作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为东部时间）
加密市场正渗透着谨慎情绪，比特币（BTC）跌破11.5万美元，以太币（ETH）下跌至4,220美元，此前是本周晚些时候美联储主席杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔研讨会上的演讲。CoinDesk 20指数（衡量最大代币的指标）在过去24小时内下跌超过4.5%。
比特币的下跌使这一最大加密货币跌破50日简单移动平均线（SMA），与上周创下的12.4万美元历史高点相比大幅回调。就以太币而言，链上数据显示在4,170美元存在大规模平仓风险。
"在BTC从11.8万美元滑落至11.5万美元、ETH从4,500美元跌至4,300美元的过程中，超过4亿美元的多头头寸被平仓，"QCP资本在市场更新中表示。"这延续了上周5%的回调，期间超过10亿美元的去中心化金融（DeFi）头寸被平仓并获利。资金费率已转为负值，风险逆转倾向看跌期权，显示出在杰克逊霍尔会议前的谨慎立场。"
值得注意的是，以太币的损失发生在第二大加密货币面临创纪录的验证者退出队列之后，有85.5万个价值超过35亿美元的代币正寻求退出。此外，上周，贝莱德的以太币ETF（ETHA）的交易量达到创纪录的3.6425亿股，根据数据源TradingView。该基金还录得创纪录的23.2亿美元资金流入。
"现货比特币和以太坊ETF创下创纪录的400亿美元周交易量，其中以太坊贡献了170亿美元，净流入为28.5亿美元。这不仅仅是短期动能；我们正在实时看到加密领域基础设施的巩固，"加密交易所Coinstash的联合创始人梅纳·塞奥多鲁表示。
说到更广泛的市场，比特币对山寨币平仓比率持续下滑，达到2024年初以来的最低点，根据数据源CryptoQuant。（参见本日图表。）这一下跌显示山寨币相对于比特币正经历更多投机活动，这是在市场顶部常observed的动态。
Monero攻击者Qubic的社区压倒性地投票支持攻击Dogecoin网络而非ZCash。DOGE跌超4%，令看多的投资者对上周的金叉后的反弹感到失望。
在传统市场中，黄金上涨，欧洲股市下跌，美国股指期货表现平淡，交易员正等待欧洲领导人与特朗普总统就乌克兰未来举行的关键会议。保持警惕！
- Solana的链上清算在周末低迷期间超过了中心化交易所的清算，区块链上有3740万美元的SOL被冲走，而中心化交易所仅为2090万美元。Drift和Hyperliquid承担了大部分流量，显示出永续合约活动已经迁移到链上。
- Hyperliquid上的SOL未平仓合约达到创纪录的12亿美元，尽管币安交易量下滑。总未平仓合约接近50亿美元，巨鲸分布：59个钱包做多，70个做空。一个突出的"白鲸"持有7900万美元的20倍杠杆多单，目前已经亏损122万美元。
- 生态系统费用重新回到每天超过100万美元，Jupiter、Jito和Kamino看到新的资金流入。Solana上的稳定币已突破120亿美元，近一半的新资金从以太坊迁移而来。
- 一个Shiba Inu (SHIB)巨鲸在8月15日将3万亿SHIB（约3800万美元）从Coinbase机构账户转移到冷钱包，显示出对交易的信心。该钱包之前没有交易历史。
- 与此同时，SHIB的销毁率在24小时内跳涨近2000%，销毁了470万个代币。供应压缩仍然是社区的一个关键叙事。
- 开发者正在准备使用Chainlink CCIP向Base和Solana扩展跨链，同时建立新的开发者中心和去中心化交易所以深化流动性。价格在0.000013美元附近稳定，技术面指向缓慢上涨。
衍生品持仓
- 自周五以来，比特币价格下跌，期货未平仓合约稳步增加，已飙升至72万个BTC，为8月2日以来最高。
- 与此同时，正向资金费率正在消退，表明市场上看跌的空头头寸正在获得动能。
- 以太坊市场也是如此，未平仓合约已增加到1434万个ETH，同样是8月2日以来最高。
- LINK的未平仓合约达到创纪录的6813万个LINK，年化资金费率约为10%，这与整体市场疲软形成对比。这种组合表明投资者有追逐价格上涨的兴趣。
- 在CME，Solana期货未平仓合约徘徊在创纪录的460万SOL高位。然而，年化三个月溢价已从上周的35%急剧下降到15%。BTC和ETH的溢价仍然锁定在10%附近。
- CME比特币期货的未平仓合约仍远低于7月高点，表明机构交易者参与度低。自12月以来，这里的未平仓合约一直呈现较低的高点，与现货价格的新高形成看跌背离。
- 在Deribit，直到11月到期的风险逆转显示出看跌期权偏好，因现货价格下跌引发了对下行保护的需求。在ETH的情况下，短期看跌情绪尤为明显。
- 区块流显示了一个巨大的短跨式期权策略，涉及4400美元看跌期权和4700美元看涨期权的卖出。交易者收取了68万美元的权利金，押注价格将在4040和5020美元之间波动。
- 在BTC方面，一个交易者以11万美元购买了9月25日到期的看跌期权，预期价格将会下跌。
今日图表
- 比特币与山寨币平仓比率在11月达到峰值，自7月以来急剧下降。
- 这表明越来越多的交易者一直在山寨币市场投机，导致在不利价格波动时被迫平仓。
在你睡觉时
- 泽连斯基带着后援团来到白宫，特朗普与普京更加亲密（纽约时报）：欧洲领导人访问华盛顿旨在维护北约凝聚力和乌克兰主权，此前特朗普放弃了先停火的立场，引发人们担心他可能会迫使泽连斯基做出有利于普京的让步。
- 以太币市场可能在跌破4200美元后变得更加刺激。原因如下。（CoinDesk）：4170美元及以下有大量以太币多头头寸，风险达2.36亿美元，分析师警告级联平仓可能会演变成高达50亿美元的被迫抛售。
- Metaplanet将比特币国库扩大775个比特币，资产是债务的18倍（CoinDesk）：此次购买的平均价格为每个比特币1772万日元（120500美元），使公司总持有量达到18888个比特币，价值约2841亿日元（19.5亿美元）。
- 日本首个日元计价稳定币将获金融服务厅批准，最早将于秋季发行（日经新闻）：东京的JPYC公司将在本月注册为资金转移运营商，以发行1:1与日元挂钩、由银行存款和日本政府债券支持的稳定币。
- 玻利维亚左翼遭遇历史性失败，总统选举将于10月进行决选（路透社）：中间派罗德里戈·帕斯、保守派豪尔赫"图托"基罗加和左翼候选人爱德华多·德尔·卡斯蒂略分别获得32.18%、26.94%和3.16%的选票。由于没有候选人获得40%以上选票，将于10月19日举行决选。
- 特朗普施压点燃墨西哥执政党的"火药桶"（金融时报）：特朗普的关税、银行制裁和针对高级官员的卡特尔指控正在给总统克劳迪娅·谢因鲍姆带来压力，她正在应对美国的要求和从前任总统洛佩斯·奥夫拉多尔那里继承的保护主义政策。
