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Mt.Gox的破产向全球监管机构展示了数字资产已不可忽视的现实。特别是日本金融厅是最强烈接收这一信息的机构之一。
在本期节目中，Chainalysis的亚太地区政策负责人Chengyi Ong与金融厅综合政策局总务课国际室国际企划协调官/国际反洗钱对策协调官牛田遼介进行对谈。他们从多角度深入探讨了金融厅在加密资产监管领域的开创性举措，以及日本如何成功平衡创新与风险降低。
本期节目已在Spotify、Apple和Audible上播出。对谈全文可在下方查看。
Public Key 第167期：日本加密资产监管的创新之路
Mt.Gox的破产使得全球各国监管机构开始认识到数字资产不可忽视。其中，日本金融厅最为强烈地意识到了这一重要性，并积极推进相关工作。
Chainalysis亚太地区政策负责人Chengyi与金融厅综合政策局总务课国际室国际企划协调官/国际反洗钱对策协调官牛田遼介就金融厅在加密资产监管领域发挥的开创性作用，以及日本如何平衡创新与风险降低进行了多角度的意见交换。
在对谈中，牛田先生还提及了日本独特的全面数字资产战略的演进，包括跨部门合作，以实现监管与创新目标的平衡。此外，还讨论了稳定币监管、加密资产政策的国际协调，以及应对网络威胁的安全挑战等议题，介绍了日本在金融科技和数字资产领域采取的多面向方法。
本期精彩语录
"日本的加密资产历史始于2014年。当时，东京有一家名为'Mt.Gox'的比特币交易所，全球70%以上的比特币交易在这里进行。然而，金融厅（JFSA）对此一无所知。突然，价值约5亿美元的比特币丢失。这一事件促使我们在2016年为加密资产服务提供商建立了新的监管框架。"
牛田遼介 金融厅综合政策局总务课国际室 国际企划协调官/国际反洗钱对策协调官
时间线主题列表（数字表示分钟数）
2 | 牛田遼介在区块链领域的工作代表了他在金融厅推动创新的先锋角色。
4 | 日本因Mt.Gox事件，成为最早引入加密资产监管的国家之一。
7 | 日本作为数字资产监管的先驱，暴露了早期实施的优势和挑战。
10 | 在加密资产领域，通过自律组织活动和官民合作，合规体系得到加强。
14 | 日本积极探索区块链技术在跨境国际汇款和知识产权转让等领域的应用可能性。
19 | 近期大规模加密资产黑客攻击事件凸显了消费者保护和国家级安全措施的重要性。
24 | Japan Fintech Week已成为全球创新和网络交流的重要平台，共享行业最新动态。
28 | 稳定币、人工智能、加密资产全球监管以及金融犯罪防控仍是重大挑战。
33 | 加密资产行业关注重新审视"陈旧术语"、梳理监管重点，以及为未来金融科技寻找新视角。
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对谈全文
牛田遼介（金融厅综合政策局总务课国际室国际企划协调官/国际资金洗钱对策协调官，加密资产联系小组共同主席，以下简称"牛田"）
今天希望能详细了解日本的加密资产监管。日本在监管方面似乎有很多全球领先的案例，能否谈谈这方面的发展历程和特别印象深刻的事件？
确实，日本在早期就认可了比特币等加密资产，市场也在不断扩大。但在这个过程中，2014年发生了Mt.Gox事件，当时约7成的比特币交易都在Mt.Gox进行，因此受到了巨大影响。这成为了金融厅迅速推出加密资产服务提供商许可制度等监管体系的契机。
看来大规模事件成为了加强监管的转折点。此后监管是否还在持续演进？
是的。2016年新框架被法律化，之后又发生了Coincheck事件，所以在2019年我们推出了冷钱包存储义务、加强投资者保护、证券代币规则等持续性的审查。2022年还引入了稳定币监管。现在可以说我们拥有一个涵盖加密资产、稳定币和代币化证券的全面监管体系。
为什么需要如此强化监管？能否谈谈背景？
根本在于反洗钱和消费者保护的必要性。另外，日本能够在全球率先进行制度设计，可以成为其他国家的模范，并更容易参与国际标准制定，这也是很大的优势。不过，技术和商业模式的变化极其迅速，所以我们也时刻意识到现有框架可能很快就会过时的风险。
为了应对环境变化，你们有什么特别的做法吗？
加密资产环境非常流动，每年都会出现新的代币和服务。因此，我们每年都会进行法律修订和指南审查。日本的一个特点是非常重视行业自律，例如对于少额交易等法律未严格规定的领域，我们也会通过自律标准进行覆盖。
我对公私合营也很感兴趣。日本在这方面有什么举措？
企业和行业团体与政府保持密切联系，同时寻求监管和创新之间的平衡。特别是在Web3和数字资产领域，我们加强了跨部门讨论，涉及金融、税收、技术和知识产权等多个领域。各部委和行业专家的合作是日本政策制定过程的一个特点。
目前最大的挑战是什么？
应对金融犯罪确实是当务之急。近年来，朝鲜的黑客攻击、欺诈和勒索软件对加密资产的滥用都在增加。像DMM比特币和Bybit这样的事件表明，仅仅冷钱包存储无法充分保证资产安全，运营和治理本身需要重新审视。
稳定币监管方面也在讨论与国际标准的协调，能否介绍日本的做法和未来理想？
日本相对较早建立了监管框架，但全球也出现了类似的趋势。最终目标是建立国际协调的标准，但各国的风险和政策目标不同。因此，我们通过FATF和IOSCO等国际组织推进共同最低标准的构建和各国协调。
除了监管，行业和社区自身制定标准也很重要。这方面有什么动向？
"区块链治理倡议（BGIN）"就是一个代表性的国际性举措。监管机构、行业和开发者等多方利益相关者协作，致力于治理和标准化。这种自主标准制定是应对技术快速发展的灵活方案。
能否介绍一下在日本举办的国际活动？
我们举办了"日本金融科技周"等产学官合作的国际网络活动。以金融科技和数字资产为主题，与国内外实践者和监管机构讨论具体案例和挑战。明年的主题将聚焦"具体用例"和"协调"，计划探讨人工智能和区块链、稳定币应用等监管与最新技术的关系。
最后，从金融犯罪防控角度，有什么值得关注的点？
利用加密资产的投资诈骗、浪漫骗局和勒索软件等犯罪正在增加。通过追踪犯罪收益的链上路径并切断其转账路线，抑制犯罪活动的再发是很重要的。
未来监管的关键词是什么？
关键在于"协调"。我们也非常期待多样化用例的创造。实现兼顾金融创新和风险管理的健康生态系统，需要政府和企业继续共同努力。
非常感谢，这次交谈很有帮助。
谢谢。
本文最初发表于 日本加密资产监管的先进举措：播客第167期 首发于 Chainalysis。
