*本文为自动翻译版本，请以原文为准。
2025年，国家支持的加密货币活动显著增加，标志着非法链上生态系统进入了一个新的成熟阶段。过去几年，加密货币犯罪格局日益专业化，欺诈组织如今运营着大规模的链上基础设施，国际犯罪网络通过这些基础设施获取商品和服务，并洗钱非法获得的加密货币。这导致国家行为体也进入了这一领域，他们或利用相同的专业服务提供商，或构建自己的基础设施以规避制裁。国家行为体加入为网络犯罪分子和有组织犯罪集团构建的非法加密货币供应链，给政府机构、合规和安全团队带来了前所未有的风险，既威胁消费者权益，也威胁国家安全。
这些趋势以及其他趋势在链上是如何体现的？让我们来看看数据和总体趋势。
我们的数据显示，2025年非法加密货币地址至少收到了1540亿美元。这比上一年增长了162%，主要原因是受制裁实体收到的金额激增了694%。即使受制裁实体收到的金额与上一年持平，几乎所有非法类别的活动都有所增加，这使得2025年成为加密货币犯罪创纪录的一年。需要注意的是，这个数字是基于目前已识别的非法地址得出的下限。[1]
与整体加密货币经济（主要为合法交易）相比，这些非法交易量仍然很小。自 2024 年以来，非法交易在加密货币总交易量中所占的比例略有上升，但仍低于 1%。[2]
我们还看到加密货币犯罪中使用的资产类型正在不断变化，如下图所示。
在过去几年里，稳定币在非法交易中占据主导地位，目前占所有非法交易量的 84%。这与加密货币生态系统中日益增长的趋势相吻合，稳定币因其诸多实用优势（跨境转账便捷、波动性低、用途广泛）而得到越来越广泛的应用。
下面，我们将仔细研究 2025 年加密货币犯罪的四个关键趋势，这些趋势仍然值得关注。
国家威胁推动破纪录的交易量：朝鲜史上最大规模的盗窃案，俄罗斯A7A5导弹的大规模规避制裁
2025年，资金被盗仍然是加密货币生态系统面临的主要威胁，仅与朝鲜有关的黑客就窃取了20亿美元。尤其值得一提的是，今年2月对Bybit的攻击是加密货币历史上规模最大的数字盗窃案，被盗金额约为15亿美元。朝鲜黑客长期以来都是一个严重的威胁，但去年无论从损失金额还是攻击手段的复杂程度来看，都是有史以来最严重的。
更重要的是，2025年各国在链上开展了前所未有的活动。俄罗斯在2024年颁布了规避制裁法案，于2025年2月推出了以卢布为支撑的代币A7A5 ，并在不到一年的时间内记录了超过933亿美元的交易额。
与此同时，过去几年里， 伊朗代理网络持续通过受制裁的钱包、非法石油交易以及链上武器和商品采购，洗钱超过20亿美元。受伊朗支持的恐怖组织，例如黎巴嫩真主党、 哈马斯和胡塞武装，也在以前所未有的规模利用加密货币。
中国洗钱网络的兴起
2025年，中国洗钱网络（CMLN）在非法链上生态系统中占据主导地位。这些老练的组织以Huione Guarantee等传统架构为基础，提供包括洗钱服务在内的各种专业服务，并发展成为全方位服务的犯罪企业，协助开展从欺诈诈骗到朝鲜黑客资金、规避制裁和恐怖主义融资等各种活动。
全栈式恶意基础设施提供商助长网络犯罪
尽管国家行为体越来越多地使用加密资产，但传统的网络犯罪（勒索软件、儿童性虐待内容平台、恶意软件、欺诈和非法市场）依然活跃。恶意行为者和国家行为体越来越依赖于提供全栈服务的基础设施提供商，包括域名注册商、安全可靠的托管服务和其他技术基础设施。
这些基础设施提供商已经从利基托管经销商发展成为能够抵御下架、滥用报告和制裁执行的集成基础设施平台，并将继续支持以经济利益为驱动的犯罪分子和国家行为体的扩张。
加密货币与暴力犯罪日益密切的交集
虽然许多人认为加密货币犯罪“仅限于虚拟世界”，但现实情况是，链上活动与暴力犯罪的联系日益紧密。利用加密货币进行人口贩卖的案件不断增加，而与此同时，以暴力威胁强迫转移资产的现象也屡见不鲜，这使得情况尤为严峻。
执法部门、监管机构和加密货币企业之间的合作对于应对这些不断演变且相互交织的威胁至关重要。虽然欺诈活动与合法使用相比总体比例较小，但为了确保加密货币生态系统的健康和安全，我们比以往任何时候都更需要保持警惕。
[1] 随着我们发现更多非法地址，预计这些总额在未来一年还会增加。作为参考，我们在去年发布《加密货币犯罪趋势报告》时预测，2024 年的非法交易额将达到 409 亿美元。一年后发布的最新预测显示，这一数字已大幅修正为 572 亿美元。这主要是由于提供链上基础设施和洗钱服务的各种非法组织不断扩张。我们的统计通常不包括使用加密货币作为支付或洗钱工具的传统犯罪（例如贩毒）所得收益。虽然这些交易在链上数据中与合法交易难以区分，但执法部门可以将其与链下信息结合起来进行调查。一旦确认，我们会将其计入非法交易。
[2] 欺诈交易量份额的计算方法：分子是我们追踪到的所有加密资产流入已知服务的总金额（不包括内部转账），分子是欺诈性收入。
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这篇文章《加密货币犯罪在 2025 年达到新高，国家支持的制裁规避在链上大规模发生》最初发表于Chainalysis 。
