宏觀研究:美科技股意外疲軟,比特幣走出獨立行情

以太坊現貨ETF靴子落地,但流入未能扭轉灰度拋壓,以太坊價格短暫出現踩踏效應,部分山寨幣開始承壓。

過去一週,市場在氣勢如虹的上漲後受到美股影響而出現回落,本輪反彈是否已經到頭?近期,雖然美國降息的呼聲逐漸升高,但是美股似乎反映的更快。前紐約聯儲主席表示轉變鷹派態度表示應該立即降息。以太坊現貨ETF靴子落地,但流入未能扭轉灰度拋壓,以太坊價格短暫出現踩踏效應,部分山寨幣開始承壓。但是受到比特幣大會利好支撐,比特幣持續走高,短期展望後市應持續在弱勢震盪。

宏觀環境

1)美國科技疲軟,指標顯示擔憂

谷歌和特斯拉昨天發佈的財報沒有達到華爾街的高預期。投資者也可能會懷疑他們對人工智能的看法,以及大規模投資是否會得到他們想象的回報。市場也擔心再不降息是否美國會進入無可挽回的深度衰退。

圖1:金銅比

來源:MacroMicro

本月“銅金比”(圖中藍線)跌超8%以上,這被市場認為是風險資產的警示信號。目前銅價的相對回落讓市場擔心風險資產是否還能持續走強。

2)市場現狀及未來趨勢

最近市場受美股和以太坊ETF落地影響開始走弱,比特幣(BTC)價格走勢開始轉弱,山寨市場也隨之下行。市場短期情緒依然在高位,未來一週走勢難言樂觀。

圖2:恐懼貪婪指數

來源:Coinglass

在以太坊ETF落地利好兌現後,比特幣近期走勢出現見頂跡象。以太坊ETF通過後,灰度也帶來了短期且鉅額的拋壓,這一拋售與短期獲利籌碼結合形成了較大的拋壓。此外,科技股在經歷了一輪強勁的上漲後,市場開始擔心AI對於盈利的貢獻,這可能會迫使美股走熊。目前,VIX指數持續走弱,後市需要密切關注情緒轉壞。

圖3:波動率指數

來源:CBOE官網

優質賽道

1)TON 生態

強勁的基本面

在一級賽道敘事沉悶的加密市場中,TON 是為數不多讓人持續 Fomo 數月的公鏈,鏈9億用戶社交平臺、GameFi數千萬用戶、Notcoin數十倍漲幅、巨量待開發用戶、小程序最友好的遷移平臺等都是其標籤。TON上的鏈遊玩法簡單易上手,經濟系統直接有效,傳播效率高。最近Binance Labs 宣佈投資Catizen 的發佈平臺 Pluto Studio, TON 生態小遊戲的持續關注。

1. Notcoin (NOT):

Notcoin 最初是 Telegram 上的實驗性項目,以虛擬硬幣互動挖掘代幣的遊戲化方式吸引用戶,目標是為新手創造加密貨幣入門體驗。它於 2023 年 11 月內部測試,獲 65 萬以上關注,2024 年 1 月 1 日正式發佈,首周超 500 萬玩家加入。

2. Catizen (CATI):

Catizen 是流行的 Telegram 遊戲,玩家任虛擬貓城市市長,通過建設等發展城市,它結合城市建設與加密經濟學,採用“玩賺”模式,玩家可通過發展和完成任務賺代幣,每日任務和獎勵增趣,還能選不同貓角色,提供獨特體驗。

3. Hamster Kombat (HMSTR):

Hamster Kombat 是 Telegram 上的新熱門遊戲,玩家在其中扮演虛構加密交易所的倉鼠首席執行官,通過投資市場、許可證、人才和新產品等,目標是將創業公司推向行業頂峰,遊戲兼具趣味性和策略性。

2Solana賽道

熱點:SOL現貨ETF

在以太坊ETF推出後,市場普遍開始押注下一個被批准的ETF資產。目前,市場上最大的希望是Solana。與此同時,Solana生態系統的代幣近期相對活躍。

過去30天裡,Solana鏈上的去中心化交易所(DEX)的交易量首次超越了以太坊主網,現在已成為按此標準使用最頻繁的鏈。在鏈上活動增加的前提下,Solana的DeFi基礎設施板塊迎來了估值修復,市場普遍開始提高對該板塊的估值。

具體幣種清單:

1. PYTH(Pyth Network):PYTH 是一個實時區塊鏈市場數據協議,類似於以太坊上的 Chainlink。它的目標是為 DeFi 和其他應用程序提供高質量的實時價格數據。PYTH 在短期內持續拓展邊界,目前已經上線Starknet主網。

2. JUP(Jupiter):JUP 是一個流動性聚合器。它幫助用戶在 Solana 上找到最佳的流動性池,從而提高交易效率。JUP 近期表現出色,已經創下了新的歷史高點。

用戶關注

1)推特熱門代幣

$KAMALA

美國總統拜登7月21日下午在社交媒體X上發表聲明,宣佈放棄在秋季的總統選舉中競選連任,決定退選。此外,拜登還在X的另一條帖子中說:“我全力支持並推薦卡瑪拉作為今年選舉的黨的候選人。”他進一步呼籲:“民主黨人,現在是團結起來擊敗特朗普的時候了。” 卡瑪拉·哈里斯在拜登宣佈退選大約半小時後得到他的支持,卡瑪拉·哈里斯已開始發送競選籌款電子郵件。卡瑪拉·哈里斯表示,她打算“贏得”提名,並“盡我所能……團結我們的國家,擊敗特朗普(Donald Trump,川普)”。

$Solend

Solana 生態借貸協議 Solend 宣佈將更名為 Save(Solana 的無需許可儲蓄賬戶),除品牌重塑之外,Solend 還宣佈了三款新產品:去中心化穩定幣 SUSD、SOL 的流動質押代幣 saveSOL 和 meme 代幣做空平臺 dumpy.fun。

2)熱門DApp

圖4:前10熱門DApp

Sol Dust Vacuum

Sol Dust Vacuum 是由一位全棧區塊鏈開發者 Alexandre Neto 獨立開發的項目。他在 Solana 生態系統中遇到了類似的問題,即購買了許多不再有價值的代幣,導致賬戶中積累了大量“塵埃”(dust)。這些“塵埃”代幣不值錢,但仍需要支付賬戶租金。因此,Alexandre 創建了 Sol Dust Vacuum 來幫助其他用戶關閉這些賬戶並返還租金。

總結

過去一週,市場在強勁上漲後因美股疲軟而回落,反彈是否結束尚不明確。以太坊現貨ETF上線,流入未能扭轉灰度拋壓,導致價格短暫踩踏,部分山寨幣承壓。美國科技股財報未達預期,引發市場對AI投資回報的質疑及對美國可能進入深度衰退的擔憂。銅金比大幅下跌,被視為風險資產的警示信號。

目前市場短期情緒依然在高位,未來一週走勢不容樂觀。TON和Solana生態系統表現突出,值得關注,但需密切關注市場情緒變化和波動率指數的走向。

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