据071 Research称，稳定币不再局限于虚拟资产市场作为实用代币，而是正在向实体经济领域扩展，创造一种新的模式。尤其值得一提的是，随着Visa、PayPal和Stripe等主要金融科技公司将稳定币整合到其支付基础设施中，利用稳定币的Web3新银行正在崛起，成为取代传统金融的可行模式。
稳定币的流通量已从2022年的约1500亿美元增长至2025年12月的3000亿美元，几乎翻了一番，其应用范围也随之扩大。与此同时，针对稳定币的监管立法，例如美国政府的“GENIUS法案”，正在加速其在金融体系中的整合。顺应这些制度变革，新型银行正在发展，利用区块链技术提供便捷的卡和账户型金融体验。这正成为从传统金融向链上金融自然过渡的关键推动因素。
071 Research将这一演进的核心解释为“复杂性的抽象化”。通过建立一种无需用户管理单独钱包地址或手动更改特定币种的架构，交易和结算在后端自动完成。特别是 Web3 新银行，使用户能够通过自托管钱包直接控制和管理其链上资产。通过将资金存取流程完全嵌入应用程序，它们实现了无缝的资产流动，无需单独的交易所。
其中一个目标是将支付和投资整合到一个应用程序中。Web3 新银行旨在与 DeFi 产品和衍生品交易所（PerpDEX）集成，将投资、持有和消费连接成一个完整的循环。这使得用户即使在链上持有生息资产，也能确保即时支付的流动性。这种结构最大限度地提高了资产效用，也是其与传统金融最显著的区别之一。
与此同时，Web3 新银行仍处于发展初期。虽然许多项目专注于发卡和支付功能，但最终提供的完整用户体验仍然有限。因此，目前主流策略是通过免除手续费、代币奖励和返利等经济激励措施来吸引早期用户。然而，这导致市场结构过度依赖补贴，引发了人们对其长期可持续性的质疑。
目前，Web3新银行的生存策略趋于“转化率”。通过初期补贴吸引的用户必须迅速融入链上体验，而这一过程必须提供整合资产管理、投资和结算等功能的有机金融功能。要从简单的支付应用发展成为金融超级应用，就需要构建能够实现用户锁定的复杂用户体验。
在此背景下，某些项目的策略值得关注。例如，Ether.fi 正在实施一种无需出售资产即可支持基于抵押品的实时支付模式，而 Tria 则将其 PerpDEX 和收益耕作功能集成到其应用程序中，使用户无需复杂操作即可获利。071 Research将这种策略分析为旨在将用户所有金融活动吸纳到链上生态系统的“支付特洛伊木马”。
最终，Web3 新银行超越了基于交易所的链上模式，旨在打造全新的用户体验：“隐形金融”。其技术实现隐藏在后端，用户只需像使用传统银行应用一样使用该应用，即可享受链上金融带来的诸多益处。随着未来人工智能技术的融入，资产管理将得到进一步优化和自动化，Web3 新银行有望成为真正可编程金融的理想基础设施。
尽管Web3新银行仍处于发展初期，尚未完全成型，但它们与稳定币一样，被视为实现加密货币大规模普及的最有前景的途径之一，并因此备受关注。071 Research强调，必须持续关注它们在链上经济、实体经济和传统金融相互交织的网络中将经历的结构性演变。
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