美聯儲大降息 加密市場蓄勢待漲?

撰文:1912212.eth,Foresight News

4 年來,美聯儲終於在今晨會議上宣佈首次降息 50 基點。沉悶已久的加密市場行情利率決議公佈之後,再次迎來不小振幅。比特幣從 5.9 萬美元最高衝至 6.2 萬美元上方,以太坊從 2200 美元漲破 2400 美元,山寨幣也受益大盤提振,獲得不錯漲幅,SEI 暴漲 22%,突破 0.34 美元,BLUR 暴漲 17%,突破 0.2 美元。

據 coingrass 數據顯示,過去 24 小時全網爆倉 1.99 億美元,其中空單爆倉 1.23 億美元。

從上輪週期歷史看,2019 年 9 月當美聯儲時隔多年宣佈首次降息之後,BTC 短時並未受到利好消息影響,反而月線圖以跌 13.54% 收場,從 1 萬美元上方,跌至 8300 美元附近。本次降息之後,加密市場是否同樣再次重演歷史,還是即將迎來流動性改善後的上漲行情?

美聯儲接下來數月將持續降息

本次降息遠超市場普遍預估的 25 個基點,直接降息 50 個基點。鮑威爾在在記者會上強調不認為大幅降息說明美國經濟衰退臨近,也不說明就業市場瀕臨崩潰的邊緣,降息更多是一種預防性質的行動,目的是保持住經濟和勞動力市場「穩健」的現狀。

塵埃落定之後,市場普遍預估接下來的 11 月份以及 12 月,將繼續降息。預計年內還有 70 個基點的降息。公佈的點陣圖則暗示年內還會降息 50 基點。

市場普遍擔憂的美經濟衰退可能性變小,軟著陸的可能性越來越大。

降息將會對風險資產產生持續性利好。雖然未必在立刻即見效過,但隨著時間推移以及降息持續性,市場的流動性開始從債券、銀行等不斷流出湧入股票、加密貨幣等市場。

此外,今年 11 月初,即將到來的美國總統大選也將給加密市場帶來短期震盪影響,在結果正式公佈之後,徘徊觀望的場外資金或將開始不斷注入加密市場。

當前現貨市場交易量仍處於低迷狀態,總體維持在 600 億美元上下波動。拋開特殊宏觀事件造成的短暫突發波動,市場的流動性仍表現平平。

比特幣已越發成為反映整體經濟趨勢的宏觀資產。當流動性不斷注入市場,加密行情或將一掃過去陰霾。

BTC 現貨 ETF 仍在淨流入

截止 9 月 17 日,比特幣現貨 ETF 已累計總淨流入達 175 億美元。 8 月末至 9 月初的連續 8 天淨流出終結,9 月 12 日起,比特幣現貨 ETF 實現連續 4 天淨流入。

BTC 現貨 ETF 在不斷淨流入之時,比特幣價格往往表現穩定並上揚。而一旦出現不斷大額流出,則往往會造成幣價的陰跌下挫。

目前而言,市場在經歷長期幣價震盪下行之後,場外資金信心逐漸恢復,仍在不斷買買買。

穩定幣市值仍在不斷攀升

USDT 總市值過去一個月從 1170 億美元,升至 1187 億美元,流入資金近 17 億美元。若從今年 4 月的 1047 億美元總市值計算,則在加密市場總體盤整下跌的過程中,USDT 的市值仍強勢增加流入 140 億美元。

另一大穩定幣 USDC 市值,則從 8 月末的 344 億美元,升至 355 億美元,不到一月即流入 11 億美元。

法幣支撐的穩定幣的總市值也已經創下歷史新高,並且仍在不斷攀升。

歷史上 10 月為表現強勁月份

加密市場的有趣之處在於,與部分股票等類似,都會出現季節性趨勢。比如,夏季市場普遍表現慘淡,而在年末以及年初又表現不錯。比特幣在過去的 9 年裡,除 2018 年的 10 月份因處於熊市而下跌外,從 2015 年至 2023 年皆獲得強勁正回報。

2023 下半年,比特幣恰恰也是從 10 月份開始不斷上揚,疊加比特幣現貨 ETF 獲批預期,從而開啟一輪牛市。

市場觀點

加密 KOL Lark Davis:2025 年將會是本輪週期的高點,屆時應及時賣出

Youtube 擁有 50 萬粉絲的加密 KOL Lark Davis 在 9 月 9 日發佈的最新視頻中表示,2025 年將會是本輪週期高點,屆時應該賣出然後離開。針對這一論點,他給出如下理由:全球流動性週期預計在 2025 年達到頂峰,之後開始下降。中國的信貸週期約四年一個週期,2025 年可能是中國信貸的高峰期。目前,短期債券的收益率高於長期債券,但收益率曲線正逐漸恢復正常,這可能預示著經濟週期的轉變。因此,他認為 2025 年可能會出現巨大的市場混亂,然後迎來熊市。

Glassnode:比特幣市場處於停滯期,供需雙方都顯示出不活躍跡象

密市場數據研究機構 Glassnode 發文表示,比特幣市場目前正在經歷一段停滯期,供需雙方都顯示出不活躍的跡象。過去兩個月,比特幣的實際市值達到峰值並穩定在 6220 億美元。這表明,大多數正在交易的代幣都接近其原始收購價。自 3 月份創下歷史最高值以來,絕對已實現損益已大幅下降,這意味著當前價格範圍內整體買方壓力有所減輕。

Hyblock Capital:比特幣市場深度枯竭,或預示比特幣價格看漲

Hyblock Capital 聯合創始人兼首席執行官 Shubh Verma 早前在接受 CoinDesk 採訪時表示:「通過分析綜合現貨訂單簿,特別是現貨訂單簿深度為 0%-1% 和 1%-5% 的訂單簿,我們發現訂單簿流動性低通常與市場觸底相吻合。這些低訂單簿水平可能是價格逆轉的早期指標,通常先於看漲趨勢。

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