詳解代幣經濟學:如何尋找到更好的投資標的?

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律動
07-01

好的代幣經濟學可以幫助代幣在一年內實現百倍增長,而糟糕的代幣經濟學則可能導致代幣下跌 90%。對代幣經濟學的理解是加密領域最重要的技能。如果你不瞭解代幣經濟學,那麼很難獲得成功的投資。學習至關重要,不要盲目交易,否則可能會吃虧。加密 KOL cyclop 對代幣經濟學進行了概覽,以下是有關代幣經濟學的完整指南。

當您剛開始找到一種潛在的代幣時,例如在 CMC 上,您會看到以下內容:

· 市值(MC)

· 總供應量

· 流通量

· 全面稀釋價值(FDV)

這些是基本的供應指標:

· 流通量:當前流通的代幣

· 總供應量:可以存在的代幣總量

· MC:流通量的總價值(以美元計)

· FDV:總供應量的總價值(以美元計)

瞭解這些指標可以讓您評估代幣的潛力。但要做到這一點,你需要了解的不僅僅是名義上的概念。您還需要了解它們如何運作,以及如何影響價格。

首先從供應開始。代幣有兩種路徑:

· 通貨膨脹

· 通貨緊縮

通貨膨脹代幣:代幣的供應可以增加,被稱為釋放。

釋放是不利的因素,因為通常會導致價值下降。然而,如果釋放速度較慢,且量很小,則不會對價值產生顯著影響。

通貨緊縮代幣:代幣供應隨著時間的推移而減少的情況。當項目回購代幣並銷燬時,就會發生這種情況。理論上,減少供給應該會增加價值,但這只是理論上。

現在討論決定代幣發行和壽命的主要因素:分配和分發。

有兩種方法:

· 預挖(在早期投資者、團隊、顧問等之間分配)

· 公平發行(每個人都有平等的購買資格)

大多數項目採用預挖方式。

為什麼這種方式很重要?

因為如果 TGE 為 100%,而 50% 的代幣分配給投資者,那麼投資者隨時可以拋售代幣,而散戶可能成為退出流動性的接盤俠。這就是為什麼你需要了解:

· TGE 分配

· Vesting(代幣鎖定)

· Cliff(懸崖期)

代幣分配通常有以下接收類型:

· 私人銷售(投資者、KOL 等)

· 公開發售(散戶投資者)

· 市場營銷

· 生態系統(權益、獎勵等)

· 空投

他們是如何出售代幣的?

代幣發行的那一天被稱為 TGE。

· TGE 分配是分配給上述所有個人的代幣百分比(10-20%)

· Cliff 是 TGE 之後和下一次 Vesting 之前的時期

· Vesting 是指每月逐步釋放一定比例的代幣

近期有項目採用了一種 TGE 百分比較小的方法(最高可達 20%),,隨後是幾個月的 cliff 和 12 個月以上的 vesting。

這種方法更適合項目長期的成功,所以在投資之前核實所有這些細節是很重要的。

如今任何代幣要想成功的另一關鍵因素是需求。這就是為什麼項目方激勵散戶購買特定代幣。例如,儘管通貨膨脹嚴重,但人們仍然購買美元,因為需要它來生活。

一般來說,有 4 個因素可推動對代幣的需求:

· 價值存儲

· 社區驅動

· 實用效應

· 價值累積

價值儲存

加密貨幣可以作為價值儲存手段。許多人購買加密貨幣只是為了把錢存進去,比如比特幣,它經常被比作黃金。

社區驅動

正如這輪週期向大眾所展示的,社區可以強烈地推動需求。Memecoins 的興起完全是因為社區。人們會購買他們認為可以賺錢的東西。

實用效應

當持有代幣可提供某種效用時會刺激需求。例如為了質押代幣,你需要某網絡的代幣等。

價值累積

· 激勵權益持有者

人們也希望代幣能提供一些價值。這就是質押。你可以鎖倉,以定期獲得獎勵。這對各方都有好處,而且風險相對較低。

· 激勵持有者

另一個選擇是持有。項目方通常會向持有者提供獎勵/空投等,這對每個人都有好處。通過持有來降低拋售壓力的方法還有很多:

VeToken

· 可以通過持有代幣獲得 VeToken

· 「Ve」代表投票託管,意思是通過鎖定你的代幣,你就獲得了投票權

· 持有的時間越長,積累的投票權就越大

挖礦

· 持有也可以提高你的挖礦效益

· 持有量越多,收益比率增長越高

此外要明白,無論需求有多高,重要的是要了解誰在持有。是強大的社區還是傾售者。要弄清楚這一點更具挑戰性。你需要參與該項目的社區並對其進行分析。

另外,儘管代幣經濟學糟糕,但代幣仍有上漲的可能,反之亦然。要始終考慮這種可能性。下面列出了投資前需要檢查的事項:

· 總供應量和流通供應量

· 分配與分發

· 鎖倉期/解鎖日期

· 釋放量百分比

· 需求

經過這樣的分析,你基本就能確定這個項目是否值得投資。

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