Jon Ma🏹

Jon Ma🏹

8,165个推特粉丝

关注

Building @Artemis__xyz 🔨 l Previously @PublicComps @insightpartners @moderntreasury @whalerock | Not investment advice!

动态

2026 年主题赢家和输家： #1 赢家是内存和存储，年初至今涨幅达 39.6% #1 输家是企业级 SaaS，年初至今跌幅达 32.9% 最佳对冲基金策略是做多内存，做空 SaaS。如果你认为市场对克劳德扼杀 SaaS 的反应过度，那么现在做多 SaaS，做空内存将是高度逆向思维。

2026年3月表现最佳：稳定币/RWAS 非人工智慧/半球。非国防。上个月，Friggin Circle、 Centrifuge、Paypal 和 Ondo 的表现都非常出色。最佳表现者 +20% 稳定币/RWA（Circle、Paypal、Ondo） +10% 加密基础设施（LayerZero、Render、Akash）表现更差 -7.8% 金融科技（Blue Owl、Rocket、Klarna、Blend）恭喜那些长期持有稳定币/代币化代币的人。多做数位金融。多做@artemis覆盖范围领域。

2026年只有4个主题能盈利： +18% AI基础设施/半导体（存储器、数据中心、台积电、ASME、EC） +10.5% 防御/无人机（帕兰提尔、机器人、卫星） +9.6% 能量（绽放、量子、中心、CEGETC） +6.7% 比特币矿工（CORZ、IRENETC）。其他地方都血流成河。恭喜那些在2026年至今持有半导体/国防/能源/矿业股票的投资者。

@Kross_Roads 对 $FIGR 的研究报告太棒了！来看看公开市场投资者都误解了什么 twitter.com/jonbma/status/2028...

愿景是否是让所有公司都通过 OPEN 在链上发行股票？我的观点是，股票代币化并没有明显的赢家——OPEN 可能是最大的受益者，因为它允许任何公司在链上进行首次股票发行，而股东的好处在于他们可以借出自己的股份。

如果你认为稳定币市场最终会形成双寡头垄断或被少数几家公司主导，那么Circle就是数字金融领域的赢家。 $CRCL 今日上涨约30%。

HyperliquidX 持续维持加密货币应用营收第一的地位，过去 12 个月营收达 8.39 亿美元。点击此处比较 Hyperliquid、Robinhood 和 Coinbase 的市值、市销率和过去 12 个月营收：app.artemisanalytics.com/asset...

逆向思维：那些长期被低估、由创始人领导的软件公司，由于其独特的发行渠道，用户粘性强，并且有望在人工智能领域脱颖而出，实现盈利。我基本上是在橙色线以下买入这些公司。 - Monday AI 业务在推出 2.5 个月后，年度经常性收入 (ARR) 增长至 100 万美元。拥有 25.2 万客户可以交叉销售 AI 产品。净销售额 (NDR) 为 110%。 - Figma Make + Opus 让公司能够更轻松地在现有设计系统中快速构建/制作软件原型。是什么阻止了 Figma 成为设计师的 Cursor？净销售额 (NDR) 为 131%。 - Hinge Health（尽管 ChatGPT 让用户触手可及地获得私人教练服务）的会员数量同比增长 47%，从 53.2 万增至 78.2 万，并且由于 AI 的应用（减少了客户支持工作），过去 12 个季度的毛利率增长了 23%。零风险是真实存在的——企业只需使用 Claude Code 或 Codex 来构建和替换 CRM 软件，即可节省成本。使用 ChatGPT 进行物理治疗，而不是选择线上物理治疗。但这些创始人主导的公司并不傻——他们会找到利用分发渠道，通过人工智能实现盈利，提高利润率并降低成本的方法。市场反应过度了。软件并没有消亡。而且，我本人每天都在使用 Claude Code。

关注 @OnchainLu 的 x402 活动，这位代理支付专家将为您带来最新资讯。仅限 @artemis 平台。预计随着与 Stripe 的合作，Base 平台上的 x402 活动将激增。

@jeff_weinstein

We’re launching with support for x402 using USDC stablecoins on @base, with more protocols, payment methods, currencies, and chains to come. Let us know which to prioritize. And sales tax, refunds, and reporting just work. (You only need to think about crypto if you want to!)

Robinhood 股价目前为 86 美元，本益比为 36 倍，长期来看具有不错的上涨空间（内部报酬率约为 33%）。核心假设： 1. 股票交易市场年复合成长率为 12.7%，到 2030 年，Robinhood 的市占率为 6.5%，手续费率为 0.7 个基点。 2. 加密货币交易市场年复合成长率为 10%（较保守），到 2030 年，Robinhood 的市占率为 10%，手续费率为 45 个基点。 3. 选择权交易市场年复合成长率为 6%，Robinhood 的市占率为 15%，每份合约的交易收入为 0.58 美元。 4. 到 2030 年，Robinhood 的资产规模将达到 1 兆美元，年复合成长率为 30%，净收入手续费率为 0.75%。核心风险： 1. 熊市期间，整体交易量可能下降。 2. 手续费率可能因竞争加剧或 PFOF 面临监管审查而降低。 3. 其他投注项目，例如预测市场以及其他 11 个年经常性收入 (ARR) 超过 1 亿美元的投注项目，因此非交易型收入无法成长。如果您想查看下面的模型，请在下方留言👇 感谢 @0xslayerrrr 建构了 THE $HOOD 模型。

Loading..