根据梅萨里研究（Messari Research），基于Solana的去中心化金融（DeFi）协议Jupiter正在主导聚合器市场，并正在成为DeFi超级应用。截至2025年第二季度，Jupiter在Solana内的聚合器交易量占比超过90%，在全区块链范围内也达到50%的市场份额，成为按交易量计算的全球去中心化交易所聚合器第一名。
2021年10月推出的Jupiter通过整合多个自动做市商（AMM）和订单簿之间的流动性，为用户提供最优交易路径。最初专注于去中心化交易所整合，后来通过创新实时滑点估算、动态费用、"超级模式（Ultra Mode）"等路由功能来提升平台。得益于这种高效性，在第二季度促成了14亿笔交换和约800亿美元规模的交易。梅萨里研究分析认为，Jupiter现已从简单的交易界面发展成覆盖DeFi全领域的超级应用。
Jupiter的核心是社区驱动的代币经济学结构。治理代币JUP在2024年初以空投形式分发给超过60万个钱包，并以透明方式启动，没有风险投资预分配或场外交易（OTC）。总供应量的30%（30亿个代币）从社区和团队分配中平等销毁，并且收取的一半手续费用于在公开市场回购JUP代币，并存入名为"垃圾箱（Litterbox）"的社区专用钱包。这是一种基于使用量的价值积累模型。目前链上持有者已达约92万人。梅萨里研究表示，透明的审计公开和回购政策正在增强社区信任。
产品线也在迅速扩张。包括永续去中心化交易所（perps DEX）、投资组合追踪器、移动应用、专业交易终端、启动平台Jupiter Studio等。最近还收购了跨越Solana生态的多个项目，如基于Cosmos的聚合器"Coinhall"、NFT平台"DRiP"、迷因币专用交易所"Moonshot"等，以强化生态系统。第二季度总收入为3,840万美元，其中永续交易占54.5%，超级模式收入占30.8%。移动应用下载量达82万次，月度投资组合用户超过50万人。
Jupiter计划在2025年8月中旬推出支持借贷的"Jupiter Lend"。这个新的货币市场整合了Fluid的后端流动性功能，旨在攻占Solana DeFi中第二大TVL领域——借贷板块，并已预算超过100万美元的激励资金。梅萨里研究预测，这将使Jupiter实现从水平扩张到垂直扩张的全面发展。
最终，Jupiter希望通过"JupNet"构建一个新的基础设施系统，协调DeFi之外的区块链、钱包和用户身份之间的复杂性。结合DOVE网络、全链账本和自主主权身份基础设施（ADI）的JupNet将以用户体验为核心，隐藏Web3的复杂性并提供统一的基于账户的结构。目前正处于内部测试网阶段，计划于2025年第四季度初向公众开放。
Jupiter从简单的交易引擎起步，迅速水平扩展为DeFi平台，现在正在启动借贷和基础设施的垂直扩张。JupNet的发布展示了该协议如何希望在未来的Web3中成为"万物聚合器"。Jupiter的下一阶段不仅仅是DeFi的顶峰，而是致力于建立多链时代的数字经济基础设施。
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