挺不错的分析。Local Vol是藏身于Black Scholes隐含波动率之下的确定性时空波动率的分布地图，是最早的曲面模型。
Wisdom_Yang
@wisdom_yang
看到 Jeff 的推文 (https://x.com/JeffLia12309881/status/2040784712273433083?s=20…)，與 AI 搏擊了幾回，沿用了上一次山體的例子，我非常喜歡這解釋。
◾️當標的價格 F 變了，波動率微笑到底是怎麼跟著動的？
解釋看下圖。
實用五句：
1. implied vol 不是 local vol 本人，而是把 local vol 壓縮後的報價。
2. ATM/短端附近，implied 與
来自推特
免责声明：以上内容仅为作者观点，不代表Followin的任何立场，不构成与Followin相关的任何投资建议。
喜欢
收藏
评论
分享
