对《特定金融交易法》的修订会导致资本外流，而不是加强反洗钱工作吗？

人们越来越担心，旨在加强虚拟资产反洗钱工作的《特定金融信息法》拟议修正案，反而可能导致“监管反弹”。专家认为，资本外流和用户负担加重的潜在风险，超过了反洗钱带来的实际益处。

旨在加强反洗钱工作，但其有效性值得怀疑

在12日于韩国国会举行的题为“美国稳定币反洗钱监管框架及韩国特定金融交易法改革任务”的研讨会上，光章律师事务所的律师韩瑞熙表示：“虽然该制度的引入是为了防止洗钱，但很难将其视为对反洗钱必然有利。”

韩国金融服务委员会于去年3月发布了关于修订《金融交易信息报告和使用法》（特别金融交易法）实施细则的立法通知。修订内容包括：扩大旅行规则的适用范围；强制要求对金额超过1000万韩元的交易自动提交可疑交易报告（STR）；拒绝未提供相关信息的交易；以及限制个人电子钱包的存取款。

虽然此举旨在按照 FATF 标准修订该系统，但专家认为，这令人担忧的是，在实际操作中可能会产生副作用。

“基于1000万韩元门槛的自动上报机制实际上可能会助长规避监管的行为。”

其中一个特别有争议的方面是“基于金额的自动可疑交易报告”。一位律师指出，这项措施可能与金融行动特别工作组的建议以及《特定金融交易法》要求的“合理理由”原则相冲突。

如果超过一定金额的交易被集体认定为可疑交易，那么用户为了规避监管而拆分交易的“洗钱”行为很可能会增多。例如，有人会将转账金额拆分成990万韩元的小额转账，以规避1000万韩元的门槛。

在这种情况下，还有分析表明，交易数量的增加不仅会加重手续费负担，而且追踪交易实际上可能会变得更加困难。

资金流向海外交易所，引发对“监管逆转”的担忧

此外，人们还担忧会出现“监管逆转”现象，即随着国内监管收紧，资产反而会流向海外。这意味着资金越来越有可能转移到监管相对宽松的海外交易所或个人钱包。

这可能导致资金流出国内金融当局的监管范围之外，这与加强反洗钱体系的政策意图背道而驰。

全北银行副总裁郑相勋和东国大学教授黄锡镇也指出，过度监管除了给用户带来不便外，还可能导致侵犯财产权。

FIU与交易所举行进一步磋商……焦点在于是否会对相关法规进行补充。

金融监管机构似乎也意识到了这场争议。金融情报机构（FIU）计划于5月13日与数字资产交易协会（DAXA）和国内交易所举行会议，收集各方意见。

自 2019 年 FATF 评估以来，政府一直在推动反洗钱体系的发展，并于 2021 年推出了虚拟资产业务运营商报告系统，目前管理着 27 家运营商。

然而，此次对《金融交易信息报告和使用法》的修订，关键在于如何在“反洗钱”目标与“市场现实”之间取得平衡。各方关注的焦点在于未来改进的方向，因为如果监管措施未能有效实施，可能会导致市场萎缩和资本外流等不利后果。