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预测加密货币市场周期的顶部既是一种艺术,也是一种科学。
你的Uber司机询问最新的狗币,可疑的名人加密货币项目明显增加,或者你在感恩节时一年见一次的那个表亲滑进你的私信寻求加密货币建议。
以下是加密货币投资者在每四年擦拭水晶球时使用的五种工具。不言而喻,这些历史数据都不能保证未来。
比特币减半
任何关于加密货币周期的讨论都不能缺少对四年一次的比特币减半事件的引用。
大约每四年,比特币网络就会减半其奖励发行量。最近一次减半使网络发行量从6.25 BTC减半到3.125 BTC。
减半是加密货币周期的核心,因为它已成为加密货币市场贪婪和投机开始的信号。重要的是,每个周期都倾向于在减半后12-18个月左右达到峰值:
我们现在距离2024年4月的最新一次减半已经过去8个月,如果历史是可靠的指标,2024年的周期还有很长的路要走。
对'比特币'的谷歌搜索
在加密货币牛市期间,几乎每周都会在Twitter上出现这张图表。这是一个简单直白的指标:散户想保持最新,而比特币是获取最新信息的关键词。
比特币搜索兴趣的最后一个峰值出现在2021年5月中旬,大约在比特币价格实际达到顶峰前6个月。
Pi Cycle Top指标
Pi Cycle Top是一个量化的比特币价格指标,基于两个移动平均线:111天和350天(乘以2)。
Pi Cycle Top指标的订阅者认为,当前者穿越后者时,周期顶部就到了。这在过去的牛市周期中,在2013年、2017年和2021年都相当准确地发生过。
该指标建立在一个关键前提上:当每个人都在想方设法获得这枚橙色硬币时,牛市的尾声就要到来了。这种市场狂热将价格推高到不可持续的水平,超出了"正常"增长趋势,这导致比特币价格在短期内大幅偏离长期趋势。
应用商店排名
前提:新手们使用Coinbase而不是Uniswap来追涨加密货币。结论:当Coinbase在应用商店排名靠前时,周期顶部就要到来了。
这很简单吧?
这是一个很好的衡量加密货币情绪的定性指标,整个Telegram群组都专门用来跟踪它。在最近一周,Coinbase的排名在66到135之间波动。
随着Solana再次受到关注,这一指标的一个流行衍生版本是Phantom钱包的排名。基本思路是相似的:散户喜欢Solana的meme币,所以他们都在手机上下载Phantom来交易它们。
这个指标的一个重大假设是,加密货币投资仍然很大程度上未触及主流,每个周期都会有新一波从未安装中心化交易所应用的散户投资者涌入。如果加密货币已经"主流化",这个指标就会失去相关性。
ETH:BTC比率
啊,那个备受推崇的ETH:BTC比率,播客和投资者们无法停止对它的痴迷。
这里是这个想法:投资者在加密货币周期的早期买入比特币。对橙色硬币的利润不满意,他们很快就"轮换"到更高风险的altcoin,这推动了ETH:BTC比率的上升。
随着ETH的情绪目前处于谷底,ETH:BTC已经成为这个周期中价值存疑的一个指标。ETH:BTC目前处于令人沮丧的低位0.034。为了对比,ETH:BTC在2022年达到了0.075的峰值,在2018年达到了0.0109。
如果历史重演,当ETH:BTC接近顶部时,预计市场将崩溃。
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