大多数加密货币交易者失败并非因为错失良机，而是因为他们优先考虑快速获利而非保本，并在下一个真正的周期开始之前退出市场。
只有那些从反复的失败中吸取教训的资深人士，以及那些经历多次失败后最终养成自律精神、具有高度韧性的冒险者，才能持续生存下来。
加密货币领域的可持续成功来自于风险管理、耐心和稳步复利，而不是追逐杠杆、炒作或一次性巨额收益。
介绍
在加密货币领域，百倍收益的故事层出不穷。正因如此，大多数人进入这个市场只有一个目的：快速赚钱。
但几乎所有数据都指向同一个结果：大多数人最终都会亏损地退出市场。
本文不会教你如何找到下一个爆款股票，而是着重探讨更重要的问题：如何在残酷的市场中生存。
生存第一，利润第二
只有保护好你的资金，你才能继续留在游戏中。
大多数人进入加密货币领域，都认为这是致富的捷径。他们想在最短的时间内赚取大量金钱。这种误解是许多人失败的主要原因。
加密货币领域存在一个常见的误区：时间会自动带来财富。
事实上，加密货币领域最重要的不是快速致富，而是生存足够长的时间，从而抓住真正的机遇。
那些在每个生命周期中都存活下来的蟑螂
这些都是经验丰富的资深人士，经历过多次牛熊周期。他们目睹了2017年ICO泡沫的破灭，经历了DeFi夏季的兴衰，参与了NFT热潮，在FTX事件中遭受重创，甚至不止一次遭遇资金清算。
但他们活了下来。
他们之所以能生存下来，是因为他们学会了把留在游戏中放在首位。他们坚韧不拔，也曾遭受黑客攻击。但每一次经历都让他们有所收获，每一次轮回都让他们不断完善策略。随着时间的推移，他们变得更加谨慎、更有耐心、也更加自律。
天选之子
这是第二组人。按理说，他们几年前就应该一无所有了。
他们不止一次血本无归。他们把资金放在FTX上，结果血本无归。他们杠杆过高，最终被强制清算。但不知何故，他们活了下来。
或许他们只损失了部分本金。或许他们在冷钱包里保留了部分仓位。或许他们重新开始两三次。或许他们抓住了一次幸运的交易机会，彻底改变了一切。
你可以称之为运气、奇迹，或是永不放弃的顽强意志。这些人以最痛苦的方式学会了生存。他们不断赌博，直到最终赢了一次。
幸存者对战失败者
幸存者注重防守，失败者追求利益最大化。
幸存者保护本金，只做高概率交易，避免报复性交易
失败者追逐每一个动作，渴望账户快速增长，却总是想着为什么别人都在赚钱，而不是反思自己做错了什么。
如果把加密货币交易比作一场拳击比赛，即使你拳头再重，如果无法防守，也无济于事。交易也是如此。长期来看，防守才是制胜之道。
你或许拥有出色的分析能力和强大的研究技能，但如果你无法保护好你的资本，这一切都毫无意义。
大多数人失败的原因是他们更看重赚钱而不是避免损失。
你必须失去一次的生存核心
这是社区里经常讨论的话题。失去一切会改变一个人。
这堂课虽然残酷，却十分有效。它能帮你改掉坏习惯，扼杀过度自信。它让你明白，市场不会在意你的情绪或分析。市场会让你迅速认清自己的渺小。
那些经历过低谷又重新站起来的人，学到了许多只看到成功的人永远无法完全理解的道理。他们知道跌到谷底是什么滋味。这种经历让他们变得谨慎、沉着、耐心。
如果你从一开始就懂得生存之道，你就不需要失去一切去学习它。
如果你早早学会仓位管理，就不会遭遇爆仓。如果你早早实践风险管理，就不会血本无归。如果你优先考虑本金保护而非利润，就不会需要从头再来。如果你从他人的错误中吸取教训而不是重蹈覆辙，就能省下学费。
生存陷阱
谨慎是好事。但如果你过于关注避免失败，就会出现另一个问题。
你不再等待好的机会，而是开始等待完美的机会。完美的机会少之又少。久而久之，你会错过一切。
新的故事出现了，你说没人讨论，那我还是略过吧。好的切入点出现了，你说太晚了，这很可能是个陷阱。
每一次错失良机都会打击你的自信心。对失败的恐惧会逐渐取代对胜利的渴望。
风险，只要计算和控制得当，就是赚钱的唯一途径。
许多遭受重创的人都落入了这种生存陷阱。他们变成了永远的分析师，眼睁睁地看着资产从一百跌到五百，却声称自己在等待回调。没有行动的生存，不过是袖手旁观罢了。
我们必须找到平衡点。既要防范下行风险，又要抓住机遇。
如果你几个月来一直观望，眼睁睁看着机会溜走，那么你很可能已经陷入了生存陷阱。市场奖励耐心，惩罚犹豫不决。
复合生存：最被忽视的因素
大多数人忽略了复合生存。
想象一下，你先是两次大赢，然后又两次遭受重创，分别亏损了百分之八十和百分之九十。最终，你的本金远低于最初的投入。
现在，让我们对比一下那些纪律严明的交易者，他们能够稳定获得 40% 到 50% 的收益，并避免大幅亏损。随着时间的推移，他们的资本会增长数倍。
这揭示了一个残酷的真相：耐心积累的小额稳定收益往往胜过剧烈的波动。真正的复利并非在于找到一笔能赚一百倍的交易，而在于稳步增长。
风险管理
每个人都应该理解这些原则。
仓位管理：切勿在一笔交易中投入过多资金，以免亏损导致交易生涯终结。如果您无法接受仓位归零，则说明仓位过大。
交易对手风险：不要把太多资金放在中心化交易所。如果你无法控制密钥，就无法控制资产。没有哪个交易所大到不会倒闭。
杠杆会使损失翻倍，收益和损失也会放大。市场对过度杠杆化的仓位毫不留情。只有在您完全能够承受风险的情况下才使用杠杆。
流动性管理：始终保持可用资金。当其他人恐慌时，资金充裕就能为你创造机会。最佳入场时机往往出现在恐慌情绪极度高涨之时。
情绪控制：在情绪失控前制定规则。遭受重大损失后立即离场。盈利时及时止盈。避免报复性交易和恐惧驱动的入场。
风险管理的目标是生存到下一个机会出现。
等待合适的时机
等待是交易中最重要的环节之一。
交易员会追踪新的市场动态，跟随聪明资金的动向，阅读研究报告，并将当前事件与过去的周期进行比较。
你不需要参与所有交易。想要参与每一场交易往往是失败的原因。有时候，不交易本身就是一种交易。
比较陷阱
社交媒体营造出一种错觉，让人觉得其他人都在赚钱。
你看不到已清算的账户。幸存者偏差是真实存在的。只有赢家才会公布结果。
当人们问你为什么还没发财时，他们忽略了现实。
熊市持续很久，按兵不动反而是明智之举。FTX 交易让用户血本无归。闪崩导致杠杆交易崩溃。骗局和陷阱层出不穷，毫无预兆。人们把时间花在了学习上，而不是赌博。
停止比较。每个人的资金和风险承受能力都不同。知识、资金和市场地位的提升才是真正的进步。
先学习后赚钱
每个成功的交易者都会经历一个学习阶段。在这个阶段，能够带来改变人生的巨额利润的情况并不常见。你需要为犯错付出代价，并努力理解市场心理、周期和各种规律。
有些人试图跳过这个阶段。他们在牛市中入场，赢了几次钱后，就以为自己掌握了一切。但当市场行情发生变化时，他们就会血本无归。
老手们花了数年时间学习。阅读白皮书。研究第一层设计。理解DeFi机制。学习价值是如何创造和提取的。
幸运的人最终会意识到学习的必要性。屡战屡败会让他们明白这一点。
活到下一个周期
你的任务就是在下一个真正的机会到来时仍然留在这里。
FTX之后，许多人认为加密货币时代结束了。但那些幸存下来的人继续留在市场中。当下一个周期开始时，他们已经做好了准备。
在闪崩和清算之后，人们再次涌现出顶尖投资者。每一次灾难都会淘汰一部分参与者，同时也会造就新的幸存者。
比特币原本不该成功。以太坊原本不该成功。NFT原本应该归零。每一次熊市都被认为是末日。
然而，总会有新的事物出现。
真正的关键不在于抓住下一次爆发，而在于坚持足够长的时间去见证它。速度并非制胜之道。生存、自律和稳步积累才是区分最终赢家和昙花一现者的关键。
你想冲刺，还是想坚持到最后？
〈 为什么 90% 的加密货币交易者赔钱而只有两类人幸存〉这篇文章首先发布于《 CoinRank 》。
