区块链基础设施项目Pi Squared发布了一份报告，概述了 2026 年的主要支付趋势，强调来年支付将发展成为一个真正可靠、始终在线且全球一体化的基础设施。
报告指出，在这种环境下取得成功的公司将减少对表面用户体验的关注，而更多地关注加强底层基础架构，以确保可扩展性和信任度。
分析指出，2026年行业格局的重点将不再是速度或产品创新，而是整合性和可靠性。监管框架、实时支付行为以及自主系统的应用被认为是重塑行业的三大关键力量。
监管机构正在规范以前快速增长的市场，例如英国的“先买后付”消费信贷规则和欧洲的PSD3标准等措施提高了透明度、消费者保护和互操作性，从而支持可持续增长和更高的普及率。
实时交易功能正逐渐成为各大市场的标配，商户和消费者越来越期望能够即时结算、退款和更新流动性信息。开放银行API正在推动其更广泛的应用，而后台运营也在不断调整以满足即时对账的要求。
与此同时，自主人工智能系统正开始大规模执行交易。Visa 的可信代理协议 (Trusted Agent Protocol) 和万事达卡的代理支付 (Agent Pay) 等举措表明，人工智能驱动的商业正从实验阶段走向主流应用，预计人工智能管理的交易量将显著增长。
报告指出，随着人工智能驱动的交易呈指数级增长，区块链网络可能会面临可扩展性挑战，凸显了 2026 年基础设施现代化的必要性。
实时支付轨道、人工智能就绪系统、受监管的先买后付 (BNPL) 和企业虚拟卡将定义 2026 年的支付方式
根据Pi Squared 的说法，成功的组织会将支付视为核心基础设施，设计大规模并行而非全局顺序的系统，整合合规性和透明度，并适应由人类和人工智能代理在毫秒内执行的交易。
第一个趋势凸显了实时支付渠道的普及，这些渠道如今已成为企业运营、资金管理和客户互动的基础。印度和巴西等早期采用实时支付的市场表明，即时结算和全天候可见性使企业能够实时管理流动性和运营，同时也要求立即采取欺诈和风险防范措施，而不是事后补救。
账户间资金流动和可变循环支付的应用范围已从基本的内部转账扩展到零售支付、订阅服务和水电煤气等公用事业账单。这些系统可以降低中间费用，承载更丰富的交易元数据，并且与生物识别和基于 API 的身份验证相结合，能够提高运营效率和用户体验。
在关键市场，“先买后付”正从一种不受监管的便利方式转变为一种全面监管的信贷产品。英国金融行为监管局（FCA）的监管规定和欧盟《消费者信贷指令II》等框架引入了更严格的偿付能力审查、信息披露要求和消费者保护措施。预计这一转变将增加合规义务，提高运营标准，并保护消费者免受难以偿还的债务之苦。
虚拟卡正日益融入企业支出策略，提供单笔交易控制、即时发卡以及简化对账流程的元数据。企业应付账款和采购系统中虚拟卡的采用率不断提高，从而降低了运营风险并缩短了周期时间。
嵌入式和开放金融、人工智能驱动的交易、稳定币和下一代可扩展基础设施
嵌入式金融正从一项便捷功能演变为企业基础设施，提供可组合的、受监管的服务，涵盖客户注册、账户创建、支付、贷款、保险和资金管理等领域。监管压力和对一流解决方案的需求，正推动企业采用模块化架构，从而实现更快的创新、更清晰的合规监管和更强的运营韧性。
开放金融扩大了对更广泛金融数据的访问范围，包括工资、水电煤气费、养老金、税收、保险、投资和加密货币持有情况。通过实现实时支付能力评估、个性化财务规划和动态定价模型，开放金融强调流程协调和用户授权管理是企业脱颖而出的关键因素。
人工智能代理越来越多地作为经济参与者，自主执行高频交易，这就需要开发新的轨道和验证框架来大规模处理机器原生商业活动。
支付欺诈正进入一场由人工智能驱动的军备竞赛，涌现出深度伪造、合成身份和实时冒充等新兴威胁。行业应对措施包括采用自适应的多层防御机制，利用行为生物识别、设备指纹识别、异常检测和持续身份评分等技术来提供实时安全保障。
稳定币正逐步融入主流企业支付领域，尤其是在B2B资金管理和跨境结算方面。它们提供近乎即时的结算、可编程的交易逻辑、特定流程的更低成本以及透明的审计追踪。当与成熟的流动性、经审计的储备金和合规的工作流程相结合时，其价值将最大化，从而帮助企业提升运营效率并拓展新的产品功能。
最后，该报告强调区块链的局限性是全球支付的瓶颈。目前的架构强制执行顺序式的全球结算，这限制了实时交易和高容量人工智能驱动的交易。预计行业将转向大规模并行、可验证的结算系统，这些系统能够横向扩展并保持正确性，而不会出现全球瓶颈。Pi Squared 的 FastSet 项目就是一个例证，该项目旨在构建下一代支付基础设施。
业内人士指出，2026年将是一个转折点，支付方式将开始向成熟的金融基础设施演进。关键驱动因素包括：优先考虑韧性的监管框架、对实时交易的普遍期望、人工智能系统作为活跃经济参与者的出现，以及稳定币等新型结算工具的普及，这些工具兼具速度和可编程性。
分析人士强调，那些在设计系统时将规模、信任和可验证性作为核心要素的机构，而非仅仅关注用户体验，才是能够取得成功的关键。随着支付网络向大规模并行架构、实时分析和可编程货币转型，未来十年预计将有利于那些重新思考金融基础设施底层架构的公司。
Pi Squared 指出，2026 年将是支付领域的转折点，这主要得益于监管、人工智能和区块链现代化。这篇文章最初发表在元宇宙 Post上。
