去中心化借贷协议 AAVE 背后的开发团队 Aave Labs 昨（1）晚在 AAVE 治理论坛上发布名为「 Aave 2030」的提案，内容阐述以 AAVE V4 为基础的 3 年发展计划 。
AAVE Labs 提出 AAVE V4
在提案中，Aave Labs 表示推出 AAVE V4 是整个规划的基础，透过在 V3 版本的基础上增添一系列的改进方案，预告 AAVE V4 将包含几项特点：
统一流动性层（Unified Liquidity Layer）
Aave V4 推出统一流动性层，旨在管理供应/提取（借入）上限、利率、资产和激励措施，允许其他模组从中提供取流动性。与 V3 版本相比，新的流动性层抽象化（整合），并且无须迁移现有的流动性。
此架构允许新增或改善借贷功能（例如：隔离池、RWA 模组和 CDP），并且无需更改整个系统或清算模组，它还避免了旧版本存在的流动性分散问题。
模糊控制利率功能（Fuzzy-controlled Interest Rates）
Aave V4 提议采用全自动利率，能够调整斜率和转折点。由于当前的设定由治理机制控制，不仅增加了治理负担，还降低了资本效率。模糊利率设计用于主动控制转折点，使其根据市场状态动态调整。基本利率将根据市场需求上升或下降，以此优化供应者与借款人的利率。
流动性溢价机制
Aave V4 的流动性溢价机制会根据抵押品的风险程度调整市场的借款成本，这确保各方在定价上的公平性。面对较高风险的抵押品，借款成本相对提高，反之，风险较低则有助于降低借款成本。
Aave V4 借款模组
金库和智慧帐户
在 V4 版本中 Aave 引入智慧帐户的概念，旨在解决 V3 版本中的用户体验问题，当用户使用 eMode 或独立资产借款时，用户需要使用不同钱包管理仓位。智慧帐户让用户能够仅用一个钱包便能创建多个帐户，显著简化了与协议的交互流程。
同时，智慧帐户还将实现另一个主要功能——Aave 金库。在金库机制下，用户可以再不向流动性层提供额外抵押的情况下进行借款，抵押品将被存放在智慧帐户中，这些资产将被锁定至借款结束或发生清算。
动态风险配置
在 V3 版本面临的一大风险是，当市场环境变化时，其风险参数（特别指清算阈值）无法更改。而 Aave V4 提出的动态配置机制，在这一机制下，每当借款发生时，用户的借款将连接当前的资产配置，若市场条件改变须更新配置，则会创建新的资产配置实例，而现有用户的配置不受影响。
自动化资产下线
在当前版本资产下线需要经过多次治理决策，包括逐步降低资产的贷款价值比和清算阈值，最终消除其借贷能力。
在 V4 版本中，当治理启动自动下线操作时，会引入新的配置，为新用户将资产的清算阈值立刻降至零。资产上的每一次活动都会触发一系列的清算阈值降低，从最高的清算阈值开始，直到所有用户的清算阈值降至零，此时资产才正式完成下线。
自动化资金管理
当前 V3 版本收集各资产的储备因子，需要治理定期重新分配给稳定币或者是 ETH，而 V4 版本提出一种反向拍卖机制，一旦达到一定阈值，透过储备因子收集的每个代币都可以自动出售给任何预先配置的资产。
Actions
Aave V4 允许使用者自订自动操作，去回应治理决定。
清算引擎V4
虽然目前版本的清算引擎已经证明其可靠性，但 Aave V4 还是提出一些改进：
- 可变清算因子：足以使头寸恢复安全，与 V3 相比，减少对借款人的影响
- 可变清算奖励：引入反向荷兰式拍卖，随著头寸健康因子下降，线性增加清算奖励。
- 清算策略：不同资产可以使用不同的清算引擎，以此提高效率。
- 多次并行清算：Aave V4 清算引擎将允许针对同一债务/抵押品进行批量清算，最大限度地提高清算人的效率
超额债务保护
共享流动性模型的缺点之一是，如果一项资产累积过多的债务，就会有蔓延的风险。超额债务可以透过多种方式呈现，主要是托管和流动性风险。因此 Aave V4 提出可设定超额债务的门槛，一旦超过此门槛，该资产将自动失去借贷功能，防止其被用来将坏帐分散至其他资产。
Aave 2030 其他展望，GHO、RWA和应用链皆在规划中
除了 Aave V4 之外，Aave Labs 还有规划其他应用，来完成 Aave 2030 这一长达 3 年的计划，其中包括：
跨链流动性层（Cross-Chain Liquidity Layer）
在 Aave V3 推出时，主要功能之一「传送门（Portal）」，其目的就是让 Aave 成为一个无链、无边界的流动性协议。随著 CCIP、超级链概念以及 Aave V4 的统一流动性层得以采用之后，Aave 将能扩展成跨链的流动性协议，这将使借款人能够在所有支援的链上获取即时流动性。
原生稳定币 GHO 和真实世界资产（RWA）
另一方面，Aave Labs 在提案中表示，RWA 的出现与采用完美符合 Aave 生态的原生稳定币 GHO，在 Aave V4 发布后，Aave Labs 希望将重点关注在围绕 GHO 构建的 RWA 产品，这将有助于进一步扩展 GHO 作为基础设施的规模。而关于此类主题， Aave Labs 将与 Chainlink 密切合作。
Aave Network
此外，Aave Labs 建议引入 Aave 网路，使其可以作为应用链执行多种功能，并且 Aave Labs 将链上治理考虑的内容一并列入提案中：
- 使用 GHO 进行收费：透过在 Aave 网路之上使用 Validium，可以实现经济高效的小额支付，并改善用户体验。
- Aave V4 在网路层面整合：Aave V4 将成为主要的网路流动性中心，为开发者提供简单的整合存取。
- AAVE 作为去中心化验证器/排序器的主要质押资产
- 透过 Aave Governance V3 对 Aave 网路与以太坊的介面进行治理控制
- 帐户抽象的广泛使用
- 继承以太坊的网路安全
三年计划路线图
为了有效管理和实施 Aave 2030 计划，Aave Labs 提出具体目标和时间表：
第一年
协议范围：
- 引入 Aave 视觉识别（更换图案设计）
- Aave V4 样板（2024 年第 4 季）
- Aave V 代码完成（2025 年第 2 季）
额外工作：
- 整合至少一名创新的 GHO 促进者
- 支援一条非 EVM 链
第二年
- Aave 网路
- 跨链流动性层
- RWA 产品的研究与介绍
- 与至少一条非 EVM 链集成
- 推出至少一种 Aave Labs 产品去推动 Aave / GHO 成长
