区块链分析公司 Chainalysis 最新报告指出，过去五年来，全球加密货币犯罪活动中，越来越多资金是透过「中文语系洗钱网路」进行转移、洗钱。这类地下金流组织不仅规模快速扩张，角色也从零星中介，演变成具备完整服务能力的跨境洗钱生态系，已成为国际执法与金融监管单位高度关注的新焦点。
五年内占两成非法金流，中文洗钱网路成加密犯罪核心
Chainalysis 统计，过去五年间，全球约 20% 的非法加密货币资金，都与中文语系的洗钱网路有关。这显示，这类网路已不再只是边缘角色，而是国际加密犯罪金流中，具有实质影响力的关键节点。
2025 年全球洗钱破 820 亿美元，中文洗钱网路占 161 亿美元
Chainalysis 更指出，2025 年全球非法加密货币洗钱金额已突破 820 亿美元，创下历史新高。其中，中文语系洗钱网路处理金额约 161 亿美元。从下图可以看出：
「中文洗钱网路已经从边缘角色，变成全球链上非法洗钱体系中「约占两成」的关键一环，而且是最近两三年爆量成长。」
报告也指出，这些组织在近年出现爆炸性扩张，从原本仅集中在少数活跃钱包，快速成长至 2025 年近 1,800 个活跃钱包，形成具备分工、管道与服务能力的完整地下金流生态系。Chainalysis 国安情报主管 Andrew Fierman 形容，其成长速度比其他非法金流「快 7,300 倍以上」。
禁币政策留灰色空间，稳定币成洗钱最佳工具
虽然中国官方勒令禁止加密货币交易，但 Chainalysis 指出，实际执法多半聚焦于是否冲击资本管制或金融稳定，使部分加密活动并未被全面根除，仍存在运作空间。
英国皇家联合军事研究所 (RUSI) 金融与安全中心资深研究员 Kathryn Westmore 指出，这些洗钱网路是「高度拥抱加密货币」，尤其偏好 USDT 等稳定币，也包含比特币等主流加密资产，作为将毒品交易、诈骗等现金型犯罪收益，转换并隐匿于链上资金流的主要管道。对此，Tether 发言人未立即回应询问。
美国也点名示警，国际组织警告稳定币与非托管钱包风险
美国财政部先前于 2024 年对银行体系发布警告，指出中文洗钱网路正协助墨西哥毒品集团隐匿犯罪所得。根据美国财政部金融犯罪执法网 (FinCEN) 统计，2020 至 2024 年间，相关交易金额约达 3,120 亿美元，同时也被用来协助个人绕过中国的外汇与资本管制。
Chainalysis 亦引述风险顾问公司 Nardello & Co 董事总经理 Chris Urben 指出，加密货币已逐步取代传统地下汇兑，提供更快速、隐蔽且跨境效率更高的资金移动方式。防制洗钱金融行动工作组织 (FATF) 则在 今年 6 月警告，随著稳定币在「非托管钱包」中的使用增加，犯罪分子更容易避开监管，目前加密帐本上的大多数非法活动已与稳定币有关。
(美财政部点名中国洗钱网，涉墨西哥贩毒集团 3,120 亿镁不法金流)
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