逆向思维：那些长期被低估、由创始人领导的软件公司，由于其独特的发行渠道，用户粘性强，并且有望在人工智能领域脱颖而出，实现盈利。 我基本上是在橙色线以下买入这些公司。 - Monday AI 业务在推出 2.5 个月后，年度经常性收入 (ARR) 增长至 100 万美元。拥有 25.2 万客户可以交叉销售 AI 产品。净销售额 (NDR) 为 110%。 - Figma Make + Opus 让公司能够更轻松地在现有设计系统中快速构建/制作软件原型。是什么阻止了 Figma 成为设计师的 Cursor？净销售额 (NDR) 为 131%。 - Hinge Health（尽管 ChatGPT 让用户触手可及地获得私人教练服务）的会员数量同比增长 47%，从 53.2 万增至 78.2 万，并且由于 AI 的应用（减少了客户支持工作），过去 12 个季度的毛利率增长了 23%。 零风险是真实存在的——企业只需使用 Claude Code 或 Codex 来构建和替换 CRM 软件，即可节省成本。使用 ChatGPT 进行物理治疗，而不是选择线上物理治疗。 但这些创始人主导的公司并不傻——他们会找到利用分发渠道，通过人工智能实现盈利，提高利润率并降低成本的方法。 市场反应过度了。软件并没有消亡。而且，我本人每天都在使用 Claude Code。