市场并不站在多头一边。 这两天买入了 $CRCL \ $NVDA \ $MU 的中期 put，和 $CVX $XOM 正股。 加密仓位做空 $btc ，并在hyperliquid 买入 $OIL 。 原因如下： 1. 地缘政治大概率愈演愈烈。前面推文已经阐述了具体原因，伊朗四十年洗脑没有那么容易被推翻，原油价格除了受消息的短时间影响，中期甚至长期都会处于高位。 2. 下半年巨型 IPO 需要融资，SpaceX 750亿、Anthropic 600亿，甚至可能还有 OpenAI，要知道2016-2025 这十年间，美股整个 IPO 市场总计才募资约 4690 亿美元。要消化这种体量的 IPO，机构投资者（共同基金、ETF、对冲基金）别无选择，必须通过大规模抛售现有的科技/AI权重股来腾出资金（仓位重置）。