一、 注意力價值-市場要點
1. 市場行情
（1）宏觀環境：
l 美股面臨10月財報季挑戰，謹防市場恐慌
美聯儲於9月18日宣佈降息50個基點，標誌著寬鬆週期的開啟，然而分析師警告，接下來的財報季對美股更為重要。儘管標普500指數年內上漲約19%，但市場需警惕企業利潤預期下調可能引發的恐慌。
當前，美股的上漲反映了經濟增長、企業利潤增加及利率降低的“金髮姑娘式組合”。然而，若未來經濟數據或財報表現不佳，可能導致標普500指數的市盈率上升至22倍，超出合理估值。分析指出，企業盈利預測的下調是極有可能的，尤其在高利率環境下，消費者和企業預算緊縮。
10月財報季將揭示更多線索，谷歌母公司Alphabet和Meta的財報將成為關注焦點。
l 摩根大通警告：未來十年美股回報率可能大幅下滑
摩根大通發佈報告稱，未來十年標普500指數的年均回報率可能降至5.7%，僅為二戰結束以來的一半水平。分析師Jan Loeys和Alexander Wise指出，當前美股估值偏高，市盈率為23.7倍，遠高於35年平均的19倍，預示著未來回報率將回歸均值。
此外，老齡化加速、政府對抗赤字以及日益嚴格的壟斷監管等因素也給美股帶來壓力。隨著“嬰兒潮”一代逐漸退休，他們對股票的配置可能下降，進一步抑制市場表現。
摩根大通還提到，美國企業在經歷疫情後的擴張後，能否持續增長存在不確定性。未來五到十年內，外國投資者對美元資產的興趣可能減弱，從而影響美股的長期回報。分析師強調，這些觀察適用於長期投資決策，而非短期市場波動。
（2）web3領域：
l UXUY DApp Center 在 Telegram 上線，為九億用戶帶來多鏈應用體驗
Binance Labs 孵化並投資的 UXUY 宣佈，Telegram 首個多鏈應用中心 UXUY DApp Center 正式上線。用戶可通過去中心化的UXUY Wallet (@UXUYbot) 在 Telegram 上無縫使用遊戲、交易、借貸等應用，探索更豐富的 Web3 生態。
@UXUYbot 為用戶提供類似 Metamask 的使用體驗，首次在 Telegram 生態中接入了 Uniswap、Pancake、Aave 等熱門應用。目前已擁有超過150萬用戶。
UXUY 創始人 Kevin 表示，Telegram 正成為 Web3 大規模採用的流量入口，Notcoin、Catizen、Dogs 的成功正吸引多鏈生態和基礎設施向 Telegram 遷移。UXUY 希望成為其中最堅實的連接器，為九億 Telegram 用戶帶來多鏈應用體驗。
2.熱點事件
宏觀環境：
l 英偉達計劃以1.65億美元收購初創公司OctoAI
英偉達提議以約1.65億美元收購位於西雅圖的初創公司OctoAI，該公司專注於提高人工智能模型運行效率的軟件。此次收購旨在增強英偉達的雲計算和軟件服務能力。
OctoAI成立於2019年，最初幫助開發者部署機器學習模型，後轉向提供快速調整開源或自定義AI模型的服務。該公司表示，其軟件能夠降低運行成本並提高性能，去年實現了數百萬美元的收入。
不過，分析認為，這一收購報價可能對OctoAI的股東回報有限，普通股股東每股僅能獲得兩美分。OctoAI曾籌集1.32億美元，2021年時估值約為9億美元。英偉達近期已收購多家AI和雲計算初創公司，此次交易可能面臨美國司法部的審查，因為OctoAI與其競爭對手如亞馬遜雲服務和AMD也有合作關係。
日本的AI初創公司Sakana AI在A輪融資中成功籌集約300億日元（約合2.14億美元），使公司的估值達到15億美元。Sakana AI成立於2023年7月，由前谷歌研究人員創辦。此次融資的投資者包括三菱UFJ金融集團、瑞穗金融集團、三井住友銀行、野村控股等多家金融機構，以及NEC、伊藤忠商事、KDDI和富士通等知名企業。
Sakana AI已獲得日本超級計算機的處理時間，並與多個組織合作，以增強日本的AI生態系統。這一舉措與NVIDIA近期推出的旨在支持日本主權AI項目的計劃相呼應。
web3領域：
Web3初創公司Vana宣佈成功完成500萬美元的戰略融資，由Coinbase Ventures領投。此次融資使Vana的累計融資額達到2500萬美元。
Vana的目標是構建一個用戶擁有的數據池網絡，通過區塊鏈技術解決AI模型訓練數據不足的問題，併為互聯網用戶提供賺取收入的機會。該公司計劃建立一個去中心化自治組織（DAO）網絡，允許成員彙集來自Reddit、LinkedIn或X等社交媒體平臺的數據，並將這些數據集出售給AI研究人員。
在此之前，Vana曾獲得由Paradigm領投的1800萬美元A輪融資。
3.熱點敘事
Web3支付和PayFi是當前加密貨幣市場的兩大熱門賽道。Web3支付是基於區塊鏈和加密貨幣技術的支付方式，通過智能合約、DApps和加密貨幣在用戶之間直接進行價值轉移，不依賴於傳統金融機構。與傳統支付不同，Web3支付不是基於賬戶體系，而是通過去中心化網絡進行價值轉移，能夠解決傳統支付中費用高、跨境轉移效率低下等問題。
Web3支付主要有兩種類型：出入金支付和加密貨幣支付。出入金支付指加密貨幣與法定貨幣之間的匯兌和支付，包括用法幣購買加密貨幣（入金）和用加密貨幣兌換法幣（出金）。加密貨幣支付包括鏈上原生支付（用加密貨幣參與Web3原生場景交易）和鏈下實體支付（用加密貨幣購買線下實體商品或服務）。Web3支付通過出入金支付將法定貨幣與加密貨幣連接起來，通過加密貨幣支付構建了一個完整的支付生態閉環。
Web3支付項目的主要盈利模式包括出入金手續費、接入服務費、區塊鏈Gas網絡費和外匯利差。其中出入金手續費和接入服務費是最主要的盈利方式，非常依託網絡效應。使用Web3支付的用戶和商家數量越多，產生的交易額越大，能產生更多的收益。
PayFi是圍繞貨幣時間價值構建的新金融市場，結合了DeFi和Web3支付，旨在最大化發揮貨幣的時間價值。PayFi適用於Web3交易、鏈下消費、創作者變現、應收賬款融資等場景。典型應用包括融合DeFi的Web3支付、Web3銀行、RWA金融、支付融資、消費類Crypto支付應用和流支付。
隨著穩定幣市值突破2萬億美元，Web3支付和PayFi市場前景廣闊。PayFi可以將萬億級的線下支付量上鍊，提供可持續的風險調整收益率，依託智能合約提供更高效的新金融應用。Web3支付和PayFi有望成為數字經濟的重要支柱。
4.潛在催化劑
Polygon 聯合創始人 Sandeep Nailwal 在 TOKEN2049 大會上發表了題為「The Age of Aggregation」的演講,深入探討了區塊鏈行業的現狀與未來趨勢。他指出,儘管當前區塊鏈行業已取得一定成功,但仍需解決擴展性和互操作性等核心問題。為了實現區塊鏈的全球普及,必須打破傳統框架的限制,追求無限可擴展性和統一協議。
Sandeep 介紹了 Polygon 在解決這些問題上的創新嘗試,特別是其最新產品如何通過增加一層架構來實現跨鏈互操作性和安全性保證。這一架構不僅統一了流動性,還允許開發者在享受無限可擴展性的同時,保持對項目的完全控制權。他表示,Polygon 的目標是讓每個應用都能啟動自己的鏈,而不被孤立,從而構建一個真正的價值互聯網。
Sandeep 還分享了 Polygon 對於區塊鏈行業未來的樂觀展望,並呼籲開發者們積極擁抱變化,共同推動行業的健康發展。隨著技術的不斷進步和生態系統的日益完善,區塊鏈將在更廣泛的領域發揮重要作用,為全球經濟注入新的活力。
最後,Sandeep 透露了 Polygon 即將推出的新功能和工具,旨在進一步降低開發門檻,提升用戶體驗。
二、 注意力價值-熱點項目
1. 社媒熱點
以太坊是一個去中心化、開源並且具備智能合約功能的公共區塊鏈平臺，隨著以太坊2.0和Layer2的不斷發展，現已成為目前用戶使用最多的區塊鏈之一。今年7月，以太坊現貨ETF正式獲批上市交易。雖然收入減少、鯨魚退出等原因造成近日$ETH下跌較大，但由於其低通脹率、較強的開發能力，市場仍主要持樂觀態度。
重點項目:
· NEIRO
$NEIRO的命名源於著名的柴犬Kabosu的主人收養的一隻新狗，名為Neiro，市場本以為持續多月的$Neiro和$NEIRO大小寫之爭，會因為9月上旬OKX和幣安上線$NEIRO合約分出勝負，但近期又有新的情況，在大寫$NEIRO上線兩週後，代表社區力量的小寫$Neiro直接上線Binance，旋即在兩天內拉出將近30倍漲幅，社區一片歡聲笑語，而小寫$Neiro的狂熱出圈也徹底點燃蠢蠢欲動的鏈上熱度。
2. 聰明錢建倉
· 聰明錢持有
資料來源：ChainEDGE，Dot Labs
項目簡介:
1. BRETT(@brettcoinonerc /X)
$Brett是一種基於Base區塊鏈的Meme幣，靈感來源於Matt Furie的漫畫《男孩俱樂部》中的角色佈雷特。該角色因其悠閒的態度和對電子遊戲的熱愛而受到全球粉絲的喜愛，並與加密貨幣文化中的重要象徵Pepe the Frog緊密相關。
2. $michi(@michionsolana /X)
$michi是一種基於Solana區塊鏈的加密貨幣，旨在結合迷因文化與社區驅動的經濟模型。$michi的設計靈感來源於一隻可愛的貓咪形象，旨在吸引廣泛的用戶群體，尤其是迷因文化的愛好者。
· 聰明錢流入
資料來源：ChainEDGE，Dot Labs
項目簡介:
1. AGENT(@Agent_Layer /X)
Agent是一個去中心化的人工智能區塊鏈協議，旨在為自主AI代理提供一個安全、無許可的環境。其代幣$AGENT最近在Base鏈上正式部署，利用Base的龐大用戶基礎和活躍的開發者生態，推動其應用場景的擴展和發展。
2. MOTHER(@MOTHERprovides /X)
$MOTHER是澳大利亞說唱歌手Iggy Azalea於2024年5月28日在Solana區塊鏈推出的一枚模因幣。Azalea在社交媒體上積極推廣$MOTHER,利用她在X(前推特)上的800萬粉絲來製造話題,引發了市場的廣泛關注,價格在推出後的30天內飆升了500%以上。
三、 注意力價值-板塊輪動
1. 熱點板塊
資料來源：Dune，Dot Labs
資料來源：Dune，Dot Labs
2. 板塊內部
資料來源：Dune，Dot Labs
