八月展望

雨中狂睡

08-03

本文為機器翻譯

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八月展望來了，fam

之前我已經寫過一篇 Token Watchlist 的內容，這篇將會是這個系列的延續。

為了保證內容的簡潔，Token Watchlist 內容涵蓋的都是我看好且未來大概率會介入的標的。

1/ 先來聊聊對整體八月行情的觀點——就像我在 TG Channel 裡提到的（我之前也一直在講，對於不太能看懂的行情，我倉位很輕，最近也只買過一些山寨，比如 $PIRATE $BOME $TURBO 。 $PIRATE 是全程在 Twitter 有寫的。後面兩個是在群裡 Call 的。群裡 $TURBO call 過兩次，跌回 53-56 又重新進場，7 月底止損了。倉位都挺小的。

我自己的節奏是，會在 8 月儘量減少交易頻率，整體 Crypto 的持倉不會超過 4 成。有小的山寨機會就輕倉參與一下，直到我的指標觸發。還沒進入熊市，樂觀點，朋友們。（這部分內容是在 7.31 寫的，有一定的滯後性）

2/ 接下來聊這篇展望的主題，Token Watchlist。大敘事疲弱，我們來看看小敘事有哪些機會。

Token WatchList #2 $MKR

如何理解 $MKR 最近的一些事情呢？我們可以將其分為兩部分（其實只有一件事，就是 Rebranding）。Endgame 將會在 8 月正式推出，因此我會重點關注這個標的。

一，拆分

1:24000 拆分， $MKR 和 $NGT 可相互轉換。

二，Endgame

MakerDAO Endgame 目標是讓協議進入「Endgame State」。協議會將 MakerDAO 的大部分功能都拆分成 SubDAO。SubDAO 的好處在於讓協議決策和執行的效率更高。市場關注 $MKR 的重點在於，Subdao 代幣將會如何與 $MKR $DAI 共振。在 $DAI 變成 $NST 後，即可挖 $NGT （也就是 $MKR 拆分後的代幣）。而 MakerDAO 新鏈、用 $NST 挖 Subdao 代幣這些預期要等到明年了。

所以今年的預期主要集中於拆分和 $NST 挖 $NGT。在我看來，雖然有些人會認為 $NGT 產出會形成拋壓，但在我看來，這些拋壓不會過於影響短期價格。反而當大家都被吸引去挖礦理財，市場上會有越來越多的人討論相關事宜。在 Crypto 市場，注意力是比黃金還要珍貴的東西。而注意力的集中（挖礦、拆分），會讓 $MKR 在較短的時間尺度內獲得巨量的市場關注。這也是我們能去炒作 $MKR 的契機。

另外，DeFi 相關的標的，雖然 Uniswap 動作不斷，但沒有吸引廣泛市場注意力的契機，所以我會觀望。而 $AAVE 最近的新動作也值得關注，不過我認為 $AAVE 的這次更新只會是一個短期利好，影響其價格的短期走勢。現在去炒作，有點吃別人殘羹剩飯的感覺。

雖長期看好，但需要關注 AAVE 推動代幣經濟學變革的進展，這個時間週期不會短，可能會需要半年以上的時間。

可以看看 Mint Ventures 的這篇：https://research.mintventures.fund/2024/07/26/zh-a-deep-dive-into-aaves-new-economic-model/

$COMP 我個人不喜歡，質押這個事情等快上線了再看。

$CRV 排放量下降，可以關注一下。不過我現在越發地不喜歡 $CRV 系，包括 $FXS 。

Token WatchList #3 $BANANA

關於 Banana Gun，我個人的觀點是要看以下這兩個方面：

1、基本面

2、Binance

基本面的東西很好理解，Banana Gun 是一個 Trading bot，靠手續費實現收入，並分配給代幣 Holder。也就是說，Banana Bot 用戶數量和手續費越多，其代幣就越有價值。這些數據我們都可以通過 Dune （https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot）看到。基本面的變數在於，市場情緒變化、鏈上的活躍度，以及 Banana Bot 在 Solana 上的表現。

而 Binance 的基本面變數在於 CZ 出獄（應該在 9 月底）。CZ 出獄利好一切與 Binance 相關的代幣，包括第一個 HODLer 空投 $BANANA 。

鑑於 Banana 基本面不錯，FDV 較低（對比其他 Binance 新幣），未來可能還會與 Binance 利好相關，因此我會重點關注這個代幣。

3/ Token Watchlist 這個系列後續還會更新，接下來我來聊一下各板塊。

從 Dune 數據面板來看，RWA 數據是上個月表現最好的敘事。我個人也很喜歡這個敘事，同時也在尋找除 $ONDO 以外的小市值機會。