CoinEx Research 和 ViaBTC Capital 联合发布了 2024 年加密货币年度报告，深入分析了加密货币市场全年的显著成长、波动和创新。本综合报告重点介绍了宏观市场、区块链技术、DeFi、NFT 和机构采用的关键趋势，为数位资产不断变化的格局提供了专家见解。
概述
2024 年，加密货币市场经历了显著的成长和波动。比特币（BTC）与以太坊（ETH）作为市场主力，价格和交易量均出现较大幅度变化。比特币在ETF核准及减半事件的推动下，价格逼近10万美元，以太坊在Dencun升级及ETF核准预期的影响下，价格和交易量也出现了大幅波动。 2024年稳定币市场呈现稳定的成长趋势，其中Tether（USDT）与USDC持续占据主导地位，USDE、USD0等新兴稳定币也呈现成长态势，体现了市场对于多元化稳定币的需求。
此外，2024 年是比特币减半的一年，这一事件具有深远的市场影响，因为它大大降低了比特币的年通膨率，使其变得更加稀缺。减半事件也引起了人们对比特币第 2 层解决方案和质押机制的关注。在挖矿方面，ViaBTC 透过挖掘 Epic Sat 取得了重要的里程碑，突显了他们对挖矿生态系统的贡献。
本报告由CoinEx Research与ViaBTC Capital共同发布，旨在对区块链和加密货币产业进行深入的分析和研究。报告涵盖宏观市场、区块链技术、数位资产、DeFi、NFT等领域，透过追踪市场趋势、分析专案白皮书和技术文件、评估专案团队和发展前景，为用户提供专业的市场洞察。
我们要感谢 ViaBTC 对本报告矿池部分的重大贡献，提供了宝贵的见解和数据，增强了我们的分析。
市场概况：比特币和以太坊带动市场
2024年加密货币市场经历了显著成长，其中比特币（BTC）和以太币（ETH）位居前列。在 ETF 批准和备受期待的减半事件的推动下，比特币价格接近 10 万美元。以太坊的表现受到 Dencun 升级和 ETF 相关发展的影响，到年底其价格稳定在 3,500 美元以上。
稳定币市场维持稳定成长，其中Tether（USDT）、USDC领涨。 USDE 和 USD0 等新兴稳定币获得了关注，反映了市场对多元化的需求。然而，MakerDAO 向「Sky」的转型导致其稳定币产品的成长有限。
2024 年第四季度，加密货币总市值超过 4 兆美元，反映出尽管市场波动，但投资者的兴趣和参与度仍在不断增长。比特币以 52.34% 的市场份额保持主导地位，其次是以太坊，占 11.58%。
减半效应：比特币的通膨和生态系统成长
2024 年 4 月 19 日比特币的减半事件降低了其年通膨率，进一步增强了其稀缺性。从历史上看，减半后的价格上涨需要更长时间才能实现，而且成长倍数也会降低。此次减半周期也聚焦于比特币的 Layer 2 解决方案和质押机制，旨在解决其生态系统中的可扩展性和实用性挑战。
新兴的 Layer 2 协议有望透过提高交易效率和降低成本为比特币网路带来新的机会。同时，由巴比伦等计划主导的去中心化权益机制已开始满足市场对增强网路参与度和安全性的需求。
比特币挖矿再次崛起与创新
比特币网路在 2024 年开采了超过 53,000 个区块，产生了 217,771 个 BTC，年总价值约 200 亿美元。网路哈希率飙升 51%，达到 827.89 EH/s，而由于 Runes 协议活动增加，矿工从交易费中获得的收入在 4 月达到高峰。
山寨币挖矿也出现了显著的成长。莱特币全年产值达1.36亿美元，狗狗币透过合并挖矿贡献显著。 Kaspa 和 Alephium 成为 PoW 领域的后起之秀，在创新 ASIC 矿机推出的推动下，其哈希率实现了卓越的成长。
向再生能源的转变仍在继续，超过 56% 的比特币挖矿能源来自再生能源。北美和非洲等地区凭借著政策稳定和丰富的资源，巩固了其作为主要采矿中心的地位。
MEME 币和社群驱动的创新
在强大的社群支持和创新叙事的推动下，MEME 币市场在 2024 年蓬勃发展。受 2025 年美国大选启发的政治 MEME 和 AI MEME 等类别在第四季度获得了关注。像 pump.fun 这样的平台引领了潮流，展示了 MEME 驱动的超级 DApps 作为区块链创新的蓝图。
人工智慧与区块链：融合的未来
2024 年，人工智慧和区块链的融合加速，人工智慧驱动的加密生态系统利用区块链的去中心化、透明和抗审查功能。 Solana 和 Base 等生态系统中的专案专注于创建创新的 AI 代理和应用层。截至第四季度，人工智慧代理的总市值已达到 167 亿美元，标志著该行业早期的成长潜力。
机构采用和 TradFi 整合
2024 年，机构对加密货币的兴趣加深，比特币 ETF 和以太币 ETF 分别带来 353 亿美元和 26 亿美元的资金流入。美国国债等现实世界资产（RWA）的代币化激增，市占率上升至 26.7%。 USDe 和 USDY 等稳定币弥合了 TradFi 和 DeFi 之间的差距，提供了创新的收益解决方案。
监理格局：迈向全球治理
2024 年的监管发展凸显了加密货币治理的持续发展。美国批准首只实体比特币ETF，欧盟实施MiCA框架，为市场运作树立了新的标准。以二十国集团高峰会为引领的全球监管标准化努力强调合作与创新。
展望未来：2025 年预测
报告概述了预计将影响2025年的主要趋势，包括：
• 传统资产的代币化 : 扩展 TradFi 和 DeFi 之间的桥梁。
• DeSci （分散式科学）: 彻底改变研究经费和同侪审查系统。
• 人工智慧整合 : 推动去中心化运算市场和代币经济。
• MEME 经济 : 透过社区驱动的文化创新社会代币模式。
• Layer 2 演进 : 透过增强的互通性实现成熟的可扩展性。
人工智慧基础设施、隐私运算和跨领域应用等技术突破预计将推动下一波创新浪潮。
结论
2024 年的加密货币市场展示了成长、创新和挑战的动态交互作用。从比特币减半和第二层的进步到 MEME 币的主导地位和人工智慧的整合，该行业不断突破界限。随著监管框架的发展和技术创新的加速，2025 年有望成为加密生态系统的另一个变革之年。
风险提示
加密货币投资具有高度风险，其价格可能波动剧烈，您可能损失全部本金。请谨慎评估风险。
