生态系统。基础设施项目旨在改善执行层、互操作性和安全性,为比特币的实用性开辟新的机会。
加密货币基础设施
报告在2024年全年将加密货币基础设施识别为主要投资领域。由于新技术的采用和资本流入的增加,L1、L2和中间件项目都取得了显著进展。
首先,以太坊生态系统通过改善L2性能大幅降低了网络费用,并扩展了用户活动。同时,像Solana和TRON这样的L1区块链由于Meme币开发和基础设施创新而出现了链上交易激增。
跨链中间件的创新进一步扩展了区块链生态系统之间的互操作性。模块化公有链如Celestia和Monad引入了灵活性和可扩展性,吸引了各种去中心化应用(dApps)。同时,重新质押协议出现以提高网络安全性和资本效率。
未来,HTX Ventures将基础设施视为加密货币进化的基础。特别是L1解决方案预计将在2025年成为技术开发和资本投资的重点。
"L1现在代表了加密货币领域最集中的技术开发和探索领域,预计将成为未来开发资源和资本投资的主要领域,"报告说。
Meme币,零售投资者进入加密的通道
HTX的风险投资部门还承认,2024年Meme币领域呈爆发式增长,促进了社区共识,并提供了与DeFi和GameFi等领域整合的新方式。Solana对Meme项目的支持为生态系统注入了新的活力,引起了巨大的市场关注。
像Pump.fun和SunPump这样的平台已经成为Meme币公平发行的关键基础设施工具,创造了新的资本流入渠道。它们有效降低了发行成本和障碍,提高了市场和社区的信任,并增加了参与度。结果是,Meme项目在全年保持了持续的热度。
随着加密货币市场环境变得更加有利,HTX Ventures预计2025年零售投资者参与将增加,并认为Meme币将成为进入加密货币市场的一个可及的切入点。
"Meme项目未来可能会变得更加多样化和实用,基础设施可以通过整合针对特定用例的功能(如游戏、NFT、社交网络等)来提供更丰富的产品功能。随着跨链生态系统的成熟和现实世界用例的扩展,Meme币基础设施将继续为该领域注入更多活力,"报告摘录说。
加密货币与AI的融合
此外,加密货币与AI的融合也是2024年的一个突出主题。ZK/OPML、去中心化计算、AI数据交易、AI驱动的游戏等细分领域都获得了显著的动力。特别值得注意的是AI代理的兴起,它利用区块链的代币经济来驱动交易、智能合约互动和自动化查询等行为。
HTX Ventures预计,AI代理将发展成为一种全面的个人助理,能够独立进行资产管理、病毒式营销活动和DAO组建。随着时间的推移,这些基于AI的代理可能会在传统的Web2系统无法实现的独特文化和行为生态系统中发展。
TON 生态系统, 电报的潜力
TON (The Open Network) 生态系统在2024年经历了大规模的繁荣。利用电报庞大的用户基础,在DeFi、NFT、游戏和meme币领域促进了采用。同时,提供代币激励的"Tap Tuyen"游戏等新模式吸引了数百万Web2用户,缩小了传统应用程序和加密货币之间的差距。
HTX Ventures强调了像Nat Coin和Catizen这样的项目,认为它们吸引了大量Web2用户进入电报生态系统。但他们指出,到2025年,TON需要探索新的商业模式来保留用户并找到下一个增长曲线。
事实上,考虑到用户兴趣正在远离Tap Tuyen游戏,这是事实。通过区块链技术将Web2社交应用货币化的TON区块链,可以在加密货币主流采用中发挥重要作用。
2025年展望...特朗普政府,乐观主义
展望2025年,分析师和市场专家预计特朗普政府将成为加密货币的积极催化剂。特朗普废除SAB 121的计划被广泛视为机构采用的转折点,为传统金融机构直接持有加密货币资产铺平了道路。这种监管放松将加速比特币和其他数字资产的制度化,提供流动性和新的金融渠道。
随着比特币成为核心机构资产、AI引领新的用例,以及基础设施的快速发展,HTX Ventures对行业的长期增长前景持乐观态度。
