在本周的期权流向版本中，Tony Stewart 对近期市场走势发表了评论。

那些被三月期权到期和荒谬的10万未平仓量猜测蒙蔽的人错过了增加的4月（聚焦4月4日）78-85k看跌期权被抄底的迹象，因为美国关税头条新闻（即将到来的4月2日）和风险不安上升。

需求全部集中在短期伽马看跌期权。

2）流向细分：

基金大宗交易和DSOB在本周中期购买了4月4日78-85k看跌期权；到本周末更加积极。

随着前端伽马开始趋稳，成本有效的策略开始发挥作用。

例如，购买4月25日76k看跌期权，通过卖出4月25日100k看涨期权来融资。

3）由于需求全部集中在短期伽马看跌期权上，只有期限结构的前端发生反应，7天隐含波动率增加10%，而3个月执行价隐含波动率保持不变。

期限结构从正价差转变为反向价差，在周末出现这种情况非常罕见。

但4月2日是一个罕见的行动日期。

查看 X线程。

作者

最近文章