比特币交易正从现货转向衍生品……监管变革将在2025年前重塑加密货币格局。
比特币市场正经历着从现货交易为主向以ETF（交易所交易基金）、期权和期货等衍生品为中心的结构性转变。业内人士预测，这种结构性转变，加上监管环境的变化，将在2025年前从根本上改变加密货币市场的格局。
Galaxy Digital旗下子公司Galaxy One的负责人扎克·普林斯(Zac Prince)最近在一次采访中表示，“比特币市场如今已完全转向关注ETF和衍生品。”普林斯曾是加密货币借贷平台BlockFi的联合创始人兼首席执行官，目前负责Galaxy One的机构借贷和收益产品业务。他的这番言论为我们深入了解监管如何改变投资策略和盈利结构提供了重要视角。
比特币的收益率要得到保障，还有很长的路要走。
Prince指出，目前比特币投资者很难获得理想的回报。他解释说：“风险与回报并存的投资机会太少了。”他分析指出，近年来利率上升使得获得回报更加困难，因此需要采取更加多元化的投资策略。
Galaxy One通过其机构贷款部门提供“高收益产品”。Prince强调：“Galaxy One与现有集中式金融（CeFi）平台的不同之处在于，它拥有庞大的资产基础和完善的风险管理及监管应对体系。”
监管变革会彻底重塑加密货币生态系统吗？
Prince预测，2025年的加密货币市场将与2021年截然不同。他表示：“政治和监管环境的变化将从根本上改变市场结构和投资者行为。仅美国的监管讨论就可能影响到包括DeFi（去中心化金融）、稳定币和衍生品在内的多个领域。”
他特别强调，加密货币平台的可持续发展高度依赖于监管。他以BlockFi融资失败为例，警告称监管的不确定性可能是企业稳定和发展的最大风险因素。加密货币相关的欺诈和黑客攻击主要集中在离岸市场，这一事实也印证了这一点。
融资比传统融资方式更困难。
Prince指出，与传统金融相比，加密货币行业的融资难度更大、成本更高。他分析道：“在加密货币行业的某些领域，资金短缺实际上可能为信贷投资者带来机会。” 这促使一些机构开发专门针对加密货币公司的贷款产品。
比特币企业金库策略也需要转变。
Prince建议，企业在持有比特币之前，应首先建立稳固的业务基础。“企业增长应该是首要任务，然后才应将持有比特币纳入财务战略，”他说道。这对于Strategy、特斯拉和Meta等已将比特币纳入其资产类别的公司也具有重要意义。
Galaxy 目前财务战略的很大一部分依赖于比特币持有量，该部门将其作为投资组合的核心部分进行管理。
稳定币之后，代币化股票也将随之而来。
他预测，除了稳定币之外，代币化股票将成为区块链的下一个最大应用场景。普林斯强调，“美国以外的投资者也应该平等地获得Robinhood和苹果股票”，凸显了代币化在“平衡”投资环境方面的潜力。
另一方面，他指出，监管的清晰度对于稳定币等代币化资产实现这一目标至关重要。他解释说，鉴于稳定币在全球市场的普及仍处于起步阶段，在代币化股票广泛流通之前，还有许多障碍需要克服。
经济周期也会影响平台增长。
Prince解释说：“在经济繁荣时期，消费者更愿意尝试新的金融平台，但在经济衰退时期，他们会变得更加保守。” 同样，利率和经济情绪等宏观经济变量也会显著影响加密货币行业的用户流入和平台表现。
他强调，“Galaxy的收益账户产品利率也与美国国债利率挂钩”，并且该产品的结构是根据市场情况做出反应，而不是保证固定收益率。
加密货币必须不受政策和政治的影响。
最后，普林斯强调了获得两党支持的关键性，他表示：“加密货币不应成为某个特定派别的政治议题。” 随着特朗普总统近期宣布愿意接受加密货币捐赠，以及一些共和党人采取支持加密货币的立场，这一信息显得尤为重要。
他反复强调，政策的一致性和制度化对于加密货币行业的持续发展至关重要，因为监管、市场和技术三者之间错综复杂地交织在一起。要预测2025年加密货币市场的格局，就必须密切关注当前的监管环境和市场重组。
💡 “在ETF和衍生品盛行的时代，如果您需要了解高回报背后的隐秘真相，该怎么办？”
2025年你将看到的加密货币市场可能与今天截然不同。曾经以现货交易为中心的市场，如今正日益转向ETF、期货和期权等复杂的衍生品，这使得获取收益都变得困难重重。仅仅依靠“购买比特币”的策略，如今已难以生存。
正如Galaxy One的杰克·普林斯所强调的那样，“战略思维和结构分析至关重要，尤其是在难以找到风险相对较低但回报有吸引力的投资机会时。” 特别是当市场扩展到包括公司国债、稳定币和代币化股票时，如果对“结构”缺乏了解，可能会导致损失惨重。
TokenPost Academy 提供大师班，旨在培养能够在快速变化的市场中蓬勃发展的“实用型投资者”。
🔍 TokenPost学院课程要点
- 【步骤 4：交易者】 - 了解 ETF、期权和期货等衍生品的结构，学习实用的交易技巧，以便在上涨和下跌的市场中获利。
- 【步骤 5：DeFi 用户】 - 学习可以超越市场回报的去中心化收益结构，包括流动性提供 (LP)、质押和套利（Delta 中性策略）。
- 【步骤 6：专业人士】 - 学习如何利用真实世界的数据，通过期货和期权衍生品来保护您的投资组合或分散您的收入来源。
- 【步骤 7：宏观经济大师】 - 阅读利率、流动性和政策变化等宏观经济趋势，并分析向 ETF 和衍生品转变所隐含的市场结构变化。
📌立即成为一名优秀的投资者！
课程：从基础知识到宏观分析、DeFi 和期权的 7 步大师班
福利：首月免费活动正在进行中！
请访问： https://www.tokenpost.kr/membership
TP AI 预防措施
本文使用基于 TokenPost.ai 的语言模型进行摘要。原文中的关键点可能被省略或不准确。
获取实时新闻……请前往 TokenPost Telegram 频道
版权所有 © TokenPost。未经授权，禁止复制和传播。
