传统金融机构一直以来都倾向于债券等更安全的投资避风港。但发达国家和发展中国家的债券收益率始终低于当时的通胀率。例如，2025年，美国大多数国家的5年期债券收益率保持在3.60%-3.70% ，而同期平均通胀率为3.5%。同样，欧洲地区的平均通胀率约为8%，而债券的投资回报率约为3.71% 。
因此，机构投资者正在寻找其他途径来最大化收益。在这方面，加密货币质押最终成为一个可行的选择，因为几乎所有主流协议的收益都超过了传统投资工具目前的收益。
但加密货币质押并非像你想象的那么简单，因为你必须运行节点来验证区块链才能获得回报。因此，你需要一个支持你追求的基础设施。在本篇博文中，我们将深入探讨“质押即服务”的概念，它的运作方式以及它在 2025 年为何会成为趋势。闲话少叙，让我们开始吧。
什么是 Staking-as-a-Service (StaaS)？
质押即服务 (Staking-as-a-Service) 允许加密货币持有者将代币委托给专业的节点运营商，而无需亲自运营整个基础设施。在传统的质押中，个人需要锁定其持有的代币以参与网络验证。
这有助于区块链维护其网络安全。作为回报，持有者将获得质押奖励。然而，要参与验证过程，持有者必须搭建能够运行验证器节点的基础设施。这个过程对许多个人用户来说可能颇具挑战性，而且搭建成本也很高。这时，StaaS 就派上用场了。
在 StaaS 模型中，服务提供商会代您处理所有技术和硬件需求，包括复杂的验证器设置和所需的维护活动。您只需通过 Web 界面或API锁定您的代币，StaaS 提供商就会将其质押到网络中。作为回报，您将获得部分The Block奖励，就像您运行自己的验证器一样。话虽如此，让我们来了解一下这个过程是如何运作的。
质押即服务如何运作？
选择 StaaS 提供商：该过程首先选择具有处理复杂需求所需基础设施的可信 StaaS 提供商。
委托代币：接下来，您需要连接钱包，将所需数量的代币委托给提供商。重要的是，您的密钥由您保管。这是因为该服务只需要验证者密钥，而无需提现权限。
验证：提供商随后运行企业级节点，参与区块链的网络验证。优秀的 Staking 即服务提供商会持续监控基础设施的性能，并实时管理升级。他们会确保节点保持在线，以防止宕机和任何罚没惩罚。
赚取奖励：随着区块链生成新区块，您委托的质押将按比例获得The Block奖励或交易费。StaaS 提供商会保留一定比例的奖励作为佣金，而您将获得大部分奖励。这些奖励将累积在您的质押账户中，并可在仪表盘上实时查看。
复合质押增长：获得质押奖励后，您可以自行领取，或者这些奖励将自动重新质押，为您带来额外收益。这样，您无需付出任何努力，即可享受复合收益。
StaaS 流程才是真正的价值所在。它涉及一系列复杂的步骤，但优秀的提供商会自动简化这些步骤，确保整个体验流畅无阻。StaaS 的核心优势在于，您几乎无需参与整个流程，同时又不会失去对资金的控制权。
为什么 Staking-as-a-Service 可以成为 DeFi 和机构之间的桥梁？
那么，为什么 Staas 最终会成为机构和 DEFi 之间的桥梁呢？推动这一转变的几个原因如下：
1.机构参与
一些传统金融参与者正在积极参与加密货币质押。甚至一些大型机构和银行现在也支持PoS质押。例如，美国联邦特许银行 Anchorage Digital 现在为机构提供质押服务。
此外，瑞士的 SEBA 银行为其全球客户提供加密货币托管和借贷服务。此外，Coinbase Custody 还提供完全安全且合规的质押服务。
一些资产管理公司也在迎头赶上。加拿大基金 3iQ 于 2025 年在多伦多证券交易所推出了Solana Staking ETF (SOLQ)，凸显了在受监管领域对 Staking 收益的需求。
这种机构势头表明，PoS 奖励可以成为现代投资策略的宝贵补充。这种兴趣日益增长的一个关键原因是美国政府对加密货币的积极态度。多只 ETF 的批准、《GENIUS 法案》以及美国证券交易委员会 (SEC) 最近发布的关于 Staking 活动的声明就是关键的例子。
此外，质押的额外且可预测的回报正成为机构投资者的一大吸引力。因此，基金经理们将质押视为实现投资组合多元化的途径，使其成为2025年机构投资者和DeFi桥接平台的热门选择。在这一趋势下，质押即服务最终成为一种可行的解决方案，因为它简化了设置节点和参与收益的所有复杂性。
2. Staking 收益与传统金融
质押即服务吸引更多投资者的一个重要原因是，与传统金融机构相比，其收益率更高。例如，目前美国5年期国债收益率约为3.68% ，远低于通货膨胀率。此外，储蓄银行的年利率也在4-5%左右徘徊。
从上图可以看出，过去 10 年，加密货币的收益率已超过债券和储蓄等传统金融工具，达到 7% 左右，且仍在不断上升，这使得 Staking 收益率成为焦点。随着 Staking 即服务 (Staking-as-a-Service) 的出现，机构投资者在低收益的传统债券市场中，获得了探索 DeFi 隐藏收益的途径。
3.复杂性与合规性
在内部运行验证器颇具挑战性，这使得机构投资者难以参与 Staking。例如，如果机构想要集成 Staking，他们必须从头开始构建一切，例如安全的密钥管理、全天候验证系统、监控 Slash 风险，并满足监管部门的 KYC/AML 审计要求。此外，机构需要处理巨额资金，这增加了盗窃风险的风险和严重性。
为了将这些复杂而重要的任务外包，机构选择 StaaS 提供商。后者帮助他们提供基础设施，最大限度地减少技术和监管方面的麻烦。此外，Staking 即服务还有助于丰富DeFi的用例，机构首次可以挖掘尚未开发的金矿，例如原生 Staking、委托 Staking、流动性 Staking 和参与流动性池，这些都是吸引大型机构的高级用例。
这就是为什么机构认为 Staas 是探索 DeFi 盈利领域的有效途径。但是，当他们这样做时，有一些事情需要他们首先考虑。
选择 Staking 即服务提供商的首要决定因素
在您选择 Staking-as-a-Service 提供商进行 Staking 活动之前，您应该考虑以下几点：
托管模式：这是一个非常重要的因素。密钥应该由您保管，以便您保持控制权。寻找非托管的 StaaS 提供商，他们永远不会占有您的代币。这种模式可以确保您的资金安全。例如，即使提供商的基础设施遭到入侵，您的资金仍然在您的托管下，安全无虞。
安全性：选择 StaaS 提供商时，必须确保他们采用企业级安全措施。检查其是否具备 SOC 2 Type II、ISO 27001ETC行业认证以及强大的运营控制。例如，您应该寻找提供全天候安全监控和节点管理工具的平台。此外，他们还采取了多项隐私和合规措施。简而言之，您的提供商应该拥有经过严格审核的多层安全措施，并提供透明度。
可靠性和正常运行时间：验证者宕机会导致奖励损失，并可能被罚没。寻找能够保证 24/7 全天候可用性的 StaaS 提供商。顶级提供商会在多个云区域部署节点，并实现自动故障转移。这与其他因素相结合，有助于保持 99.5% 的高正常运行时间。
费用：然后，您必须清楚了解 StaaS 提供商收取的佣金或费用。进行 Staking 的核心目的是获得资金回报。因此，透明的费用结构有助于您决定是否应该选择某个提供商。理想情况下，选择佣金较低的提供商可以最大化您的收益。
支持和声誉：对于大型委托来说，全天候支持和良好的业绩记录尤为重要。调查提供商的声誉。他们是否为其他项目或客户运行过验证器？他们是否公开分享其正常运行时间统计数据或接受定期审计？社区反馈也能深入了解提供商的响应能力和可靠性。
通过在选择 StaaS 提供商时仔细考虑这些因素，投资者可以选择了解其风险状况并支持其需求的合作伙伴。
使用 Zeeve Staking 即服务委托您的代币
Zeeve平台为投资者提供精心设计的 Staking-as-a-Service（质押即服务）。以下是一些主要功能：
非托管设计：Zeeve 绝不会索要用户的代币。投资者从钱包中委托代币，并完全掌控自己的资金。Zeeve 只会收到验证者密钥，而不会收到提取资金的私钥。您可以参考Coreum和Babylon 的例子。
一键委托：只需选择一个网络，选择 Zeeve 验证器并确认即可。只需完成这些，即可开始赚取质押奖励。
企业级基础设施：Zeeve 运行的验证器具有机构级可靠性。该堆栈已通过 SOC2 和 ISO-27001 认证，并采用多层部署，以保证 99.5% 的正常运行时间。
低佣金：Zeeve 收取 3% 的佣金，在活跃验证者中最低。因此，您可以保留更多奖励，获得长期高收益。
透明系统：Zeeve 为投资者提供实时分析，以跟踪重要指标，如验证器健康状况、佣金历史、奖励、错过的区块ETC。
全天候支持：您将获得持续支持和持续监控。对于大型或机构代表团，Zeeve 提供专门的支持、运行手册和优先事件渠道。
自动协议支持：Zeeve 已经是多个 PoS 链上的活跃验证者。例如，Zeeve 在Cosmos网络上运行 Babylon ($BABY) 验证者，并在其 BPoS 网络上运行Coreum 验证者。
如您所见，Zeeve 满足了优秀 Staking 即服务提供商的所有要求。它致力于为投资者维护一个安全、透明、可靠的平台。
