贝莱德 2025 年 ETF 战略：加密货币、人工智能和基础设施
近年来，贝莱德已成为快速变化的交易所交易基金（ETF）领域的一支重要力量，尤其是在加密货币和人工智能（AI）领域。
在主题和主动型 ETF 主管杰伊·雅各布斯 (Jay Jacobs) 的带领下，贝莱德似乎已成为这些快速变化的环境中的最大赢家。
加密货币：机构采用加速
加密货币已经从与投机交易相关的资产类别变成了贝莱德的投资产品。
比特币和以太坊ETF
贝莱德推出的 iShares 比特币信托 (IBIT) 和 iShares 以太坊信托 (ETHA) 标志着该公司首次进军加密货币 ETF。IBIT 迅速获得认可， 资产规模迅速突破 800 亿美元。这使得 IBIT 成为有史以来增长最快的 ETF 之一，此外，ETHA 的资产管理规模也突破了 160 亿美元。
贝莱德美国股票ETF主管杰伊·雅各布斯（Jay Jacobs）表示，人们对加密货币相关投资的兴趣明显增加。投资者越来越希望通过ETF结构投资数字资产；你可以像投资其他ETF一样投资它，而且它是一种受监管且透明的投资工具。雅各布斯还警告称，投资者应警惕加密货币的极端波动性和监管不确定性。
贝莱德在加密货币ETF方面的增长并非孤立趋势，机构投资者对数字资产作为多元化投资组合一部分的兴趣日益浓厚。这一变化可以归因于区块链技术的持续应用以及美国等市场监管的清晰化。
XRP ETF 考虑因素
尽管市场对XRP 的兴趣日益浓厚，尤其是在美国证券交易委员会 (SEC) 与瑞波 (Ripple) 达成和解之后，贝莱德 (BlackRock) 仍表示，目前暂无申请美国现货XRP ETF 的计划。这种谨慎的态度与其他已申请XRP ETF 的资产管理公司形成了鲜明对比。分析师推测，贝莱德正在等待更深层次的流动性和更强劲的机构需求，然后再进入该领域。
彭博社高级 ETF 分析师 Eric Balchunas 对贝莱德进军XRP ETF 市场的可能性表示怀疑。他暗示，贝莱德可能对现有的加密货币产品感到满意，短期内可能不会推出更多产品。
不过，其他分析师认为，贝莱德的谨慎态度可能是一种战略举措，以确保任何新的 ETF 发行都符合公司的严格标准并符合市场需求。
基础设施：利用全球重建努力
在政府举措和私营部门参与的推动下，基础设施投资正在复苏。贝莱德的美国基础设施ETF (IFRA) 旨在帮助投资者从实体经济的重建中获益，尤其是在大选后的环境下。
IFRA 是价值超过100 亿美元的更广泛的基础设施 ETF 套件的一部分，其中包括 iShares 全球基础设施 ETF (IGF) 和 iShares 美国数字基础设施和房地产 ETF (IDGT)。
贝莱德发布的2025年中期主题更新强调了基础设施在当前投资格局中的重要性。报告指出，地缘政治分化和全球支持产业回流的举措正在为基础设施领域创造机遇。
雅各布斯指出，基础设施投资的一大吸引力在于其兼具长期资本增值潜力和稳定收益。雅各布斯认为，这类投资既能对冲通胀，又能实现投资组合的多元化。
人工智能：主题投资的下一个前沿
人工智能正在快速发展，其应用范围涵盖数据分析、自动化等领域。贝莱德的 iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) 提供投资于处于人工智能前沿的公司，包括从事半导体制造和人工智能模型开发的公司。
该公司的年中主题更新强调了人工智能对各个行业日益增长的影响力。报告强调，人工智能的发展正在推动各行各业的大量资本支出，尤其是在能源基础设施和劳动力市场。
雅各布斯指出，人工智能正在改变科技公司，也正在改变传统行业。他注意到，几乎所有行业的公司都在整合人工智能，以提高效率和创新，这反过来又创造了新的投资机会。
Jacobs 指出，人工智能不仅正在改变科技公司，也正在改变传统行业。他指出，各行各业的企业都在利用人工智能来提升效率和创新，从而创造新的投资选择。投资专业人士认同 Jacobs 的观点，认为人工智能将为投资带来革命性的变化。
尤其关注长期趋势和创新的主题投资正在日益普及，因为投资者希望抓住那些有望实现显著增长的行业。贝莱德的主题ETF ARDI 和 BAI 有望从这一巨变中获益，因为它们提供了对人工智能和一些钟摆技术的定向投资。
融合主题，构建最佳投资组合
贝莱德正致力于主题投资，将加密货币、基础设施和人工智能这三大领域整合成相互关联的投资策略。通过将实体资产和数字资产基础设施以及技术颠覆性投资相结合，投资者可以构建一个旨在捕捉多种不同增长驱动因素的投资组合。
雅各布斯指出，理解这些主题的关键在于理解它们是如何相互影响的。例如，人工智能的增长正在推动对数据中心和通信网络等新物理基础设施的需求，同时也影响着区块链技术。
数字资产的兴起也适用于投资区块链网络相关的基础设施。这种相当系统化的投资方法，使投资者能够跨行业进行多元化投资，这些行业中的部分或所有主题都相互关联且相互强化，从而可能带来长期风险调整后的回报。
贝莱德的主题ETF
贝莱德专注于加密货币、基础设施和人工智能等主题的交易所交易基金 (ETF) 展现了对市场转型的审慎应对。除了专注于这些行业主题的特定投资外，贝莱德还帮助投资者调整投资组合，使其与新兴机会相契合。随着投资生态系统的不断发展，这些 ETF 将有助于投资者在当今市场中寻求方向。
从比特币到人工智能芯片：贝莱德最热门的 ETF 趋势一文最先出现在元宇宙 Post上。
