美国人的信用卡债务比以往任何时候都多。纽约联邦储备银行周二公布的数据显示，截至去年第四季度末，美国人的信用卡债务余额达到1.28万亿美元，三个月内增加了440亿美元。
同比数据更糟。与2024年同期相比，余额增长了5.5%。
节假日购物总是会推高信用卡使用量，但纽约联邦储备银行的研究人员表示，这背后还有更深层次的原因。尽管就业市场不景气，人们在2025年最后几个月仍然保持消费。问题在于：大部分消费来自富裕家庭，而非普通家庭。
美联储研究人员在周二的电话会议上表示：“我们看到的证据表明，经济呈现‘K型’波动。一些群体确实处境艰难。”
贫富差距在各项数据中都有所体现。汽车贷款、信用卡和房屋净值贷款的拖欠率均有所上升。抵押贷款的偿还问题也日益严重。
低收入社区正遭受重创。美联储研究人员发现，这些地区的青少年犯罪率远高于全国平均水平。
随着现实的到来，消费者信心下降。
纽约联邦储备银行周一发布的一项调查证实了这一点。认为未来一年自身财务状况会改善的美国人越来越少，而预期情况会恶化的人则越来越多。
大约有1.75亿美国人拥有信用卡。其中约60%的人每月无法全额还款，这意味着他们要支付平均约20%的利息。
债务管理公司Achieve周一发布的调查结果显示，55%的信用卡持卡人使用信用卡支付食品杂货和水电煤气等基本生活开支。这项针对2000人的调查发现，许多人不得不在偿还信用卡债务和购买必需品之间做出选择。
“这就是K型经济在现实世界中的样子，”Achieve的负责人安德鲁·豪瑟说。“有一半人口比较富裕，他们的财务生活不会受到暂时性不便的影响。但对其他人来说，财务上的权衡取舍是生活的一部分。”
他补充说：“这种情况持续的时间越长，差距就越大。”
利率上限将如何重塑信贷获取？
唐纳德·特朗普总统近日提议暂时将信用卡利率上限设定为10%。对于60%需要支付利息的持卡人来说，这可以使他们的成本减半。正如Cryptopolitan报道的特朗普限制信用卡利率的行政命令一样，该计划旨在打击政府所称的大型银行的掠夺性贷款行为。
银行对此并不买账。业内领袖表示，他们将反对任何价格管制措施，就像去年他们阻止消费者金融保护局限制滞纳金的尝试一样。华尔街猛烈抨击了特朗普提出的10%的滞纳金上限方案，各大银行警告称，这将导致信贷获取渠道减少。
摩根大通首席执行官杰米·戴蒙在早前的加密货币报道中称特朗普的信用卡利率上限是一场“经济灾难”，并表示这将迫使银行切断数百万人的信贷。
工资增长跟不上生活成本上涨。通货膨胀侵蚀了人们的积蓄。就业市场开始出现问题。当工资入不敷出时，人们就开始使用信用卡。
现在可能出现两种情况。如果特朗普的利率上限提案最终克服银行的阻力获得通过，数百万借款人将获得纾困。但银行也可能收紧信贷标准，使真正需要信用卡的人更难获得贷款。
更有可能的是，一切都不会改变。这意味着更多家庭陷入困境，更多人拖欠债务，以及能够应对经济问题的人和无法应对经济问题的人之间的差距越来越大。如果没有政策调整或工资上涨，预计到2026年，1.28万亿美元的数字将持续增长。
