很多新人现在只知道5万姐，却不知当年有多猛。 将时间拉回到2018年的7月份，那时候的OKX还叫OKEx $BTC 处于震荡阶段，就在这种行情下 5万姐在8100美金附近，用20倍杠杆，直接开了差不多5万个BTC的多单。 据了解，这仓位在当时接近占OKEx平台的一半！！！ ps：当时的K线图。 后来行情急跌，单日跌幅接近14%。价格击穿强平线，系统按规则执行强平。 注意，是按规则。 问题出在流动性承接不了这么大的卖压。毕竟一个人的仓位就占了平台的一半，还会引起恐慌抛售，最终出现了穿仓。。 很多人忽略了一点——如果平台什么都不做，按当时的机制，这部分穿仓会分摊给盈利用户。 也就是说，一堆正常交易、风控合理的用户，要为一个极端仓位买单。 这公平吗？ 这个事情的矛盾点在于仓位规模已经大到足以影响市场，而当时交易所的持仓上限和风控不够成熟 现在各家交易所都有单用户持仓限额、风险梯度、自动减仓机制，就是为了防止这种事情的发生。 如果当年OKEx选择不垫付的话，穿仓的损失会分摊到其他用户头上，那可能就不会有现在的OKX了。