Jun 24th, 2024 | Laobai ABCDE
很喜歡的公眾號《橙皮書》前段時間發佈了一篇文，標題叫做“Crypto陽痿”
“一種可怕的無聊在 Crypto 世界蔓延，像黑死病一樣，沒人知道從哪開始的，但是不知不覺的，你發現這種病已然無處不在了”
想想也是，最近的圈子，技術上的熱點確實沒什麼值得拿來大書特書的，唯一有熱度的話題集中在Pepe，Trump，Jenner等Meme上，上一次偏技術向的熱點可能還是圖幣二象性的“Pandora”?
一級市場也同樣受到影響，好在創新總還是在發生，雖然依舊沒有看到什麼真正0到1的東西，但1到10的東西各個賽道Still Happening。
上期研報主要集中在ETH上Modular敘事下各個層的新思路，這期我們來看看BTC，Solana，以及Restaking這三個賽道上的“1到10”都有哪些？
BTC
很多人期待的Rune並沒有帶來想象的熱度，如果說BRC20或者說Ordi是一場“手忙腳亂”的驚喜的話，Runes則是一場從Cex到Dex到Infra集體“萬事俱備，只欠東（上）風（線）”的迎接儀式，然而應了那句“大熱必死”的老話，至少短期內是這樣。長線來看，Runes，Atomical，RGB&RGB++等協議還是有望給BTC的資產發行注入新的活力，BRC20兩個月前的升級也明顯朝著功能性更加靈活的路線在努力，別的不說，基於BRC20的原生穩定幣目前實現起來就容易許多了。
BTC生態最近兩個月最值得拿來說道說道的，除了之前我寫過的UTXO Stack，應該是Unisat推出的Fractal — @fractal_bitcoin，Arch Network — @ArchNtwrk，以及Quarry — @QuarryBTC這三個項目。
Fractal — 有著非常“奇特的”設計理念，本質上你可以把他看作是一條BTC的100% Fork，但出塊時間降低到了30秒。
你可能會想- 這啥玩意啊，這不就是個BTC測試網麼？萊特幣，BCH，BSV啥的好歹還有些自己的東西，你這就是個99%鏡像鏈，有什麼意義呢？安全性怎麼保證呢？
其實意義不少
- Fractal正兒八經的跟BTC一樣的POW，SHA256，有市值，有激勵，比BTC測試網穩定很多（用過BTC測試網的都懂），且快很多（30秒一個塊）
- 跟BTC主網1/3聯合挖礦（主網礦工每90秒可以挖一個Fractal區塊），理論上可以做到80–90%級別的BTC主網安全性
- 因為與BTC 100%保持一致，所以先有BTC上的各類XXRC20資產和基礎設施都可以無縫遷移過來，不需要改一行代碼
- 會比BTC主網更快實施OP_CAT，ZK原生驗證OPCode等具備“爭議性”的操作碼提案
- 以上基於第四點，未來可以通過腳本實現基於銘文的合約
這事兒別人做你會覺得很奇怪，但Unisat來做，感覺再適合不過了
Arch — 相較於各類“審美疲勞”BTC EVM L2/側鏈，Arch通過一個索引器+帶去中心化Prover的ZKVM，把可編程性帶入了BTC，類似一個1.5層 — 交易通過L1來觸發，在Arch的ZKVM裡執行各種資產轉換的邏輯，最終生成ZK證明並把結果廣播回BTC主網。
給我的感覺和RGB++有些異曲同工之妙，都是依靠BTC主網交易來觸發，不同的是RGB++用的是基於CKB Cell的同構綁定，而Arch則是依賴索引器+ZKVM來實現。
Quarry — 把基於BTC的聯合挖礦做成了Infra形式，相當於做了一套礦工或者說算力版本的“OP Stack”+ “Eigen Layer”
簡單來說，你可以通過他們Quarry 快速Launch一條POW鏈，這條鏈可以與BTC礦工進行聯合挖礦，通過BTC礦工的hashrate來保證自身的安全。而代幣獎勵則給到參與的礦工，類似EigenLayer的AVS獎勵。相較於EigenLayer或是Babylon爭取的是BTC與ETH的持幣用戶的POS安全，Quarry爭取的是礦工的哈希算力安全。只是在POS大行其道的市場，POW Appchain能夠啃下多少份額，還值得觀察下。
Solana
Solana這段時間最有意思的應該是“模塊化”這個概念
眾所周知，ETH這邊走的是模塊化這個概念，而Solana一直是單片鏈那邊陣營的代表
而過去幾個月，確實聊過數個在Solana上做模塊化的項目
比如MagicBlock — @magicblock，Sonic — @SonicSVM，Solforge，Mantis — @mantis等等
Magicblock主打的是一個Ephemeral （臨時）Rollup — 主打一個“用完就刪，閱後即焚”，話說這概念最早應該是AltLayer22還不23年最早提出的，但現在應該不是Alt Layer的主要賣點。MagicBlock作為主打Solana全鏈遊戲引擎的項目，這個Ephemeral Rollup應該會是他們解決方案的一部分
Sonic主打的則是Solana上的Gaming Appchain，最近也是剛剛官宣完了融資, 用了一套HyperGrid Framework的架構可以讓遊戲輕鬆的發一條SVM Appchain出來，Sonic作為第一個打樣的L2應該可以理解成Arb上的XAI？
Solforge則是一個偏通用型Appchain Stack，打算定位成SVM版的OP Stack或者Arbitrum Orbit。
Mantis則是一個Intent結算層的SVM Rollup，並不侷限於服務Solana生態，跟EVM相關的OrderBook Flow一樣可以來Mantis這邊結算，畢竟Solver這東西天生自帶部分鏈抽象屬性。
這裡有幾個有意思值得觀察的點
- Solana雖然主打單片高性能，但據說上半年一個遊戲火了之後，這遊戲的TX佔到了全鏈的20%之多，這還是日活只有4,5位數的情況，不敢想如果日活再上一個臺階，或是出現數個類似遊戲鏈會承受怎樣的負荷，這可能也是Solana生態起了“模塊化”念頭的重要催化劑；
- Toly本人從去年的反對模塊化，到今年似乎對這個方向偏中性態度了，從他今年的Twi便能看出不少端倪；
- Solana Foundation的不少人是偏向支持模塊化的，不少開發者也認為Solana的模塊化勢在必行；
- Multicoin的Kyle一直是Solana與單片鏈的佈道者，他本人據說依舊反對這個概念；
未來6–12個月Solana的基建應該會是個有意思的觀察，除了模塊化敘事的升溫，FireDancer年底前的精簡版和明年的完全版上線會給Solana TPS和穩定性帶來的提升，也非常值得期待。
- Restaking
Restaking應該是近半年最火的一個賽道，沒有之一。
然而發現很多人對於當前兩大龍頭Babylon於EigenLayer的區別並沒有很瞭解，甚至一些聊過的項目方也對此有些疑惑，所以值得拿出來單獨說說
簡單來說，Eigen因為天生具備智能合約的能力，所以可以設置相對複雜的Slashing機制，比如第一個打樣的AVS EigenDA就是這麼來的，如果你想用Babylon來做一個類似“BabylonDA”之類的東西，是實現不了的，因為BTC原鏈的腳本支持不了這麼複雜的東西
但同樣，Babylon的黑科技EOTS（可提取的一次性簽名）以及BTC時間戳協議也是Eigen沒有的，這也是Babylon可以在BTC生態做獨一份Restaking的底氣，主打一個“原生BTC Restaking”，這也是Eigen實現不了的
當然，這種原生BTC Restaking能實現的功能有限，基本上覆蓋的就兩點，一是幫助POS鏈通過BTC 時間戳協議防止Long Range Attack，二是幫助POS鏈實現或者說冷啟動他的POS安全共識。一言以蔽之，發鏈可以找我，做DAPP請出門左轉去隔壁Eigen
如果你就是非要想拿Babylon去做一個AVS，來實現一個類似EigenDA或者Oracle之類的東西行不行呢？答案是“可以”，但你需要“擴展包”。比如Chakra — @ChakraChain 或是SatLayer — @satlayer，在Babylon之上“套一層娃”，用這兩個項目內置的智能合約來實現更加複雜的Slashing機制，你就可以基於此去開發類似DA，存儲，預言機之類的DAPP流派AVS了
抽象一點來說，單就功能性來講，Babylon+Chakra/SatLayer = Eigenlayer
Babylon這邊，生態項目除了像是上述兩個致力於把Babylon變得像Eigen一樣“複雜”，還有像是Solv Protocol, Lorenzo等對標EtherFi，Renzo這樣的LRT生態位。Eigen這邊，因為天生就“足夠複雜”，所以Stack或者說“擴展包”已經堆到一個更高的Level，比如Ethos — @EthosStake 做的是AVS的Coordination/Interoperability Layer, Aethos — @aethosnetwork 做的是AVS的Programmable Policy（策略編輯）Layer等等。感覺隨著Eigen這邊的Stack越來越豐富，基建越來越完善，Eigen可能也越來越像一個AWS，最終各種點點點+拖拽就能實現你想要買的一個“安全等級+基建套件”，在此之上你是要起一個鏈還是做一個存儲或是Oracle之類的DAPP，完全是你的自由
P.S 最近跟一個FA聊天，他說近期聊了至少五六十家VC，有看Infra的，有看遊戲的，有看比特幣的，只有一個賽道是所有VC都在看的，一個不落！你們猜是哪個？
答案是：Ton……
然而Ton上面投資，難度比ETH或者Solana上高得多……你就想一下如果半年前Notcoin拿著Deck或者Demo來找VC，會有幾個VC看到這玩意決定梭哈呢……
下次研報如果有機會，我再來寫寫Ton
聲明：上文提到的各類項目，有一部分是ABCDE的Portforlio，多少會有一些利益相關，所以非投資建議，單純科普文
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