作為 2024 年緊扣全球科技脈動的主線劇情，AI & Web3 賽道在 4 月 Binance 上線龍頭項目 Bittensor（TAO）後一度掀起了市場小高潮，相關代幣迎來普漲，只可惜未能形成持續的熱度。而在水面之下，Binance 對 AI 的押注卻在明顯提速：
今年以來，無論是 Aggregata 入選最新一期 MVB 加速器計劃，還是 Binance Labs 官宣大額投資 Sahara AI、Myshell，以及 Sleepless AI、io.net 等相繼上所 Binance，Binance 旗下多個投資抓手都在 AI & Web3 領域頻頻出手，節奏大幅加快。
草蛇灰線，伏脈千里。Binance 對 AI 賽道的加碼佈局，無疑正作為新變量攪動一池春水，大概率會催生出一批漲幅和體量都十分驚人的新 Alpha 項目，接過 TAO 的大旗。
那在此背景下，誰會成為「AI & Web3」新一輪行情的催化劑，哪個項目又將成為承接 Binance 資金與生態資源外溢的新爆點？
Binance 的 AI 佈局策略與投資抓手
首先，我們需要了解一下，Binance 到底怎麼看待 AI & Web3 敘事？
在近期訪談中，Binance 聯合創始人何一公開分享了對 AI 發展及其與區塊鏈技術融合的看法，表示「AI 技術正在引發一場生產力革命，其影響力遠超我們的想像，也就是區塊鏈技術主要改變的是勞動關係和利益分配模式，而 AI 則是直接提升使用者生產力的革命性技術。」
具體的投資策略上，何一則將其分為幾個關鍵模組——應用層面，最常見的是類似 OpenAI 聊天機器人這樣的產品，它們能夠協助寫作、設計、製作視頻等多樣化任務；背後則是大型語言模型（LLM）開發團隊；再往上游則是計算力提供者，NVIDIA 在這一領域的主導地位使其他競爭者難以望其項背。
說白了，Binance 對 AI & Web3 賽道的關注幾乎橫跨了所有產品維度，只要可以提供優質的產品和服務，有可能成為成功的商業模式，都在潛在投資之列。
那如果我們要抽絲剝繭地挖掘 Binance 在 AI 敘事上的已佈局項目，該從哪裡入手？其實只要抓住 3 條主線，就能牽住 Binance 佈局任何一個熱門敘事的牛鼻子。
沒錯，目前 Binance 主要是通過項目發展階段的三個「投資抓手」——孵化器模式（MVB、Binance Labs 孵化計劃）、Binance Labs、交易所上市代幣，來完成對 AI 等賽道項目全生命週期（早期孵化、投資支持、上線交易）的階段佈局：
· 孵化器模式，包括 MVB、Binance Labs 孵化計劃，通過類似 YC 的孵化流程，大量覆蓋初創團隊，以廣撒網的形式挖掘早期潛力項目，提供涵蓋市場戰略和用戶增長等多維度的支持，並在最終篩選後對部分項目進行投資，且金額相對不大，以幫助完成從 0 到 1 的孵化；
Binance Labs，作為 Binance 旗下風險投資和孵化部門，致力於面向 Web3 各賽道、各領域的優質項目，投資標的的產品架構、商業模式、團隊都更加成熟，且投資金額更大，旨在為項目提供深入資源整合，以推動項目在市場競爭中快速成長並取得領先地位；
· 交易所上市代幣，則是成熟加密項目的重要市場目標，可幫助它們獲得巨大的曝光度，並直接觸達最龐大的用戶和資金池；
Binance 也正是通過這三個「投資抓手」，幾乎囊括了對 AI 賽道不同項目全生命週期（早期孵化、投資支持、上市交易）的錯落佈局，進而從各個維度推動不同階段 AI 項目的發展，並分享 AI 賽道的整體增長紅利。
Binance AI 版圖佈局的全景盤點
那基於這三個「投資抓手」，目前 Binance 的 AI 版圖究竟包含哪些項目（注：鑑於 AI 與 Web3 的融合趨勢持續增強，下文所列舉的 AI 項目不涉及結合 AI 技術的其他賽道項目，主要針對具備人工智能核心要素（數據處理、模型算法、算力訓練等）和實際應用場景的原生 AI 項目）？
一、孵化器模式（入選及投資）
需要注意的是，正如上文所言，Binance 孵化器模式（MVB、Binance Labs 孵化計劃）的一般性流程包括通過海選—入選—孵化營—觀察—選擇性投資，因此孵化器模式相關的 AI 項目往往可分為兩類：僅入選孵化器、入選孵化器並進一步獲得投資，在此主要是針對入選並獲得投資的項目：
· Privasea（前 Nulink）：去中心化的人工智能網絡，通過 FHEML 實現數據價值的流通，為 FHE AI 運行提供分佈式計算資源。2022 年 5 月入選 Binance Labs 第四季孵化計劃，2024 年 3 月宣佈完成 500 萬美元種子輪融資，Binance Labs 等參投；
· DIN（Web3Go）：模塊化 AI 原生數據預處理層，DIN（Web3Go）在 2023 年入選 MVB 加速器計劃並在 7 月完成 Binance Labs 領投的 400 萬美元種子輪融資；
· Sleepless AI：基於 AI 區塊鏈的虛擬伴侶遊戲，利用 AIGC 和 LLM 來創建豐富的基於故事的遊戲玩法，並可與角色有機的互動。2023 年 4 月，Sleepless AI 正式入選第 6 季 MVB 加速器計劃，2023 年 8 月進一步通過第 6 季 MVB 加速器計劃獲得 Binance Labs 投資；
· QnA3.AI：AI 驅動的 Web3 知識共享平臺，2023 年 9 月入選 Binance Labs 第六季孵化計劃，2024 年 3 月進一步獲 Binance Labs 投資，目前 FDV 達 7700 萬美元；
· NFPrompt（NFP）：基於 AI 的 Web3 內容創建平臺，允許用戶透過各種 AI 工具和介面創建、擁有數位藝術和 NFT 並從中獲利。2023 年 9 月入選 Binance Labs 第六季孵化計劃，2024 年 3 月進一步獲 Binance Labs 投資；
· MyShell：去中心化 AI 生態系統，允許每個人構建、擁有和共享人工智能應用程序。2023 年 9 月，MyShell 入選第六季 Incubation Program，2024 年 8 月，Binance Labs 官宣通過第六季孵化計劃投資 MyShell；
· Aggregata：基於 AI 的去中心化數據市場，通過聚合 AI 領域高質量數據和去中心化的存儲系統，使用戶可以完全掌控自己的 AI 要素所有權。2024 年 3 月，Aggregata 正式入選第 7 季 MVB 加速器計劃，2024 年 8 月進一步通過第 7 季 MVB 加速器計劃獲得 Binance Labs 投資；
二、Binance Labs（直投）
不同於入選孵化器並進一步獲得 Binance Labs 孵化投資的項目，獲得 Binance Labs 直投的項目投資金額更大、估值更高，且整體已屬於產品架構、商業模式、團隊都更加成熟的 Web3 項目。
· Arkham：由 AI 驅動的區塊鏈智能和數據平臺，為鏈上活動提供精細的信息和可視化工具。2023 年 7 月上線 Binance，2023 年 11 月 Binance
Labs 官宣投資 Arkham 原生代幣 ARKM；
· Sahara AI：首創「AI 資產」概念，致力於搭建一個基於區塊鏈的 AI 平臺，為用戶和開發者提供對其 AI 資產的安全控制和「版權」保護，使所有參與者的貢獻都能獲得公平的歸屬和獎勵。2024 年 8 月，Sahara AI
官宣完成 4300 萬美元融資，Binance Labs、Polychain 等領投；
三、交易所上市代幣
Fetch.ai（FET）：基於區塊鏈的機器學習平臺，旨在通過讓傳統產品通過 Fetch.ai 代幣接入 AI，無需改變底層業務應用程序。2019 年 2 月上線 Binance，目前 FDV 達 28 億美元；
NFPrompt（NFP）：在入選第 6 季 Binance Labs 孵化計劃並獲得 Binance Labs 投資後，2023 年 12 月，Binance Launchpool 上線 NFP，目前 FDV 為 1.9 億美元；
Sleepless AI（AI）：在入選第 6 季 MVB 加速器計劃並獲得 Binance Labs 投資後，2024 年 1 月，Binance Launchpool 上線 AI，上線 Binance，目前 FDV 達 3.6 億美元；
Bittensor（TAO）：去中心化 AI 網絡，由一個個較小的、專門的子網組成的中心網絡運作，每個子網都致力於 AI 的不同領域，2024 年 4 月，Binance 上線 TAO，目前 FDV 為 114 億美元；
io.net：去中心化雲計算平臺，旨在為 AI 和機器學習公司聚合 GPU 資源。2024 年 6 月，Binance Launchpool 上線 IO，目前 FDV 達 12 億美元；
總的來看，Binance 過去主要是通過孵化器模式（MVB、Binance Labs 孵化計劃）在 AI 領域廣撒網；而投資金額更大、真正介入資源整合層面的 Binance Labs 直投，在 Binance 的佈局版圖中權重無疑最大，截止目前也只有 Sahara AI、Arkham 兩家項目。
不過值得注意的是，由於 ARKM 早已上線 Binance，因此 Binance 直投 AI 項目中，未發幣/未上線 Binance 的實際僅剩下 Sahara AI 這一棵獨苗。
誰是最具「Alpha」屬性的 Binance 押注項目？
上文也提到，Binance 對 AI & Web3 賽道的佈局策略，主要側重於推動 AI 與區塊鏈技術的結合，從而促進去中心化應用（DApps）的發展，也就是偏愛用區塊鏈技術來賦能 AI 生態搭建的底層基礎設施。
從這個角度看，如果說 TAO 已經逐成為 AI 領域壓艙石的 Beta，那麼 Sahara AI 作為囊括何一所列舉的應用層+模型算法的平臺型項目，大概率就是 Binance 眼中下半場能接棒 TAO 的新 Alpha 龍頭：
目前 AI 敘事本質上都是巨頭的遊戲，缺乏一套真正讓中小創新者和普通用戶共建共享的 AI 基礎設施，而 Sahara AI 瞄準的正是這個差異化方向——通過首創的 AI 資產概念及專有基礎設施，使得 AI 資產（涵蓋 AI 模型、數據集、代理和其他 AI 相關資產）的開發、部署和變現更加民主化:
無論是專業開發者、創業者還是普通愛好者，都能基於 Sahara AI 方便地構建或部署個性化 AI 產品，並通過貢獻、開發、部署 AI 資產等來獲得收益，共建共享一個更民主化、公平的 AI 協作型生態。
其中 Sahara AI 總共包含應用、交易、數據和執行四層架構，構成了 Sahara AI 協作經濟的基礎，共同為開發者、數據提供者和用戶提供無縫體驗，有望催化出一個滿足個性化、自創新的 AI 用例「寒武紀大爆發」：
· 應用層，Sahara AI 提供資產安全保險庫、去中心化 AI 市場、無程序工具包和 Sahara ID 等工具，確保數據隱私並推動公平補償，且進一步簡化所有用戶創建和部署 AI 的過程；
· 交易層，由 Sahara 區塊鏈驅動，用來處理所有與 AI 資產相關的交易，確保每一個操作都能安全記錄、確權、歸因和驗證，再加上
Sahara AI 的原生預編譯功能是專為優化 AI 處理而設計，能直接在區塊鏈環境中進行高效計算，提升系統性能；
· 數據層，統一管理鏈上數據（關鍵的 AI 資產元數據、歸屬、承諾和證明）和鏈下數據（重要的數據集、AI 模型和補充信息），專注於不可逆的操作和記錄，保障系統的信譽和透明性，並透過加密技術來確保數據的完整性與安全性；
· 執行層，作為 Sahara AI 平臺的鏈下 AI 基礎設施，與交易層和數據層無縫互動，執行和管理與 AI 計算和功能相關的協議，安全地從數據層提取數據，並動態分配計算資源以實現最佳性能；
一言以蔽之，Sahara AI 有望發展成為一個面向所有用戶開放的 AI 平臺型基礎設施，進而能夠匯聚最廣大的用戶群體，無論是專業開發者、創業者還是普通愛好者，都能基於 Sahara 方便地構建或部署個性化 AI 產品。
在此基礎上，Sahara AI 就可以盤活 AI 賽道最廣大用戶、資金與市場注意力紅利，為整個 AI 賽道帶來全新的活力與可能。
這也可能是 Binance、Pantera Capital、Polychain Capital 等頂級投資機構以及 Together AI,、Midjourney、Anthrophic 等 AI 業界大佬們願意支持的原因——一個能夠真正實現共建共享、吸引大量用戶和資金的平臺無疑具有巨大的吸引力。
小結
回過頭看，如今 Binance 在 AI 賽道上的佈局堪稱全面且深入，幾乎就是在復刻何一文初對 AI 行業的洞察和判斷，確實是圍繞 AI 在未來金融領域乃至整個社會的巨大潛力，來推動 Binance 在這一賽道上的發展：
從早期的項目孵化，到中期的戰略投資，再到後期的推動上市，覆蓋了 AI 項目從孵化到投資再到上市的全生命週期，以多層次支持的策略構建起一個完整的 AI 生態體系。
而敘事龍頭對於整個賽道的估值上限往往具有標杆效應，理論上，Binance 以及其他頂級風投機構，接下來如若要點燃整個 AI 賽道與項目佈局，無疑需要一顆能引爆市場情緒的火種。
雖然這個新龍頭會是誰、什麼時候到來，我們還無從知曉，但它至少要有足夠的想象空間與估值上限，因此當下伴隨著 Binance 等頂級機構加持+差異化基礎設施定位，Sahara AI 某種程度上已經展現出了接棒 Bittensor（TAO）的姿態。
一些前期暗暗蓄勢的草蛇灰線，無疑會在接下來逐步慢慢顯現，讓我們拭目以待。
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