作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为美国东部时间）
比特币（BTC持续在102,854.44 美元附近震荡，难以延续周三从 100,000 美元以下反弹的势头。CoinDesk 20 指数在过去 24 小时内上涨 2%，而CoinDesk 、 ICP和QNT的涨幅均达到 18%。
目前加密货币市场就像一场抢椅子游戏：流动性在各种代币之间转移，没有任何新的资金流入， Wintermute称之为“自筹资金模式”。
Wintermute表示，几个月来，资本流入生态系统的三大渠道（稳定币、ETF 和数字资产国库 (DAT)）的新资金流入都在放缓。
例如，美国上市的现货 ETF 在不到两周的时间内累计流出超过 15 亿美元，数字资产财资公司的需求已从第三季度的峰值大幅下降。
有趣的是，尽管主要国家的M2货币供应量持续增长，但法定货币流入却并未出现。这可能是因为财政支出推动的M2增长旨在刺激全球资本支出周期，重点发展技术（尤其是人工智能）、基础设施建设，并提振国内需求。
关键问题在于流动性何时会再次流入？或许很快就会出现，因为美联储正在“逐步构建泡沫”，正如瑞·达里奥在其X论坛帖子中所描述的那样，他称之为通胀效应。高通胀可能会支撑对黄金和比特币等类黄金资产的需求。与人工智能相关的山寨币或与财政刺激受益者相关的山寨币也可能表现良好，而其他山寨币则可能面临困境。
目前，交易者应密切关注比特币与其 50 周简单移动平均线的互动，该均线自 2023 年初以来一直是牛市的关键支撑位。如果比特币价格在此处强劲反弹，则可能预示着新的历史高点。
另据报道，加密货币交易所 Coinbase (COIN) 敦促美国财政部确保即将出台的 GENUIS 稳定币法案规则不超过法定要求。去中心化交易所 Lighter 近期遭遇机器人故障，导致其代币 HYPE 的价格一度接近 100 美元。Lighter 已选择Chainlink作为其现实世界资产衍生品的预言机合作伙伴。
在传统市场，美元指数的上涨势头正逼近8月份高点100.25的阻力位。若突破该阻力位，加密货币可能面临进一步下行压力。高盛表示，美国最高法院似乎越来越有可能裁定特朗普政府动用紧急权力征收关税的做法无效，但任何减税措施都可能仅适用于较小的贸易伙伴，而非像中国这样的主要贸易伙伴。保持警惕！
观看指南
如需了解本周更全面的事件列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望”。
- 加密货币
- 无任何安排。
- 宏
- 11月6日上午7点：英国央行利率决议。预计4%。
- 11月6日下午2点：墨西哥央行将公布利率决议。预计为7.25%。
- 11月6日下午2:30：美联储理事克里斯托弗·J·沃勒将发表题为“中央银行与支付的未来”的演讲。观看直播
- 收益（根据 FactSet 数据估算）
- 11 月 6 日：Block (XYZ)，盘后交易，0.64 美元。
- 11 月 6 日：Iren (IREN)，上市后，0.15 美元。
令牌事件
如需了解本周更全面的事件列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望”。
- 治理投票和呼吁
- 11月6日：OlympusDAO（OHM）将举办社区电话会议。
- 解锁
- 没有重大更新。
- 代币发行
- 11月6日：Folks Finance (FOLKS) 将在币安、 Kraken、 MEXC、 BingX等交易所上市。
- 11月6日：UnifAI (UAI) 将在币安、Bitrue 等交易所上线。
- 11月6日： TIA将在 Binance.US 上线，价格为0.7970 美元。
会议
如需了解本周更全面的事件列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望”。
- 香港金融科技周（共5天）第4天
- 第三天（共三天）：Schwab IMPACT 2025（科罗拉多州丹佛市）
- 第二天（共两天）：区块链未来主义者大会（迈阿密）
- 第一天（共两天）：Bluechip25 大会（维也纳）
阅读更多：如需分析今日山寨币及其衍生品的交易活动，请参阅《今日加密货币市场》。
市场动态
- 截至美国东部时间周三下午 4 点，BTC下跌 0.77%，至 102,873.60 美元（24 小时：上涨 0.73%）。
- ETH下跌1.58%，至2607.45美元（24小时：上涨1.89%）
- CoinDesk 20 指数下跌 1.33%，报 3,261.54 点（24 小时涨幅：+1.80%）
- 以太坊 CESR 综合质押费率上涨 5 个基点至 3.06%。
- 币安的BTC资金费率为 0.0071%（年化费率为 7.7854%）。
- 美元指数下跌0.24%，报99.96。
- 黄金期货上涨0.59%，至每盎司4016.60美元。
- 白银期货上涨0.91%，至每盎司48.46美元。
- 日经225指数收盘上涨1.34%，报50,883.68点。
- 恒生指数收盘上涨2.12%，报26,485.90。
- 富时100指数下跌0.28%，报9749.73点。
- 欧洲斯托克50指数上涨0.03%，报5670.66点。
- 道琼斯工业平均指数周三收盘上涨0.48%，报47311.00点。
- 标普500指数收盘上涨0.37%，报6796.29点。
- 纳斯达克综合指数收盘上涨0.65%，报23499.80美元。
- 多伦多证券交易所S&P/TSX综合指数收盘上涨1.09%，报30,103.48。
- 标普40拉丁美洲指数收盘上涨2.32%，报3054.60美元。
- 美国10年期国债收益率下跌1.9个基点至4.138%。
- E-mini标普500指数期货价格维持在6830.00点不变。
- 纳斯达克100指数E-mini期货价格维持在25,759.50美元不变。
- 道琼斯工业平均指数E-mini维持在47,432.00不变。
比特币统计数据
- BTC市值占比：60.57%（不变）
- 以太坊兑比特币汇率：0.03291 (-0.17%)
- 算力（七日移动平均值）：1,111 EH/s
- 哈希价格（现货）：41.97 美元
- 总费用：4.18 BTC / 429,396 美元
- 芝加哥商品交易所期货未平仓合约：135,525 BTC
- BTC以黄金计价：24.5盎司。
- BTC与黄金市值之比：6.91%
技术分析
- BTC已突破 4 月至 10 月涨势的 38.2% 斐波那契回撤位。
- 下一个支撑位在 94,237 美元，这是 61.8% 的回撤位。
- 较高价位的，116,400 美元是上限。
加密货币股票
- Coinbase Global (COIN)：周三收盘价为 319.30 美元（+3.9%），盘前交易价为 318.58 美元，下跌 0.23%。
- Circle Internet (CRCL)：收盘价为 113.03 美元（+1.6%），报 113.46 美元，上涨 0.38%。
- Galaxy Digital (GLXY)：收盘价为 31.44 美元（+0.87%），报 31.98 美元时上涨 1.72%。
- 看涨股票（BLSH）：收于 48.32 美元（+5.62%），上涨 0.37% 至 48.50 美元
- MARA Holdings (MARA): 收盘价为 17.13 美元（+3.07%），盘前下跌 0.41% 至 17.06 美元。
- Riot Platforms (RIOT)：收盘价为 18.97 美元（下跌 1.58%），报 18.91 美元时下跌 0.32%。
- Core Scientific (CORZ)：收盘价为 21.8 美元（+0.28%），报 21.87 美元，上涨 0.32%。
- CleanSpark (CLSK)：收于 16.58 美元（+2.22%），盘前交易价格持平。
- CoinShares Valkyrie比特币矿工ETF（WGMI）：收于62.18美元（+6.4%）
- Exodus Movement (EXOD)：收于 23.24 美元（+0.48%）
加密货币财资公司
- 策略（MSTR）：收盘价为 255 美元（+3.24%），下跌 1.13% 至 252.11 美元
- Semler Scientific (SMLR)：收盘价为 28.74 美元（+20%），盘前下跌 0.84%（至 28.50 美元）。
- SharpLink Gaming (SBET)：收盘价为 12.13 美元（+3.85%），下跌 1.15% 至 11.99 美元。
- Upexi (UPXI)：收盘价为 3.67 美元（+5%），盘前上涨 1.77%，报 3.74 美元
- Lite Strategy (LITS)：收于 1.85 美元（+5.11%）
ETF资金流动
现货BTCETF
- 每日净流入：-1.37亿美元
- 累计净流入：602.6亿美元
- BTC总持有量约为134万枚
现货ETHETF
- 每日净流入：-1.185亿美元
- 累计净流入：139.1亿美元
- ETH总持有量约为 661 万枚
来源：远侧投资者
当你沉睡时
- 比特币价格近期跌破 10 万美元后，交易员的对冲力度有多大？（CoinDesk）： Deribit交易量超过 400 亿美元，接近 11 万美元，而 8 万美元的看跌期权需求也在增加，这表明需要更深层次的下行保护。
- 特朗普称希望美国成为“比特币超级大国”，并提及来自中国的竞争（CoinDesk）：美国总统在迈阿密的一次演讲中表示，他的行政命令结束了“对加密货币的战争”，提到加密货币有助于美元，并警告说，如果华盛顿失足，中国可能会从中获利。
- Michael Saylor 的比特币策略的另一部分可能正在逐步实现（CoinDesk）：随着永久优先股 STRC 现在以面值交易，Strategy 可能会通过其市价计划解锁一条获取比特币的新途径。
- 米莱拒绝阿根廷比索自由浮动的呼吁（金融时报）：尽管有人批评阿根廷比索自由浮动会推高汇率，但总统哈维尔·米莱仍承诺继续进行市场改革，深化与唐纳德·特朗普的关系，并将比索维持在不断扩大的汇率区间内直至 2027 年。
- 富兰克林邓普顿在香港推出代币化货币市场基金（CoinDesk）：富兰克林的链上美国政府货币基金使用代币化股份并投资于短期国债，面向专业投资者，零售版本正在开发中。
