SEC仍然是美国加密货币行业的公敌No.1,在2024年加大了执法力度。该监管机构全年对加密公司处以创纪录的罚款。
在唐纳德·特朗普即将上任的新政府下,SEC的监管立场可能发生变化,让我们回顾一下该机构今年如何审查加密公司。
创纪录的罚款突出了SEC对加密货币的立场
这一年标志着监管机构的方法发生转变,执法行动减少但罚款大幅增加。2024年,SEC对583家加密公司处以82亿美元罚款。
这一数字超过了过去12年的累计罚款。最令人惊讶的是,这一巨大增幅来自于仅11起案件,涉及重大的财务不当行为。
最重要的案件之一围绕着Terra Labs。其创始人Do Kwon被指策划了美国历史上最大规模的证券欺诈之一。经过曼哈顿的陪审团审理,Terra Labs与SEC达成45亿美元和解。
"Terra Labs PTE, Ltd.和Do Kwon同意支付超过45亿美元,这是根据陪审团一致裁决,他们参与了多年的欺骗性加密资产证券交易,导致投资者遭受巨大损失,"SEC发布。
Terra Labs在1月申请破产,在清算过程中将优先补偿加密投资者,然后再履行与SEC的和解协议。
该公司估计,符合条件的利益相关方可能会收回1.845亿美元至4.422亿美元,剩余和解金额将未能支付。
欺诈案件主导了SEC的执法行动
SEC追究了多起欺诈案件,其中最著名的是Touzi Capital及其创始人Eng Taing。Touzi Capital从投资者那里筹集了超过1亿美元,承诺提供安全、高收益的加密货币挖矿项目和债务重组业务。
但SEC指控这些资金被滥用并转移到与之无关的业务以获取个人利益。
根据投诉,该公司的比特币挖矿业务受到不稳定的能源成本和设备问题的困扰,与其声称的可靠性和盈利能力相矛盾。因此,SEC寻求永久禁令、民事罚款和禁止Taing担任任何公司的高管或董事。
另一个值得注意的发展是BitClave,这是一家被指在2017年ICO期间违反证券法的区块链初创公司。SEC向受影响的BitClave CAT代币发行投资者分配了460万美元。
加密公司反对SEC诉讼
SEC的一些诉讼有助于打击骗子和欺诈行为。然而,加密行业领袖不喜欢缺乏明确性和执法方式。例如,SEC已对各种加密交易所提起法律诉讼,将加密交易归类为证券。
SEC的诉讼和执法行动引发了加密行业主要参与者的强烈反对。Crypto.com在10月收到Wells通知后,率先起诉了该机构。
该公司CEO Kris Marszalek批评了该监管机构的立场,声称其不公平地将大多数加密交易归类为证券。这一趋势一直存在于加里·根斯勒领导下的该机构。
然而,Crypto.com在12月初Marszalek与当选总统唐纳德·特朗普会面后撤回了这起诉讼。这似乎表明,该行业对保罗·阿特金斯主导下的SEC可能发生重大转变持乐观态度。
"尽管即将发生政权交接,SEC仍在发出Wells通知。然而,Crypto.com如此确信SEC在新政府下将受到限制,以至于在其CEO与特朗普会面的同一天撤回了对该机构的诉讼,"加密研究员Molly White写道。
与此同时,币安及其前CEO赵长鹏也试图挑战SEC的执法方式。他们的法律团队提交了驳回修改后起诉的动议,辩称SEC未能提供明确的标准来确定何时加密交易可被视为证券。
辩护方援引了之前裁决的不一致性,包括备受关注的SEC诉Ripple案,该案裁定XRP在所有情况下都不是证券。
同样地,Kraken也质疑SEC将某些数字资产如ADA和SOL归类为证券的说法。援引豪威测试,Kraken认为这些资产不符合投资合同的定义,并指责SEC越权监管。
"根斯勒的政策是一个极端,但剩下的问题是我们是否会转向另一个极端。我认为在推动SEC采取中立立场和监管/采用方面已经取得了进展,"HELLO Labs联合创始人Sander Gortjes告诉BeInCrypto。
去中心化金融协议的法律和财务影响
SEC还针对去中心化金融(DeFi)协议,Rari Capital被指误导投资者并运营未注册的投资产品。
在高峰期,Rari通过其收益和融资池管理了超过10亿美元的加密资产,承诺提供自动平衡以获得最佳收益。
但SEC指控,这些过程通常需要人工干预,与该公司的声明相矛盾。
SEC的执法行动还针对个人推广者,包括Vy Pham,他被指通过推广Saitama Inu代币非法出售未注册的证券。Pham据称误导投资者夸大了代币的价值和潜在收益,从中获利。
除了执法行动,SEC还卷入了加密公司发起的法律纠纷。总部位于芝加哥的衍生品交易所Bitnomial起诉SEC,辩称其XRP期货合约属于商品期货交易委员会(CFTC)的管辖范围。
对Coinbase的一场重大胜利
今年早些时候,SEC获得了一项裁决,允许其对Coinbase的诉讼进入审理阶段。该案件的焦点是指控该交易所进行未注册的证券销售。
美国地区法官凯瑟琳·波克·法伊拉裁定,所涉及的交易属于法院长期用于识别证券的框架,这加强了SEC对加密平台的监管权力。
这一审判的结果可能会对整个行业产生深远影响,因为它将测试SEC监管权力的界限以及数字资产的法律分类。
2024年SEC的行动反映了对加密货币行业的加大打击。然而,在一个新的亲加密政府下,该行业和社区成员预计该机构的立场将发生重大变化。
"加里·根斯勒并非美国SEC加密货币打击的源头。然而,他放大了执法行动,超越了他的前任。作为一位亲加密的SEC主席,保罗·阿特金斯预计将采取不同的领导方式,展现与加密和更广泛的金融生态系统的合作,"WeFi联合创始人Maksym Sakharov说。
诸如XRP等主要加密货币已经基于这种乐观情绪而上涨。但这些变化的真正范围只有在未来几个月才能实现。
