这过去一周,我在香港和新加坡与机构投资者、创始人进行会议,并参加了一些活动,如前往香港的贸易代表团、香港共识大会以及与Amber Group就Web3 AI进行的小组讨论。Pantera正积极投资于亚太地区的公司,同时也在评估于2025年6月30日启动的基金V(一支投资于风险股权、私募代币、特殊机会和流动性代币的风险基金)的兴趣。这是一个充满活力的一周,有很多值得反思的地方。让我们开始吧!
一个亮点是参加了前往香港的贸易代表团的一部分,参加了"美国领事馆赞助的LP-GP联谊会"。顶级家族办公室和机构LP都在场,还有GP。美国领事馆主办了一个出色的活动,汇聚了一群对投资美国企业和基金感兴趣的多元化人群。
照片:在前往香港的贸易代表团上
与往年相比,我看到机构投资者对加密货币的兴趣有了巨大的转变。他们的行业知识已经加深,他们的兴趣远远超出了比特币投资。
感兴趣的话题
稳定币和DePin:
稳定币是一个万亿美元的机会,在亚洲的吸引力同样很高。稳定币是切实可行且易于理解的,因为发行稳定币可以让发行者获得收益。对于代币化股票和股票,兴趣较小,但对可投资的部分却有很大兴趣。Pantera已经投资了像Ondo和Eco这样的稳定币项目。
特别是现在像美国银行这样的机构正准备推出自己的美元支持的稳定币,如果美国国会将其合法化。稳定币已经每年处理超过33万亿美元的交易量,超过了Visa和Mastercard的总交易量。
有限合伙人(LP)特别对Pantera如何复制我们在美国市场上取得的增长在亚洲复制感兴趣。凭借我们广泛的网络、专业知识和支持和投资稳定币公司的资源,我们可以推动在亚洲市场推出产品的成功。
DePin(去中心化实体基础设施网络)市场仍处于起步阶段,随着每一家新公司的出现而逐步发展。在幕后,人们对其潜力进行了大量讨论。
我介绍了趋势、用例和成功案例,包括我们的投资组合公司Geodnet和Hivemapper,以展示机会。
人工智能:
人工智能一直是头条新闻,特别是在DeepSeek之后。DeepSeek就像是一个突破口,让很多人意识到,可以通过适度的私人投资(而不是依赖公开市场和大量的私人投资)来创建出色的模型。
Pantera已经大量投资于这个领域,资助了像Sahara这样的全栈项目、像Sentient这样的开放式AI,以及像Akash这样的市场。在我与Amber的对话中,我们广泛讨论了隐私、消费者希望在AI中看到的附加功能以及AI代理。也许在未来,我们每个人都会拥有自己的一组代理,它们可以以互联网速度在链上进行交易。在那种未来,全球交易量增加5倍并不是不合理的。
Pantera在人工智能方面的定位和敞口经常被提及,基于我们的投资历史和持续的信念,即Web3 AI是未来,我们很好地定位自己,可以为将在全球范围内获得广泛使用的公司提供资本。
照片:Amber Group谈Web3 AI
人工智能广泛地邀请更多的个性化,这是一个尚未深入探索的价值增值。允许用户通过简单的命令执行复杂操作(如跨境支付)的AI代理,将让亚洲用户跳过传统的金融基础设施,直接进入Web3生态系统。
立法:
立法终于开始在美国提供明确性。在Pantera最近的区块链信中,我们强调了监管从逆风转变为顺风的情况。我们对美国即将出台的加密货币法规感到非常乐观,因为SEC最近已经撤销了对主要美国加密公司的所有案件。监管确定性和亲加密货币的政府是我们今年投资论点的基础。
监管的开放性无疑将使美国加密公司进军亚洲,而香港是大门。在上周的香港共识大会上,大家都可以看到势头在那里。自2022年以来,香港一直在为加密货币提供越来越多的支持,推出了亚洲第一只现货交易所交易基金,并发放了9个虚拟资产交易平台(VATP)牌照。监管机构也正在积极倾听并愿意通过未来的立法来支持这个行业。
结论:
与过去十年相比,亚洲投资者、运营商和用户对加密货币更加看好。他们想要投资和构建更多的应用程序,以解决许多人依赖的碎片化技术,用于收入、娱乐、旅行和支付。稳定币、人工智能和立法是每个人都想进入美国市场的基本原因,我很兴奋Pantera作为这个行业的长期管家,能够引领这一新的浪潮。
- Paul Veradittakit
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关于我
嗨,我是Paul Veradittakit,Pantera Capital的管理合伙人,这是一家专注于投资区块链公司和加密货币的老牌机构投资者。我从2014年就开始在这个行业工作了,该公司投资于股权、早期代币项目和交易所上的流动性加密货币。我专注于早期投资,并在这份每周通讯中分享我对行业动态的看法。
