Messari Research 最近发布的一份报告重点介绍了 InfiniFi 的结构化收益模型，该模型旨在降低 DeFi 领域的结构性风险并重建存款人的信心。报告指出，InfiniFi 在稳定币收益市场中脱颖而出，其明确的到期日和透明的分层结构有效缓解了 DeFi 领域常见的流动性风险和再抵押问题。
传统的DeFi收益模式透过过度杠杆或掩盖交易对手风险来提供高回报，从而导致系统性故障，Streams的xUSD和Elixir的deUSD就是例证。 Messari Research分析指出，这些问题源自于链上外部基金经理人为追求过高收益而建构的不透明结构，最终导致连锁锚定崩溃。
为了解决这个问题，Infinity 提供基于 iUSD 的高阶（siUSD）和次级（liUSD）两种资产层级。 iUSD 是一种基于稳定币的基础权益代币，其划分依据流动性和风险偏好。 siUSD 是一种流动性强、可立即赎回的资产层级，与蓝筹股 DeFi 和实体资产（RWA）策略挂钩，可提供高于平均的回报。 liUSD 是一种高风险、高回报的结构，旨在将存款锁定固定期限，并根据到期日和风险获得补偿。这两种资产层级共同实现了风险分散和流动性平衡，并遵循清晰的损失吸收结构。
具体而言， Mesari Research认定，Infinife 透过建立储备金框架来应对诸如银行挤兑等系统性压力事件，从而保障了储户的信任。在正常情况下，可以立即偿还存款；即使出现流动性短缺，也可以透过先进先出 (FIFO) 的排队机制有序提款。这避免了不必要的强制清算或损失，并实现了透明的风险敞口，摆脱了链下结构的不稳定性。
此外，Infinify采用基于筛选的策略，排除高风险策略。透过自身的承销流程和独立的风险委员会，Infinify经营著一份策略性白名单，从结构上降低了再抵押和过度杠杆的风险。在风险加权资产（RWA）管理方面，Infinify拥有灵活的架构，透过适当的期限映射和准备金隔离策略，能够可靠地与传统金融资产整合。
报告显示，数据证实了这些结构性优势。 Infinity 自推出以来不到一年，总锁定价值 (TVL) 就成长至 1.65 亿美元，其 siUSD 的平均年化收益率 (APY) 为 7-10%，liUSD 的收益率为 10-12%。此外，它为寻求现金流和固定收益平衡的国债和资产配置者提供了一个可行的选择，有助于恢复机构投资者对去中心化金融 (DeFi) 的信心。
现有DeFi协议中长期风险与收益之间的不平衡问题，此前一直被掩盖，但如今却因屡次失败而敲响了市场的警钟。 Messari Research评估认为，Infinipy正在引领一种新的稳定币收益模式，其核心在于风险管控和结构化设计，而非单纯追求收益最大化。市场目前面临的挑战是如何设计一个既能支持结构演进，又能实现可扩展流动性整合，同时也能有效控制风险的系统。
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