Aster 24 小时永续合约交易量超越 Hyperliquid

在瞬息万变的加密货币衍生品世界中，2025年9月23日标志着一个重要的里程碑。BNB链上全新的去中心化永续合约交易所（ BNB DEX）Aster的24小时交易量首次突破120亿美元，超越了长期占据榜首的Hyperliquid。

这不仅仅是数字上的转变，而是DeFi领域一场静悄悄的革命。就在几个月前，Aster还是一个年轻的项目，其总锁定价值（TVL）只有数亿美元。如今，它已处理了超过5000亿美元的交易，服务超过200万用户，市场份额接近40%。在这波牛市中，Aster的崛起绝非偶然。这源于币安生态系统支持、产品升级、代币发行和奖励计划等一系列因素。Aster如同一颗新星般闪耀，照亮了Perp DEX领域的未来，同时也给老玩家们敲响了警钟。

Aster 的成功故事始于 2025 年 3 月悄然上线。彼时，DeFi 市场正​​处于加速发展阶段，交易量从 2024 年的 6476 亿美元飙升至 1.5 万亿美元。永续合约作为高风险高回报的工具，吸引了众多交易者涌入链上平台。Hyperliquid 凭借快速的订单簿和低延迟占据了主导地位，其月交易量达到 2.7 万亿美元。但 Aster 的到来如同一股清风。

它带来了模块化设计和双模式交易（现货+合约）。它不仅仅是复制旧的方式。它符合BNB链的低费用和高速度。费用低至0.02％。它支持1-50倍杠杆。这使得小交易者可以低成本加入杠杆游戏。大玩家喜欢它的隐藏订单和网格交易。在短短六个月内，Aster的TVL从零跃升至超过11亿美元。9月份，月交易量环比增长76％。达到200亿美元。这一增长来自市场繁荣。但它也符合DeFi用户对“快速+简单”的需求。在一个充满硬协议的世界里，Aster简单的屏幕和流畅的桥接让新用户快速上手。这推动了用户增长。

币安的“涡轮加速”：赵长鹏的背书如何点燃 ASTER 的火箭引擎

如果说 Aster 的增长有一个关键的火花，那就是币安创始人赵长鹏 (CZ) 的公开认可。2025 年 9 月 18 日，CZ在 X 上发文称赞 Aster 的新想法。这篇帖子像炸弹一样炸开了锅，立刻引爆了市场。消息传开后，ASTER 代币价格在 24 小时内上涨了 1650%。一周内，又上涨了 400%。市值从低位飙升至 15.5 亿美元。这不仅仅是名气效应，更是币安资源的全力投入。作为BNB Chain 上的原生项目，Aster 直接获得了币安的 HODLer Airdrop、Megadrop 奖励和流动资金池的帮助。BNB Chain 每天有超过 500 万活跃用户。赵长鹏的认可为 Aster 打开了进入这个庞大群体的大门。几天之内，Aster 就获得了超过 20 万新用户，资金流入超过 11 亿美元，TVL 突破 20 亿美元。

CZ 的举动并非偶然。作为币安的老领导，他深谙 DeFi 的趋势。2025 年，币安将加快多链计划，并强调隐私和衍生品的变革。Aster 的模块化构建正契合这一计划，支持跨链桥。用户可以轻松地从以太坊、 Solana或Arbitrum转移资产。这与 Hyperliquid 的单链模式截然不同。更重要的是，币安已于 9 月 19 日上线 ASTER/ USDT永续合约。

它支持 50 倍杠杆。这进一步提高了交易量。数据显示，币安的上线为 Aster 增加了超过 30% 的初始流动性。巨鲸基金以数十亿美元的规模从 Hyperliquid 转移到 Aster。在 X 会谈中，许多交易员称之为“CZ 的涡轮加速”。它不仅提供资金，还提供信任。在 DeFi 的信任问题上，CZ 的同意就像一个金色标志。它把 Aster 从配角提升到了中心。Hyperliquid 的创始人 Jeff 没有公开回应。但其份额从年初的近 50% 跌至 38%。它感受到了风暴。Aster 的回归表明币安在 2025 年 DeFi 牛市中的力量。它提醒我们，链上项目需要巨大的帮助才能飞得更高。

产品创新的优势：高杠杆和多链设置重塑交易

Aster 的吸引力远不止于此。其主要优势在于产品设计。高杠杆永续合约一直是 Perp DEX 的克星。Aster 提供 1-50 倍杠杆产品，并测试了 3 倍杠杆产品。它恰到好处地满足了交易者的需求。在 2025 年动荡的市场中，杠杆工具会增加收益，但风险也随之增加。但 Aster 的特别之处在于风险控制：内置动态保证金变化和 AI 止损提示。用户在高杠杆下也能保持较高的资金利用率。除了 Hyperliquid 的纯订单簿功能外，Aster 的双模式允许用户流畅地切换现货和合约，从而减少了跨平台的麻烦。这在 9 月份的市场下跌中尤为突出。整体 Perp DEX 交易量震荡，但 Aster 凭借低费用和快速运行从 CEX 吸引了资金。

多链计划是 Aster 的另一张强牌。它不仅仅局限于BNB链。它使用桥接协议连接以太坊和Solana。它支持 24/7 全天候股票永续合约和隐藏订单。这使得 Aster 成为真正的“全链 DEX”。用户无需进行链上流动性拆分。数据显示，9 月份跨链交易量达到 35%。

远高于 Hyperliquid 的 15%。网格交易插件吸引ALGO交易者：设置自动买卖区间以捕捉小幅波动，无需全天监控。在 X 上，专业交易员称赞 Aster 的“流畅体验”，优于 Hyperliquid 的延迟。这些变化是真实的。它们转化为数字：Aster 的年收入超过 6000 万美元。杠杆交易可享受 70% 的手续费。在 Perp DEX 的规模从 2024 年的 6476 亿美元跃升至 1.5 万亿美元的过程中，Aster 的计划如同利剑般锋利。它打破了竞争对手的界限。这表明，改变并非在于增加功能，而在于解决真正的痛点。它使交易更加智能，并向所有人开放。

代币发行的乘数效应：ASTER 如何点燃流动性火花

代币经济往往是 DeFi 项目的灵魂。Aster 的上线是其增长的“倍增器”。2025 年 9 月 17 日 TGE 之后，ASTER 价格一路飙升。首日上涨 1650%，24 小时交易量达 3.45 亿美元。总供应量达 8 亿。超过 50% 的代币将用于社区奖励。这让持有者从一开始就感受到自主权并获益。ASTER 降低了手续费（持有返还 5%）。它可作为杠杆交易的抵押品。它还能维系用户忠诚度。

此次上线的亮点在于与币安的合作。币安上线以及CZ 的认可将 ASTER 推向了全球交易所。流动性从数百万飙升至数十亿美元。在 X 平台上，交易员们谈论着“乘数效应”：每一笔 ASTER 交易都会引发链上活动。巨鲸买入推动价格发现。小用户则追逐空投的希望。9 月当周，ASTER 的市值翻了四倍，达到 15.5 亿美元。

这些热钱迅速转化为永续合约交易量。与 Hyperliquid 的炒作相比，ASTER 的 FDV 仅为其五分之一。但日交易量已超过其预期。这种不均衡的增长源于 ASTER 的使用设计：它不仅仅是一个投注工具，更是生态燃料。它推动了 asBNB 和 USDF 的被动收益产品。asBNB 质押BNB以获取生态奖励。增加 20-50% 的点数。USDF 与USDT 1:1 锚定。每周自动向持有者派发份额。结果显而易见：ASTER 的上线缩短了炒作周期，并构建了长期流动性壁垒。这让 Aster 在竞争中脱颖而出。

创世纪第二阶段奖励的魔力：贸易与采矿的可持续循环

在 Aster 的增长拼图中，创世第二阶段奖励计划是“粘合剂”。该阶段于 9 月启动，总池占 ASTER 供应量的 4%（约 4 亿枚，价值超过 7 亿美元）。它通过 Rh 积分奖励活跃交易者。用户在 Aster Pro 上交易永续合约。积分根据交易量、杠杆率和持仓时间自动累积。新用户在 7 天内交易 5 万美元即可解锁。推荐用户可获得无限等级返还，最高可达 10%。计划将于 10 月 5 日结束。快照将于 10 月 17 日进行空投。第三阶段将增加现货积分。

该计划的魔力在于“交易挖矿”的持久性。它规避了空头风险。asBNB 和 USDF 等被动工具提高了资金使用率：持有超过 1 USDF 并每周交易超过 2,000 美元即可获得自动奖励。9 月份，它吸引了 33 万个新账户。用户群达到 184.8 万。与币安生态的绑定增加了更多功能：HODLer 空投将权益分配给 asBNB 持有者。像病毒一样推动点差。在 X 上，交易者分享点差故事。社区热度与 Hyperliquid 相当。Genesis 第二阶段不仅提升了空头交易量，还构建了用户留存循环。它将 Aster 从流量站点转变为生态中心。

未来的挑战：ASTER 的最终之路和 DEFI 的未来镜像

Aster 光芒四射，但测试却差强人意。高杠杆 3 倍产品引人注目，但如同双刃剑：在 9 月份的市场震荡中，一些用户因突发事件损失惨重。此外，代币持有的关注度以及 TGE 上涨引发的对拉高交易量的质疑引发了 X 股的争夺。Hyperliquid 的份额有所下降，但月交易量仍是 Aster 的 13 倍。年收入 10.8 亿美元。Aster 需要在第三阶段展示多链运作。跳过流动性分裂。

展望未来，Aster 的道路或许是 Perp DEX 模式。2025 年 DeFi 总交易量有望达到 2 万亿美元，它与 Hyperliquid 的竞争将推动行业变革。对交易者来说，这是更多机会。对生态来说，这预示着链上衍生品的黄金时代。Aster 的回归不仅仅是数字上的胜利，更是 DeFi 精神的重生——变革、开放、永不停歇。

〈 Aster 24 小时永续合约交易量超越 Hyperliquid 〉 这篇文章初步发布于《 CoinRank 》。