Coinbase 变身加密银行！考虑申请美国银行执照，稳定币新法案同步推进

知名交易所 Coinbase 正考虑申请美国联邦银行执照，有望转型成银行。另一方面美国国会，也开始推动两项稳定币法案，试图完善监管体系。

Coinbase考虑转型银行，打算领执照吸金放款

Coinbase 表示目前正「积极考虑」申请美国联邦银行执照，但尚未正式决定。这项消息呼应近期外界传出包括 Circle、Paxos、BitGo 等多家加密业者也有类似的「转型」打算。

• 拥有银行执照后，加密业者可像一般银行一样「吸金放款」。

• 但同时也会受到联邦层级的金融监管与申报要求。

例如，已拥有银行执照的数位资产银行 Anchorage Digital ，就正被美国国土安全部门的「洗钱暨金融犯罪调查小组」盯上，显示转型之路仍旧颠簸。

(美国国土安全部金融犯罪小组调查 Anchorage Digital，恐陷合规问题)

Paxos 早在 2021 年就取得初步许可、Circle 也跟进

其实：

• 早在 2021 年，美国货币监理署 (OCC) 就曾初步核准 Paxos 申请银行执照。

• 据华尔街日报表示，Circle 也有意愿申请美国联邦银行执照。 

• 随著联准会 (Fed) 主席鲍威尔 Jerome Powell 最近也明言「稳定币需要法律架构」，整体气氛朝向更加开放。

这种风向转变，让许多加密业者认为「现在是最佳申请时机」。

法案双轨进行中！STABLE 与 GENIUS 法案比一比

美国国会目前正推动两项稳定币相关法案，分别为：

• 稳定币透明与责任法案 (STABLE Act)

• 美国稳定币创新推进法案 (GENIUS Act)

STABLE Act 重点：

• 由共和党支持，主张强化联邦监管。

• 要求稳定币准备金与营运资金分离。

• 禁止使用「自发行数位资产」作为抵押发行稳定币，并设有两年禁令。

GENIUS Act 重点：

• 走较弹性路线，兼顾联邦与州层级管理。

• 明定稳定币发行商为「金融机构」。

• 加强反洗钱 (AML)、流动性与制裁审查。

• 目标之一是强化美元在全球支付体系的主导地位。

目前两法案仍处于立法过程中，STABLE 刚通过众院金融服务委员会，而 GENIUS 则已在 3 月中通过参议院银行委员会。

额外提供机构与业者融资管道，也多了一个吸金窗口

假设加密银行能接受加密资产作为抵押品，就能：

• 为 Web3、新创、甚至传统企业提供「加密资产融资」
• 跨境放贷，不需经由 SWIFT 系统，更快也可能更便宜
• 若结合稳定币 (如 USDC)，就等于创造「美元的平行银行系统」

长远来看会是促进加密市场稳定、合规化的重要转捩点，但是加密货币在某种程度上是对传统银行业务的排斥，也就是针对「去中心化」所设计。也许这不代表放弃加密货币的理想，而是选择用合法、合规的方式打入金融核心体系，从内部改写游戏规则。