华尔街周一下滑,因为投资者正在为关键通胀数据做准备,并重新评估美联储政策,而尽管出现了一系列积极的监管发展,但加密货币仍然承受压力。

贸易紧张局势升级和通胀担忧加剧了风险厌恶情绪,比特币和以太坊与股票一起下跌。

标准普尔500指数下跌2.6%,纳斯达克100指数下跌3.1%,道琼斯工业平均指数下跌2.2%,因为交易员在本周的通胀报告出炉前采取了观望态度。

日经225指数和恒生指数期货显示亚洲将进一步下跌,表明全球市场压力持续。

加密货币也反映了这一下滑趋势,比特币在过去24小时内下跌5.8%至76,838美元,以太坊下跌11.5%至1,795美元,根据CoinGecko的数据。这两种数字资产在过去30天内分别下跌19%和29%。

尽管今年流动性扩张的迹象可能会带来缓解,但对资本流动和货币政策的不确定性继续给风险资产施加压力。

与此同时,唐纳德·特朗普总统正准备签署一项行政命令,旨在逆转拜登政府期间实施的反加密银行政策,据Decrypt周一报道。

该命令预计将回撤与"2.0版行动阻断点"相关的举措,这是一项有争议的银行限制措施,据称针对的是加密公司。

它还可能包括有关稳定币分类和联邦储备银行政策的指令,强化白宫在特朗普最近推动建立美国比特币储备之后的亲加密态度。

投资者现在关注的是周三的消费者价格指数(CPI)报告,预计将显示2月价格上涨0.3%,低于1月的0.5%涨幅。

据MarketWatch数据,预计全年CPI为2.9%,略低于1月的3%,而核心通胀预计将保持在3.2%。

任何上行惊喜都可能加强市场对美联储推迟降息的预期,进一步打击包括股票和加密货币在内的风险资产。

流动性繁荣?

尽管M2货币供应在2024年有所扩张,并且今年一直保持平稳,但对美联储下一步动作和金融条件收紧的不确定性一直使风险资产保持谨慎。

美联储的资产负债表一直在缩减,从2022年4月接近9万亿美元下降到6.757万亿美元,作为其正在进行的量化紧缩计划的一部分。

尽管更广泛的流动性指标如M2表明趋于稳定,但美联储对通胀的谨慎态度和以Elon Musk的DOGE为代表的财政紧缩措施,使投资者保持防守态度。

不过,一些分析师看到了流动性条件的变化,这可能会在未来几个月内有利于风险资产。

Real Vision首席加密分析师Jamie Coutts指出,美元自全球金融危机以来下跌最快,有助于降低债务成本,向市场注入流动性。

"这种下跌往往会在2到3个月后预示着资产价格大幅上涨,因为流动性往往会有滞后效应,"他告诉Decrypt。

Coutts补充说,尽管市场关注关税和财政紧缩,但许多人误解了支出削减的意义。

"当美国政府减少浪费时,它就能为私营部门发挥更大的作用——这对于发展以增长和创新为驱动的经济至关重要,"他说。

这可能使美联储有更大的空间实施降息并最终结束量化紧缩,特别是在特朗普采取措施刺激经济以应对美国中期选举之际。

不过,市场仍将不得不应对持续的贸易紧张局势,美国对中国和加拿大的关税计划在下个月生效,引发了对全球经济放缓和推动通胀上升的担忧。

随着通胀数据和美国联邦预算报告将于周三公布,市场可能仍将保持波动。

但随着特朗普推动亲加密政策,以及流动性趋势发生变化,数字资产的前景可能会与更广泛的风险市场有所不同,Decrypt获悉。