作者：Jun，Bankless；編譯：鄧通，金色財經
DeFi 的故事非同凡響。
從早期的實驗和投機狂潮開始，DeFi 現在已經發展成為加密生態系統的基石。
這場革命的核心是藍籌借貸協議——開啟 DeFi 夏季的先驅。他們面對過黑天鵝、經過驗證的產品市場契合度以及在生態系統中的穩固定位。
現在，他們已準備好進入下一階段的增長。我們目睹了這些藍籌公司擴大產品範圍、實現收入來源多元化、為未來建設，同時仍然致力於 DAO 精神和以太坊的安全。
在本文中，我們將深入探討 DeFi 藍籌公司世界的最新發展。我們將研究他們的戰略、創新和未來抱負。通過了解他們的願景，我們可以一窺塑造我們行業的下一波增長浪潮。
Aave
Aave 不是普通的借貸市場，而是加密貨幣的 DeFi 借貸市場，擁有超過 110 億美元的鉅額 TVL。這個領域的每個人可能都曾經使用過它。他們是如何做到這一點的？通過不懈地解決問題。
人們需要借入和借出加密貨幣，Aave 構建了一個出色的系統來做到這一點。
但 Aave 並沒有止步於此。他們的 DAO 是 DeFi 中最活躍的 DAO 之一，剛剛發佈了 Aave 2030 的願景。它基本上是一個路線圖，說明如何利用他們已經占主導地位的技術（Aave V3 和穩定幣 GHO）並將其推向多鏈領域的主導地位，甚至有可能在某個時候推出自己的鏈。
Aave 雄心勃勃的計劃的核心是 Aave V4。Aave V4 為該協議提出了一個全新的架構。可以將其視為一個統一的流動性層，旨在使系統更加高效地利用資本。對用戶來說更容易，治理麻煩更少，流動的資本更多——這就是目標。Aave Labs 還計劃引入一系列自動化和風險參數改進，以確保系統在熊市和牛市中順利運行。
此外，Aave 計劃通過其跨鏈流動性層 (CCLL) 成為鏈中立者。它將讓用戶利用 Aave 上所有受支持的鏈上的流動性池——無論您走到哪裡都可以即時訪問。
另一個大賭注？他們的穩定幣 GHO。他們計劃將其更深入地集成到 V4 中，並將其用作將現實世界資產 (RWA) 引入加密貨幣的跳板。他們正在與 Chainlink 合作，以實現這一目標。
不僅如此。他們甚至在考慮建立自己的鏈 Aave 網絡。這將是終極的 Aave 樞紐，讓他們解鎖更瘋狂的網絡效應。想想 GHO 的費用、以 V4 為中心的無縫用戶體驗以及廣泛使用的帳戶抽象——所有這些都由以太坊的安全性提供支持。
此外，Aave Labs 還希望超越基於以太坊的鏈 (EVM)。他們計劃在未來幾年探索非 EVM 鏈。
鑑於其過往記錄和當前發展軌跡，如果所有提議的功能都得到執行，Aave 很可能在未來十年主導 DeFi 借貸市場。
Sky (原 MakerDAO)
Sky 正處於轉型之中，而轉型的驅動力來自於其雄心勃勃的未來願景 Endgame。從本質上講，這項多年計劃旨在將 DAO 轉變為一個自給自足的 DAO 網絡，每個 DAO 齊心協力推動生態系統向前發展，並將其穩定幣確立為主導力量——同時保持治理的健康平衡。
MakerDAO 正在經歷一段大規模的轉型期，這一切都與其未來願景 Endgame 相一致，Endgame 是一項全面的 5 階段多年計劃，旨在將其生態系統打造為一個自給自足的 DAO 網絡，推動生態系統向前發展，並將其穩定幣發展成為生態系統中使用最廣泛的穩定幣之一，同時不犧牲治理平衡。
Endgame 的第一階段剛剛通過 Sky Protocol 啟動。Sky 讓用戶生成與美元掛鉤的穩定幣 USDS，用於儲蓄或賺取收益。這是統一品牌、簡化治理和吸引新用戶的戰略舉措。可以將其視為 Maker 2.0 — 核心使命相同，但煥然一新，並具有一些令人興奮的新功能。
Sky 品牌重塑的一個關鍵部分是代幣的全面改革。治理代幣 MKR 變為 SKY，穩定幣 DAI 變為 USDS。這不僅僅是名稱的改變；它是為了增強去中心化、可擴展性和用戶體驗。
它還引入了 Stars——專門的子 DAO，負責在基礎協議之上構建新功能。想象一下，一支獨立承包商團隊致力於擴展 Sky 生態系統——這就是 Stars 背後的概念。第一個推出的 Star 是 Spark Protocol，這是一個 DeFi 借貸平臺，TVL 超過 20 億美元。
終局並不止於 Sky Protocol 和 Stars。第 3、4 和 5 階段充滿了旨在簡化增長、增強 DAO 參與度和開啟 DeFi 創新新時代的舉措：
第三階段將人工智能引入其中，引入人工智能驅動的治理工具來簡化決策。
第四階段側重於激勵積極參與治理。想想為參與用戶提供的獎勵計劃——這是基本想法。
第五階段推出了 NewChain，這是一個全新的區塊鏈，旨在增強 Sky 的治理流程——為全面實施 Endgame 的高級功能和代幣經濟學鋪平了道路。
此外，Endgame 計劃還包括將 RWA 納入協議。MakerDAO 通過 Spark Tokenization Grand Prix 等計劃向代幣化美國國債發行投資 10 億美元，這表明 RWA 將繼續成為 Sky 的主要收入來源。
隨著 Sky 的推出，Endgame 願景中的所有這些努力都已啟動，看看 USDS 的採用率能否在未來幾年如預期般增加，並與生態系統中的頂級穩定幣展開競爭，這將是一件有趣的事情。
Compound
Compound 有點像 DeFi 的可靠老朋友。它從早期就存在了，默默地做著自己的事情——讓人們借出、借入加密貨幣並賺取利息。它不太引人注目，也不總是引人注目，但始終很穩定。
他們最新的重大更新 Compound III 於 2023 年發佈。這不是一次徹底的改革；它更像是他們已有產品的精簡版。他們專注於簡化事情，在不犧牲功能的情況下消除複雜性，為借款人提供簡單、有效的工具。
這就是 Compound 的理念：保持簡單，注重安全和效率，並優先考慮用戶體驗。他們不會亂動有用的東西。在一個充滿過度設計的協議的世界裡，這是一種令人耳目一新的方法。
多年來，他們增加了對 L2 和其他流行鏈的支持，但他們以一種慎重、深思熟慮的方式做到了這一點。他們專注於 ETH、USDC 和 USDT 等主要市場，並且只在合理的情況下才擴展到新鏈。這是一種緩慢而穩定的方法，但也是可靠的方法。
這對它們來說很有效。Compound 仍然是希望從閒置加密貨幣中賺取回報的投資者的首選平臺之一。Compound 的總鎖定價值約為 20 億美元，可能不是 DeFi 領域最大的參與者，但絕對是最受尊敬的參與者之一。
總結
看到 DeFi 的藍籌借貸協議如此激烈地競爭，令人耳目一新。這種不斷推動創新的動力正是推動 DeFi 前進的那種能量。
隨著這些既定協議爭奪主導地位，它們將進行試驗、迭代，並最終構建更好、更用戶友好、更強大的金融軌道。這種創新不僅會使這些協議受益；它還將通過吸引新用戶和實現更廣泛的採用，使整個加密生態系統受益！
