美洲加密货币日记账：比特币有望克服看跌期货和期权信号

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为东部时间）

市场对中东的暴力事件习以为常。至少，从金融市场（尤其是石油市场）对美国上周末空袭伊朗核设施以及伊朗威胁封锁霍尔木兹海峡这一关键航运路线的反应来看，你可能会得出这样的结论。

周一早盘，布伦特原油和 WTI 原油均仅上涨 3%，此后随着比特币 (BTC) 和与标准普尔 500 指数挂钩的期货的上涨，价格出现逆转。美元指数小幅走高，黄金价格小幅下跌。

BRN 分析师 Valentine Fournier 表示，长期催化剂将克服任何看跌情绪。

“尽管存在短期波动和（短暂的）避险情绪，但长期结构性需求正在增强。像德克萨斯州这样的公共实体和像 MetaPlanet 这样的公司正在巩固比特币作为战略储备的地位，为不确定性消退后的反弹奠定基础，”Fournier 在一封电子邮件中表示。

Fournier 补充道：“我们仍然看好比特币的韧性，并相信Solana在未来复苏中可能表现出色。以太坊短期内失去了一些机构支持，但随着波动性降温，可能会重新站稳脚跟。”

加密货币交易所 Coinstash 的联合创始人 Mean Theodorou 表示，由于宏观条件和政治头条仍占据主导地位，所有人的目光都集中在美伊局势上，未来一周波动性可能会持续。

其他观察人士指出，美联储主席杰罗姆·鲍威尔定于周二向国会作半年度货币政策证词，以及周五发布的核心个人消费支出数据是本周的关键事件。

Theodorou 表示，由于交易员在主要市值代币之外寻找机会，山寨币可能仍会保持活跃，尽管“鉴于近期价格不稳定，有必要保持谨慎， Doge、 ADA和SOL均出现两位数的大幅下跌，凸显出市场普遍降低风险，因为国际冲突将在短期内主导大多数决策。”

其他消息方面，在东京上市的Metaplanet表示，已再度购买1,111个BTC。据报道，加密货币交易所OKX正在考虑在美国进行首次公开​​募股（IPO）。房地产投资公司Cardone Capital首席执行官Grant Cardone透露，该公司已在其资产负债表上增加了约1,000个BTC。

至于人工智能日益增长的影响力，热门人工智能代理 Aixbt 表示，专注于去中心化永续合约的交易所 Hyperliquid 已经证明 DeFi 可以在实际压力下表现出色，并提到了周末的风险规避。

“下一场危机将会把真正有效的平台和那些靠风险投资和空头支票支撑的平台区分开来，”这位经纪人说道。保持警惕！

观看内容

• 加密
  • 6月25日： ZIGChain （ZIG）主网网上线。
  • 6 月 30 日：芝加哥商品交易所集团 (CME Group) 将推出现货报价期货，等待监管部门批准，允许交易比特币、以太币和美国主要股票指数，合约持有期限最长为五年。
• 宏
  • 6月23日： 第20届欧盟-加拿大峰会在布鲁塞尔举行，欧盟领导人安东尼奥·科斯塔和乌尔苏拉·冯德莱恩以及加拿大总理马克·卡尼将出席峰会，重点讨论战略伙伴关系、贸易、安全、能源和危机管理等议题。预计各国领导人将就欧盟-加拿大安全与防务伙伴关系达成一致，并发表联合声明。
  • 6月23日上午8点：墨西哥国家统计和地理研究所发布4月份零售销售数据。
    • 零售额环比增长 0.5%
    • 零售额同比增长4.3%
  • 6 月 23 日上午 9:45：标普全球发布（快讯）6 月份美国制造业和服务业活动数据。
    • 综合PMI指数前值53
    • 制造业PMI预估为51，前值为52
    • 服务业 PMI 预计值52.9 与上一个相比53.7
  • 6月23日上午10点：美联储监管副主席米歇尔·鲍曼将发表题为“货币政策与银行业务”的演讲。 直播链接。
  • 6月23日下午3点：阿根廷国家统计和人口普查局发布第一季度GDP数据。
    • GDP增长率环比增长1.1%
    • GDP增长率预计为6.1%，高于上年同期的2.1%
  • 6月24日上午8:30：加拿大统计局发布5月份消费者价格通胀数据。
    • 核心通胀率环比上升 0.5%
    • 核心通胀率同比上涨2.5%
    • 通胀率环比预估为 0.5% ，上月为 -0.1%
    • 通胀率年同比预估为 1.7% 前值为 1.7%
  • 6月24日上午10点：美联储主席杰罗姆·H·鲍威尔在美国众议院金融服务委员会就半年度货币政策报告作证。直播链接。
  • 6月24日上午10点：美国经济咨商会（CB）公布6月份美国消费者信心数据。
    • 央行消费者信心指数预估为 99.8，前值为 98
  • 6月24日至25日：北大西洋公约组织（NATO）峰会在荷兰海牙举行，32个盟国和伙伴的国家元首、外交和国防部长将齐聚一堂，讨论安全、国防开支和合作等问题。
  • 6月25日上午10点：美联储主席杰罗姆·H·鲍威尔在美国参议院银行、住房和城市事务委员会就半年度货币政策报告作证。直播链接。
• 收益（基于 FactSet 数据的估算）
  • 6月23日（待定）：HIVE Digital Technologies（HIVE），盘后，-0.12美元

代币活动

• 治理投票和呼吁
  • ApeCoin DAO 正在投票决定是否终止该去中心化自治组织，并启动由 Yuga Labs 建立的新实体 ApeCo，其使命是“增强Ape生态系统”。投票将于 6 月 24 日结束。
  • Arbitrum DAO 正在投票， 将符合宪法的提案的法定人数门槛Threshold可投票代币的 5% 降低至 4.5%。此举旨在降低投票参与度，并帮助获得良好支持的提案更容易通过，同时不影响非宪法提案，因为非宪法提案的法定人数仍为 3%。投票将于 7 月 4 日结束。
  • Polkadot社区正在投票决定是否推出一款非托管的Polkadot品牌支付卡，以“弥合Polkadot生态系统中的数字资产与日常支出之间的差距”。投票将于 7 月 9 日结束。
  • 6 月 25 日下午 5:30： BNB超级见面会将在纽约举办。
• 解锁
  • 6 月 30 日： Optimism （OP）解锁其流通供应量的 1.79%，价值 1548 万美元。
  • 7 月 1 日： Sui （Sui）解锁其流通供应量的 1.3 美元，价值 1.0999 亿美元。
  • 7 月 2 日：Ethena (ENA) 解锁其流通供应量的 0.67%，价值 9.88 亿美元。
  • 7 月 12 日： Aptos （APT）解锁其流通供应量的 1.76%，价值 4524 万美元。
  • 7 月 15 日：Starknet (STRK) 解锁其流通供应量的 3.79%，价值 1329 万美元。
• 代币发行
  • 6 月 26 日：Coinbase 将下架Helium Mobile (MOBILE)、Render (RNDR)、 Ribbon Finance (RBN) 和Synapse (SYN)。
  • 6 月 26 日：Sahara AI（SAHARA）将在OKX、 Bitget、 MEXC、 CoinW等平台上线。

会议

CoinDesk CoinDesk与监管会议（原名 State of Crypto）是一场为期一天的精品活动，将于 9 月 10 日在华盛顿举行，届时总法律顾问、合规官和监管高管将有机会与负责加密货币立法和监管监督的政府官员会面。席位有限。使用优惠码 CDB10，即可在 7 月 17 日前享受 10% 的注册折扣。

• 6 月 24 日至 26 日： Blockworks的 Permissionless IV （纽约）
• 6 月 25 日至 26 日：比特币政策研究所2025 年比特币政策峰会（华盛顿）
• 6 月 26 日： Injective峰会（纽约）
• 6月26日至27日：伊斯坦布尔区块链周
• 6 月 30 日至 7 月 3 日：以太坊社区会议（法国戛纳）

代币对话

作者 Shaurya Malwa

• Kraken 支持的第二层区块链 Ink 在其 INK 代币推出之前发展势头强劲，自 5 月以来每日交易量超过 500,000 笔，活跃合约翻了一番。
• Ink 基金会宣布发行 10 亿枚固定供应量的 INK 代币，并通过Aave流动资金池进行社区空投。
• 尽管活动不断增加，但 Ink 的总锁定价值 (TVL) 仍低于 800 万美元，这表明尚未开发的增长潜力。
• Ink 于 12 月初启动了主网，超过了原定的 2025 年第一季度计划。
• Ink 完全兼容 EVM，使开发人员能够迁移以太坊应用程序，以实现更便宜、更快的执行。
• 该网络是 Optimism 超级链的一部分，与 Base、Sony、 Uniswap等公司一起构成了更广泛的第 2 层 (L2) 生态系统。
• INK 代币不会用于治理，而是用于激励网络上的流动性和应用程序使用。

衍生品定位

• 离岸交易所的BTC期货年化基差已跌破5%，几乎与10年期美国国债的基差持平。与此同时，芝加哥商品交易所的基差仍稳定在7%左右。以太币市场也呈现出类似的动态。
• BTC和ETH的融资利率略为正值，而TRX、 BCH和XLM 的融资利率则大幅为负值，表明市场倾向于空头仓位。
• 价格从隔夜低点的反弹显得有些不稳定，因为包括BTC在内的大多数代币的累计交易量增量为负。负的CVD值表明抛售压力增强。
• 在Deribit上，近期看跌期权的交易价格高于看涨期权，反映出对下行的担忧，而看涨情绪仅在 9 月到期后才明显显现。

市场动向

• BTC自美国东部时间周五下午 4 点下跌 2.03%，至 101,619.64 美元（24 小时：-0.9%）
• ETH下跌 7.2%，至 2,253.11 美元（24 小时：-0.34%）
• CoinDesk 20 下跌 4.54%，至 2,803.26（24 小时：-0.9%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率上涨 23 个基点，至 3.13%
• OKX的BTC融资利率为 0.0007%（年化利率 0.8191%）

• 美元指数上涨0.60%，至99.29
• 黄金期货下跌 0.16%，至 3,380.20 美元
• 白银期货上涨 0.26%，至 36.11 美元
• 日经225指数收盘下跌0.13%，至38,354.09点
• 恒生指数收盘上涨0.67%，报23,689.13点
• 富时指数保持不变，为 8,774.97
• 欧元斯托克 50 指数下跌 0.20%，至 5,223.01
• 道琼斯工业平均指数周五收盘上涨 0.08%，至 42,206.82
• 标准普尔 500 指数收盘下跌 0.22%，至 5,967.84
• 纳斯达克综合指数收盘下跌 0.51%，至 19,447.41
• 标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收盘下跌 0.03%，至 26,497.57
• 标普 40 拉丁美洲指数收盘下跌 0.83%，至 2,592.58 点
• 美国10年期国债利率上升1个基点至4.39%
• E-迷你标准普尔 500 指数期货上涨 0.21%，至 6,030.50
• E-迷你纳斯达克 100 期货上涨 0.23%，至 21,894.00
• E-mini 道琼斯工业平均指数上涨 0.09%，至 42,552.00

比特币统计数据

• BTC主导地位：65.67% (-0.07%)
• 以太坊与比特币比率：0.02218（0.59％）
• 哈希率（七天移动平均值）：835 EH/s
• 哈希价格（现货）：50.94 美元
• 总费用：2.78 BTC / $282,367.38
• CME期货未平仓合约：149,590 BTC
• BTC以黄金计价：29.6 盎司
• BTC相对黄金市值：8.39%

技术分析

• 追踪美元对主要货币汇率的美元指数（DXY）已突破了自 1 月高点以来下跌趋势的趋势线。
• 此次突破可能会限制黄金和比特币等以美元计价的资产的涨幅。

加密股票

自 6 月 30 日起，Galaxy 在纳斯达克的上市价格将以美元计价，而不是在多伦多证券交易所以加元计价。

• 策略（MSTR）：周五收于 369.7 美元（+0.18%），盘前下跌 1.33% 至 364.80 美元
• Coinbase Global (COIN):收盘价为 308.38 美元（+4.43%），跌 1.69%，报 303.18 美元。
• Circle (CRCL)：收盘价为 240.28 美元（+20.39%），涨幅 7.1% 至 257.34 美元
• Galaxy Digital Holdings (GLXY):收盘价为25.80加元(-3.19%)
• MARA Holdings (MARA): 收盘价 14.32 美元 (-1.17%), 收盘价 14.10 美元 (-1.54%)
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价 9.56 美元（-3.82%），跌幅 1.15%，报 9.45 美元
• Core Scientific (CORZ)：收盘价 11.86 美元（-0.34%），跌幅 0.51%，报 11.80 美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盘价 9 美元（-1.96%），跌 1.22%，报 8.89 美元。
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF (WGMI): 收盘价为 18.58 美元 (-0.64%)
• Semler Scientific (SMLR)：收盘价 36.14 美元（+13.15%），跌 1.77%，报 35.50 美元。
• Exodus Movement (EXOD)：收盘价为 31.64 美元（+4.98%），跌幅为 1.36%，报 31.21 美元。

ETF 资金流

现货BTC ETF

• 每日净流量：6.4美元
• 累计净流入：466.4亿美元
• BTC总持有量约122万

现货ETH ETF

• 每日净流量：-11.3美元
• 累计净流入：39.1亿美元
• ETH总持有量约 398 万

资料来源： Farside Investors

隔夜流量

每日图表

• 加密货币市场仍然呈现鲜明的二分法：一方面，比特币、以太币和稳定币正在迅速融入全球金融体系。
• 另一方面，鲜为人知的模因币继续助长疯狂的投机交易。
• 周日，由于伊朗威胁封锁霍尔木兹海峡，鲜为人知的数字石油模因币 (OIL) 飙升超过 500%。

当你沉睡时

• 伊朗向“赌徒”特朗普发出严厉警告：我们将结束这场战争（路透社）：伊朗军方发言人表示，美国对伊朗铀浓缩设施的袭击扩大了其报复行动的潜在目标名单。
• 由于美国打击伊朗燃料供应担忧，石油和天然气价格上涨（《华尔街日报》）：分析师警告称，封锁霍尔木兹海峡可能将油价推高至每桶 100 美元以上，因为每天只有三分之一的出口可以通过沙特阿拉伯和阿联酋的管道转运。
• 比特币获得关键支撑；布伦特原油和 WTI 原油抹去早盘涨幅，令“末日论者”失望（CoinDesk）：比特币在跌破 98,000 美元后反弹至 101,000 美元以上，而荷兰国际集团 (ING) 指出，石油市场似乎并不担心霍尔木兹海峡的关闭，布伦特原油在早盘飙升后回落至 80 美元以下。
• 比特币从战争引发的下跌中反弹，瞄准 98.2 万美元作为关键牛市线（CoinDesk）：分析师强调，比特币价格为 98,200 美元（近期移动的硬币的平均成本基础），是区分看涨突破和趋势逆转的Threshold。
• Metaplanet 以 1.17 亿美元购买 1,111 个比特币，将总持有量推高至 11,000 多BTC （CoinDesk）：这家日本公司以每比特币 105,681 美元的平均价格购买，使其总持有量增至 11,111 个BTC ，平均成本基础为每比特币 95,700 美元。
• 欧盟和加拿大准备在北约峰会前签署安全协议（彭博社）：加拿大和欧盟将在布鲁塞尔签署一项安全和防务协议，这是加入欧盟武器基金 SAFE 的第一步，该基金可能为加拿大国防承包商开辟新的市场。

在以太中