新的统计证据表明，比特币（BTC）的市场动态现在与华尔街的涨跌密切相关。
根据数据源TradingView的数据，比特币30天隐含波动率指数（Volmex的BVIV和Deribit的DVOL）与标普500 VIX的90天相关系数最近达到了0.88的历史高点。
0.88的正相关表明这两个变量紧密相连。截至周三，相关性为0.75。VIX代表华尔街股票指数标普500的30天隐含或预期价格波动。
不断加强的相关性表明，BTC的隐含波动率指数正在演变成类似VIX的恐慌指标，通常在牛市中下跌，在抛售期间上升。
BVIV今年已从大约67%下跌至42%，与BTC价格（上涨了26%）呈反向变动。历史上，BTC及其隐含波动率往往同向变动。与此同时，VIX今年下跌了11%，而标普500指数上涨了8%以上。
根据10x Research创始人马库斯·蒂伦的说法，加密市场中不断增长的机构参与，特征是波动率卖方，是BTC隐含波动率下跌和与VIX创纪录相关性的幕后推手。
波动率卖出涉及开具虚值看涨期权，以在现货市场持仓之外产生额外收入。一些交易者还开具虚值看跌期权。
"这个比特币周期仍然由华尔街参与者主导，他们正在积极压缩波动率，"蒂伦告诉CoinDesk。
"与其在方向上投机，许多机构参与者正在卖出看涨期权以产生额外收益——这反映了传统股票收益策略。因此，方向性资金流往往遵循传统市场熟悉的风险开/风险关闭动态，"蒂伦补充道。
蒂伦还表示，机构框架促进了BTC与美国股市的不断增加的相关性，"尤其是对冲基金和资产管理者越来越多地在这两类资产上应用相同的宏观策略"。
