TL;DR
- ERC-3643是一种基于以太坊的协议标准，用于创建和管理许可代币——代表真实世界价值的数字资产，只能由经过验证的参与者持有和转让。
- ERC-3643标准可以直接在代币中嵌入身份验证、转让限制和合规逻辑，非常适合受监管的资产，如房地产、证券和私募基金。
- ERC-3643的合规优先设计使其成为多个行业的强大工具，在这些行业中监管监督和安全资产转让至关重要：金融、房地产、游戏、艺术和收藏品、碳信用等。
区块链技术不再仅仅是关于加密货币。随着生态系统的成熟，其最引人注目的用例之一可能是对真实世界资产的代币化——在传统经济中已具有实际价值的实物或金融资产，如房地产、艺术品、奢侈品，甚至基础设施项目。这些资产现在可以被表示为数字代币，在区块链上持有和交易，有可能实现更快的转让、更高的透明度和跨境的广泛可访问性。
那么，这是如何工作的呢？其中一种方式是通过ERC-3643，这是一种专门设计用于将受监管的合规真实世界资产引入以太坊区块链的协议。ERC-3643提供了对这些资产进行代币化的工具和标准，但与大多数其他代币标准不同的是，它允许执行法律和监管要求。这些要求对于传统金融世界的更广泛采用是必需的，因为传统金融世界受到严格规则和法律的管制，这些规则和法律不能被抽象化或忽视。
继续阅读以了解以下主题：
- 什么是ERC-3643？
- ERC-20和ERC-3643有什么区别？
- ERC-3643代币标准如何工作？
- ERC-3643使用案例
- 如何部署ERC-3643代币
- 用于身份验证和访问控制的ERC-3643代币
- 使用ERC-3643标准的证券代币化的好处
从广义的传统意义上讲，证券被视为任何资产或凭证，其持有人可以根据他人管理的企业的成功获得利润。证券包括债券、公开股票、私募股票、资产支持证券等。这些证券都存在各种低效问题；例如，在公开股票的情况下，大多数交易以簿记形式进行，而股票本身仍由实物证书代表。
以下是传统证券面临的一些其他挑战：
- 交易费用和中介机构：在传统市场中，任何给定交易都涉及许多中介机构，他们都需要为服务支付费用。虽然代币化股票仍然涉及中介机构和费用，但程度不如传统资产那么严重。此外，运行代币化资产交易需要用原生加密资产支付费用，这取决于资产和市场条件可能会有波动。
- 时间延迟和资本准入：鉴于传统证券交易中涉及的实体数量，它们永远不会像链上点对点（P2P）转账那样简单。例如，大多数传统证券交易的结算周期是T+2，指交易日加两天。区块链促进更快的执行和结算时间，可能实现当天或即时结算，无需中介。此外，加密市场全年365天24小时开放，意味着代币化证券可以随时移动，而某些传统证券只能在特定市场交易时间内交易。
- 信任和透明度：传统证券持有人必须依赖中介机构执行特定角色，并相信他们优先考虑持有人的利益和需求。代币化资产消除了盲目信任的需要，因为在大多数区块链上，所有交易默认都是可见的。
除了解决上述低效问题，代币化还通过智能合约为证券开辟了可编程功能的大门。例如，在涉及复杂所有权权利的私募股票转让中，代币化可以帮助自动执行股息支付或对特定事件或行为的其他付款。
代币化资产的合规未来
随着区块链技术继续朝着现实世界基础设施发展，ERC-3643脱颖而出，成为将受监管资产引入链上的serious竞争者。通过将身份验证、合规逻辑和转让限制嵌入代币本身，它解决了早期标准如ERC-20的缺陷，使其对受严格监管框架约束的行业来说是可行的。
从房地产到证券，ERC-3643通过使技术创新与法律要求保持一致，为更广泛的采用开辟了道路。随着许多监管机构开始重新审视其对数字资产托管和合规性的方法，像ERC-3643这样的标准可能在塑造区块链赋能金融的下一个篇章中发挥决定性作用。
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本文最初发表于ERC-3643简介：现实世界资产（RWA）代币标准，来源于Chainalysis。
