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岳小鱼
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Web3 PM | 项目投研 | 空投猎人 | 从互联网大厂到Web3创业公司🚀持续输出优质内容累计100万字,微信公众号【岳小鱼】主理人
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岳小鱼
12-23
持有比特币资产,到底有哪些可以获取收益的方式呢? 目前看主流的有4种: 1️⃣ 借贷平台:收益来自于借款人支付的利息 2️⃣ DeFi借贷:和中心化的借贷平台类似,只不过整体运作是去中心化的 3️⃣ 封装比特币/跨链桥:将比特币引入到不同链的生态系统中,收益来自于跨链 DeFi 做市 / 质押手续费 4️⃣ 交易基金(ETF):将比特币引入到传统的股票市场中,收益来自于净值增长 + 分红 但是这几类收益方式,各自也有各自的问题。 集中式借贷:需要资金托管转移,面临平台暴雷、借款人违约。 链上借贷:这些系统引入了清算机制、抵押品波动性和对借款人的依赖性,存在智能合约漏洞、清算风险。 封装比特币或基于桥接的系统:存在跨链桥安全、合约风险、解封装延迟。 ETF:ETF剥夺了用户对比特币的直接所有权。 目前看到 Goat Network 的 Safebox 正在尝试一个新的路径。 @GOATRollup Safebox 是唯一一款集托管保障、零借款人风险敞口和 BTC 计价收益于一体的金融产品。 Safebox 的收益从哪来呢? 其实是Goat Network的交易手续费、MEV和排序器奖励。 Safebox 的年化收益在1.5%-2%,但这是BTC原生年化收益,而且还是无风险收益。 Goat Network将自己网络捕获的价值,封装为BTC的理财产品,这条路径其实还是非常巧妙的。 目前这款产品还在内测,后续可以给大家详细评测一下。 twitter.com/yuexiaoyu111/statu...
BTC
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岳小鱼
12-20
我们行业对区块链的高性能似乎有一种迷思。 这也是我们行业的一种共识,就是底层公链得越快、越便宜越好。 区块链现在变得越来越快、越来越便宜,但这真的有用吗? 发展这么多年,从2018年的公链大战,到这轮周期的Layer2大战,如今好像又冒出来一批高性能公链。 那问题来了,这种对高性能的追求,真的是正确的吗? 说实话,我们底层基建距离承载高频、大规模的区块链应用,还有很大的差距。 给大家看一组数据就清楚了: 1️⃣ 首先,早期的区块链应用,比如DeFi借贷、NFT,它们需要的TPS(每秒交易笔数)100到500就足够了; 2️⃣ 然后是中等规模的应用,像链游、加密支付这些,大概需要1000到5000的TPS; 3️⃣ 如果后续出现真正大规模的应用,比如稳定币支付或者社交场景,这就需要5000到2万的TPS; 4️⃣ 要是未来能出现全球级别的大规模应用,那TPS就得达到10万级的规模才行。 总的来说,目前区块链应用还没到爆发的节点。 应用爆发的门槛,大概需要5000到1万的TPS量级,才能真正承载大规模应用的爆发。 现在最接近这个门槛的,其实是Solana和以太坊的Layer2。 不过我们不能忽略另一个重要的生态:比特币生态。 比特币才是传统金融、传统资本进入区块链的门户,也是大家接触到的第一个区块链资产。 未来,比特币的定位会是可生息、可流动的金融资产。 所以,比特币生态也需要一条更高性能的应用链。 目前已经有很多项目在做这件事了,最典型的就是Goat Network。 @GOATRollup 这条比特币Layer2已经在12月19号升级了,升级后成本降低95%以上,这其实就是在为未来比特币生态的爆发铺路。 要致富先修路,这条经验同样适用于区块链行业。 twitter.com/yuexiaoyu111/statu...
GOAT
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岳小鱼
12-13
很多人还在刻舟求剑,但是没有意识到比特币市场已经发生了结构性改变。 1️⃣ 比特币四年周期还在吗? 黄金大涨,白银大涨,甚至A股都大涨了,但是比特币今年没涨。 其实,四年一轮的周期已经明确打破了。 这一轮牛市不但启动早,而且涨跌规律没有复刻之前的周期。 按照过往规律,本来2025年应该大牛年,但是今年表现却比较差。 2️⃣ 四年周期为什么被打破了? 其中有一个很核心的原因是:比特币已经从供给决定价格,变成了需求决定价格。 之前,比特币每4年供给减半,在需求不变的情况下,价格自然会上涨; 而现在,大部分比特币已经被挖出来了,比特币每年供应量变化对价格影响就比较小了; 另一方面,比特币价格的定价权已经掌握在华尔街手中,传统金融机构在持续入场,传统资金也在持续流入。 市场需求侧的变化,影响力已经大于供应量的变化了。 3️⃣ 比特币的下一阶段在哪? 比特币目前的叙事是“数字黄金”,但是比特币真的要替代黄金,需要有比黄金10倍以上的优越属性。 比特币已经有了黄金的稀缺性,还有一个最大的潜力没有释放:数字性。 或者可以叫可编程性。 如果只是简单囤币,那就和黄金没有区别了,黄金做不到的是,变成一个可生息的资产,而比特币可以。 围绕比特币,可以构建一套金融体系。 想象一下,比特币也变成了数字石油,能被在各种实用场景中使用;比特币也可以变成数字债券,催生各种金融衍生品。 目前已经有一些项目,在持续建设这个方向,典型如定位比特币收益层的GOAT Network。 @GOATRollup 比特币的下一叙事应该是“可生息的数字黄金”。 这个叙事点,还没有被市场充分价值发现。 建议提前布局相关项目。 twitter.com/yuexiaoyu111/statu...
GOAT
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岳小鱼
12-10
一家中国公司,不但能成功出海,还转型了比特币矿企,现在又开始大力布局AI算力,那这家企业绝对值得深入研究。 最近看到有一家中国企业叫Cango,成功完成了三级跳: 第一跳是出海,从中国本土业务转向全球运营,并在美股直接上市; 第二跳转型比特币矿企,2024年11月起全面进入挖矿,快速成为全球前三; 第三跳布局AI算力,利用挖矿基础,构建全球分布式AI计算基础设施。 为什么这家公司能做到三级跳呢? @Cango_Group 研究了这家公司的发展历程之后,核心只有一句话:它是一家极度现金驱动、对监管红线极度敏感、并且愿意把公司推倒重来的中国团队。 把这句话拆开,其实有5个真正决定性的要素: 1️⃣ 手里有充足现金:2025年5月把中国汽车业务以3.52亿美元现金卖给Ursalpha,这是Cango能三级跳的原点。 2️⃣ 有推到重来的决心:原汽车业务创始人张晓俊在2024年底主动退居二线,把CEO交给Paul Yu,一个真正懂加密和能源的人。 3️⃣ 对监管非常敏感:从第一天起就100%海外部署、100%海外用电、100%海外托管,连一台矿机都没留在中国境内。 4️⃣ 他们把比特币当长期资产:挖出来不卖,抵押借美元付电费,利息只有3-5%,而比特币一年涨100%+,因此财务报表非常好看。 5️⃣ 抓住了2024-2025这次历史级时间窗口:比特币减半+特朗普当选+AI大模型爆发,先是快速转型比特币矿企,又开始布局AI算力,每一步都踩准了。 所以我们可以看到,机会并不总是在资源最多的公司手中,而是在对市场反应最迅速、且敢于抓住机会的公司手中。 目前,又到了加密+AI的交叉路口,我们可以对比特币矿企+AI算力这类公司持续保持关注。 twitter.com/yuexiaoyu111/statu...
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岳小鱼
12-05
x402 又有最新进展:从AI支付扩展到了机器人支付! 如果你相信未来世界是属于AI和机器人的,那么一定要关注这个最新进展! 稳定币发行商 Circle 和机器人网络 OpenMind 正在合作制定机器人之间的支付标准。 之前x402刚出现时,大家觉得AI是未来,那么可用于AI之间支付的x402就非常重要了。 热度沉寂一段时间后,现在大家突然又发现,x402竟然可以用于机器人之间的支付了! 这里就系统解析下x402的这个最新进展,并分享一些相关看法: 1️⃣ 如果要理解这件事的意义,我们要先搞清楚AI、机器人、区块链三者的关系。 我们可以观察到,最近有两项科技树正在不断被点亮: 一项是AI,另一项则是机器人。 很多人会惊叹AI真的是越来越聪明了;而机器人,尤其是人形机器人则越来越像人了。 那么,AI、机器人、区块链,这三者到底是什么关系呢? 简单来说,AI就是大脑、机器人是身体、区块链则是钱包和身份证。 如果我们想让AI和机器人创造出新的经济模型,一定是需要区块链的。 因为我们现实世界的资金流动和身份验证都是基于“自然人”的,比如只有自然人才能去银行开户。 那么,AI Agent或者机器人怎么办呢? 这个时候就需要基于区块链的的身份和货币了。 当AI Agent和机器人形成一个网络,在这个经济体中,每个个体之间需要价值交换,那么支付变得尤为重要。 x402支付协议的出现,就是为了填补AI支付和机器人支付的空白。 2️⃣ 为什么是Circle和OpenMind在做这件事呢? 要知道 x402 支付协议最早是由 Coinbase 推动的,想要抢占AI支付这个前沿领域。 但是在切入机器人经济这块大蛋糕时,就绕不开 Circle 和 OpenMind 了。 Circle是最大合规稳定币USDC的发行商,OpenMind是去中心化机器人项目的龙头。 Circle掌握着稳定币支付网络的结算层,而OpenMind则是机器人的智能执行层。 Circle 已铸造超 772 亿 USDC,是第二大稳定币,但主要局限于 DeFi 和人类交易。 而 OpenMind,专注去中心化机器人协调,,但缺少可靠的支付层。 两者结合之后,Circle 提供 USDC + x402,OpenMind 则贡献真实世界应用,直接闭环。 3️⃣ Circle和OpenMind合作的x402提案具体是什么? 这个提案是基于 x402 协议的改进方案。 x402本来的目标是让AI之间可以进行小额、实时支付,这对于区块链的性能要求很高,目前区块链的吞吐量还是很难满足大规模应用。 Circle 想用自己的 Gateway 系统,一个链下的支付网关,来解决这个问题。 因此,这个提案核心讲了怎么将 x402 与 Circle Gateway 集成,实现高效、安全、可跨链的支付。 具体的支付流程可以看下这个流程图: (1)买家向 Gateway 合约存钱,生成 EIP-3009 签名(授权转账)。 (2)买家通过 x402 向卖家支付后,卖家向 Gateway 提交签名(/settle 调用)。 (3)Gateway 链下验证:检查买家余额,锁定资金,立即通知卖家到账”。 (4)Gateway 批量积累签名,定期链上提交(批量在链上结算可节省费用)。 整个过程其实很像支付宝的余额支付+批量对账: 你扫码付钱瞬间扣款(链下),但银行后台每小时批量记账(链上)。 Gateway 就是用户的多链统一余额账户,用户可以在需在 Gateway 合约内存入余额,后续随用随付。 更关键的是 Gateway 可以非常透明且简单地嵌入 x402 v1 协议(标准流程),不改变原有结构,实现即插即用。 OpenMind 生态的机器人通过 x402 + Gateway ,就能用 USDC 实现机器间的微支付。 4️⃣ 总结一下 这个提案是 Circle 推动 x402 从理论标准到实用工具的关键一步。 Circle与OpenMind合作,其实就是优先落地到机器人经济中,实现机器人的高频小额支付。 OpenMind 是 x402 非常早期的采用者,在2025年5月就进行了首例人形机器人支付。 OpenMind 正在构建一个开放、可扩展的机器协作生态,也就是说,OpenMind为x402提供了一个全新的支付场景。 在支付业务中,场景第一。 AI支付和机器人支付一定是未来非常关键的两个支付场景。 x402支付生态大有可为,我们可以持续保持关注。 @circle @openmind_agi twitter.com/yuexiaoyu111/statu...
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