Worldcoin - 网络发展但无法抑制通货膨胀 1. 最近用户增长：尽管硬件基础设施不足，但增长强劲 - 已验证用户数量增加到1,458万 - 仅过去2个月就新增180万用户（+14%）。尽管如此，Worldcoin目前仅有1,859个Orb在全球运行 - 这意味着设备仍然不足。 - 年底前在美国部署7,500个Orb的目标遥不可及。但如果Orb Mini按计划部署，增长速度可能会激增。实际需求远远超过当前服务能力。 2. Mini应用：从测试到可能创造收入的生态系统 - Mini应用数量在2个月内从150个增加到300多个。每天的应用打开次数达到540万 - 这个数字使World App的活跃度与前20大区块链平台相当。 - 通过Mini应用交易的$WLD总量已达1,100万代币。更重要的是，Mini应用现在支持USDC原生支付 - 这是使平台摆脱空投/代币投机模式的重要转折点。 - Worldcoin不再仅仅是身份识别的故事，正逐渐成为一个具有实际效用的应用平台。 3. WLD通货膨胀：代币的致命弱点 - 过去2个月，新增3亿$WLD进入流通，相当于供应量增长约20%。尽管通货膨胀率已从5月份的598% YoY下降，但目前仍在约120%的年化水平 - 如果目标是提高价格，这是难以接受的。 - 问题不在于用户采用率，而在于代币经济学。没有明确的通缩机制，任何增长都无法抵消巨大解锁量带来的抛售压力。 4. World ID凭证：扩大访问能力 - Worldcoin已为拥有NFC护照的美国、日本、韩国等国家的用户开放身份验证，无需使用Orb。证明"我超过18岁"或"我是美国公民"等属性的机制仍将用户数据保留在本地设备上 - 类似于Humanity Protocol的做法。 - 这是一个战略性举措，可以扩大生态系统规模，而不完全依赖Orb硬件。 5. 个人总结 - Worldcoin生态系统发展比最初预期更快 - 尤其是在Mini应用和ID扩展方面。然而，最大的瓶颈仍在于代币结构。高通货膨胀和严苛的解锁计划是难以摆脱的负担。 - 目前代币价格为0.9美元，但市值已达17亿美元，而在2024年3月，代币价格为9.7美元，市值仅接近15亿美元。 - 如果Worldcoin真想成为互联网的身份识别层，他们必须尽快解决代币经济学问题 - 否则，用户增长也无法拯救$WLD的价格。 总之：这是一个宏大愿景、长期潜力的项目，但短期内潜力有限。适合押注"链上身份"爆发的投资者。 - 各位怎么看？