撰文：The DeFi Edge
編譯：Luffy，Foresight News
隧道的盡頭曙光乍現。經過 6 個月的動盪，加密市場再次恢復活力。Solana 和 Base 都有不俗的表現；更可喜的是，我們終於有了 AI Meme 這樣的「新」東西。
有人預測，未來幾個月比特幣價格可能會突破 10 萬美元。市場看漲的理由是：
美國總統大選將在兩週後舉行。特朗普的當選對加密貨幣來說將是一個巨大的勝利。
鏈上指標看漲。Base 和 Solana 的 TVL、交易量和活躍地址一直在增長。
Stripe 巨資收購穩定幣支付平臺 Bridge。每個人都低估了這件事對加密貨幣的長期利好。
AI x Meme 新領域破土而出。它可能是本輪散戶行情的「NFT」。
情緒正在好轉，令人懷念的氣氛又回來了。
現在是擺脫熊市創傷後應激障的時候了。這麼多有趣的事情正在發生，我要站在潮流的前沿。
市場上的協議和敘事魚龍混雜，區分信號和噪音並不容易，以下是我在接下來的幾個月裡關注的內容。
1. AI 代理 x Memecoin：邪教捲土重來
Memecoin 一直是加密貨幣的重要內容。
它們的工作原理非常簡單，旨在利用病毒式傳播獲得推廣。由於 Meme 是「靜態的」，它們的流行度依賴於社區。
但是，如果 Meme 能夠升級和進化呢？如果 Meme 能夠自我推銷呢？這就是 AI 代理的用武之地。
上週，GOAT（Goatseus Maximus）成為 AI 代理投機的首選，一週內其市值從 0 飆升至 8 億美元。
什麼是 GOAT? Truth Terminal 是一個自主聊天機器人，可以獨立管理自己的 Twitter 帳戶並生成內容。它發佈技術哲學方面的胡言亂語，但它對「GOATSE OF GNOSIS」情有獨鍾，這是一種基於古老互聯網 Meme 的偽宗教。
一位匿名人士創建了 GOAT，並向 Truth Terminal 的創建者空投了一些代幣。
下一幕是，Truth Terminal 開始在推特上大力宣傳 GOAT。AI 會推出「自己的」 Memecoin 嗎？它具有良好的「Memecoin 基本面」：高流動性和公平分配，也不存在 VC 或 Memecoin「陰謀集團」那樣的團隊風險。
AI Meme 的市場勢頭可以持續下去，原因如下：
Truth Terminal 擁有 10 多萬名粉絲，並且還在不斷增長。該帳戶的每條推文都具有驚人的影響力。它每小時都會發推文，它是一個永不休息的 KOL。
目前，頭部 CEX 上還沒有上線任何 AI Meme。GOAT 日交易量約為 3.74 億美元，必然已經進入了一級 CEX 的關注名單。（註譯者：幣安已上線 GOAT 合約交易）
AI 在不斷發展，它將繼續學習和成長。
AI Meme 處於 Crypto x AI x 宗教的交匯處：這是一個新的「邪教」。
我們只是觸及了這個新領域的皮毛。你應該如何玩轉它？最簡單的方法可能是做多領頭羊 GOAT。冷靜一下，還有一些潛在的探索者正在出現，例如 Fartcoin 和 Gnon。
需要注意的是，將會有大量騙局試圖利用這股浪潮。他們的代幣分發遠不如 GOAT 那麼好，我敢肯定，很多這些「 AI 代理」背後都是人類，他們在玩 AI 角色扮演遊戲。
早在 2021 年，NFT 就引起了零散戶的關注。AI 代理 x Meme 同樣具有這種潛力，GOAT 市值達 10 億美元的市值不是難事。
最後，請記住，這些是 Memecoin。它們漲得越快，跌得越快。因此，請確保你的利潤安全。
2. Solana：乘著 Memecoin 和 AI 的浪潮
「淘金熱的第一批百萬富翁不是淘金者，而是那些向他們出售鏟子和鎬的人。」
我喜歡以太坊，但忽視 Solana 的進步和採用是愚蠢的。
Solana 目前正掀起一股由 Memecoin 和 AI 推動的浪潮。隨著 Memecoin 價格的飆升和交易量的上升，Solana 再次成為人們關注的焦點。
Solana 利用 Memecoin 和 AI 代幣抓住了機遇：
SLOP、GNON、Shegen 和 FART 等知名 Memecoin 正在引起人們的關注，同時 GOAT 成為領先的 AI 代幣。
截至 2024 年第四季度，Solana 平均每天創建 96,010 個代幣，其中 Pump.fun 每天創建約 9,000 個代幣，佔總數的 9.3％ 左右。
除了 Memecoin，Solana 也是一些創新 DeFi 協議的家園。
我想重點介紹三個協議：
Jupiter。他們主要以交易所和永續合約而聞名。但他們最近推出了 ApePro，這是一個專為 Memecoin 設計的新交易平臺。
Kamino Finance。Kamino Lend 推出僅一年，目前已佔據 Solana 近 70% 的市場份額，總鎖定價值 (TVL) 達 16.5 億美元。
Pump.fun。Solana 的 Memecoin 工廠，未來可能會空投。他們新的內部交易工具名為 Pump Advanced 。他們還推出了視頻代幣化平臺，允許用戶對視頻進行代幣化，使其成為平臺上可交易的資產。
隨著 Solana 不斷創新並吸引不同的項目，它已成為以太坊的有力競爭對手。Memecoin 和 AI 代幣的結合不僅使其產品多樣化，而且還加強了社區參與度，使 Solana 成為新散戶受眾的選擇。
3. AI 代幣
Memecoin + AI 目前正在吸引所有人的注意力，但我們不應該忽視 Crypto AI 代幣。
Bittensor（TAO）是這個領域的領頭羊。
Bittensor 是 Crypto AI 領域的基礎設施，專注於 AI 實用程序：
Opentensor FDN 最近推出了以太坊兼容層，打通了規模 3000 億美元的以太坊生態系統。
真實採用：3 個主要的 DeFi 協議已經建立在 Bittensor 的機器學習基礎設施上
多種收入來源：交易費、質押、AI 服務，目標為每季度 1000 萬美元以上
機構支持：9 月份兩大加密貨幣 VC 增持倉位
AI x Meme 敘事的用戶心智份額，資料來源：KaitoAi
獲得 AI 敞口的一個有趣策略可能就是持有：GOAT（高風險，有爆發潛力）和 TAO（基礎設施）。兩者都值得重點關注，並得到成熟社區的支持。
AI 代理現在正在取得突破。我重點關注的一個協議是 Virtuals Protocol，有人將其描述為 AI 代理版 Pump.fun。
Virtuals Protocol 允許你與其他人共同擁有遊戲和娛樂領域的 AI 代理。想象一下共同擁有部署在 TikTok、Roblox 和其他平臺上的娛樂機器人，多麼有趣！
4. Fantom 新生：你好，Sonic
Fantom 是 2021 年最熱門的區塊鏈之一。在巔峰時期，它的 TVL 達到 80 億美元。
Fantom 如今在經歷轉型，它正在將自己重新命名為 Sonic Chain，關注速度和可擴展性。隨著 Andre Cronje 的迴歸，人們對它的期望很高。
Sonic 有什麼新特性呢？Sonic Chain 承諾更快的交易速度，高達 10,000 TPS。這還不夠，但足以讓它加入高性能區塊鏈的競爭。改進的代幣經濟學使其成為第四季度最受期待的更新之一。
Sonic 接下來一些催化劑包括：
隨著 Pendle 的支持，Sonic 將擁有流動性質押功能。
Curve、KyberSwap、Snapshot 和其他主要 DeFi 協議正在 Sonic 上推出。
Sonic 的新費用機制可讓開發者賺取高達 90% 的費用。
Sonic & Sodas、Sonic Boom 和 Sonic University 等計劃旨在吸引開發者
上個季度，Sonic Arcade 的 TVL 增長了 20%。
最後，用金錢說話。Sonic 已確認將進行價值約 1.32 億美元的空投，鏈上活動正在增長。
Andre 的參與、大規模空投、即將發佈的 DeFi 工具以及代幣經濟學變化可能會推動第四季度 Sonic 的增長。
每天我醒來都會看到有新的 ETH Layer 2 或應用鏈發佈。但 Solana 的領先地位以及 Aptos / Sui 的崛起表明 L1 競爭鏈仍有發展空間。
對於 L1 競爭鏈，你可以將 Solana 視為 Alpha 版本，將 Sonic 視為 Beta 版本。
我擔心的一些事情：
Andre 很有創新精神，但他之前也玩過「消失」。他為 Sonic 帶來了太多關注，因此關鍵人物的風險很大。
過去幾年 Fantom 上沒有太多創新的 DApp 推出。他們最熱門的 DApp 仍然是 Beethoven X 和 SpookySwap。
Sonic 要與 L2 和其他 L1 競爭。
空投完成後，Sonic 是否還能保持勢頭？
目前，Sonic 生態系統已非常擁擠，但它正在做有趣的事情，值得你關注。
5. Aerodrome：Base 的秘密武器
Base 的崛起有目共睹，按 TVL 計算，它是以太坊官方認定的最大 L2。
原因是什麼？Aerodrome。Aerodrome 的 TVL 現在超過 13.6 億美元，使其成為 Base 的 DeFi 生態系統中的頂級參與者。
這主要歸功於這兩個流動性池。
Aerodrome 在 Base 生態的主導地位體現如下：
當前 TVL：13.6 億美元（Base 總 TVL 的 56%）
30 日增長：增長 56%，高於市場平均水平 15%
市場份額：Base 所有 DEX 交易量的 80%
日均易量：超過 1.5 億美元
隨著 Base 的成熟，Aerodrome 作為其默認 DEX 的重要性將日益增加，將成為 Base 生態系統中的核心參與者。
過去 20 天，Base 與其他 L2 的對比：
日均交易筆數：
Base：560 萬
Arbitrum：210 萬
Optimism：85 萬
活躍地址：
Base：每月活躍用戶 150 萬
Arbitrum：月活躍用戶 78 萬
Optimism：每月活躍用戶 69 萬
TVL 增長：
Base：25 億美元
Arbitrum：24 億美元
Optimism：6.81 億美元
可以看出，Base 當前的發展勢頭正猛，那麼下一個催化劑會是什麼？
現實世界資產 (RWA) 集成：Centrifuge 等平臺可以將現實世界資產帶入 Base，吸引更多流動性和傳統金融參與者加入其生態。
GameFi 和 NFT：Base 的可擴展性使其成為新遊戲平臺或 NFT 市場的完美選擇，可以利用這些不斷增長的加密敘事。
開發者激勵措施：Coinbase 支持的 Base 可能會通過黑客馬拉松和資助計劃等開發者激勵措施來促進增長，吸引更多人才加入生態系統。
Aerodrome 在 Base 上創建了一個強大的 DeFi 生態系統，吸引了散戶和機構參與者。與 Uniswap、Aave、Balancer、Sushiswap、Curve、Stargate 等頂級協議一起，Base 有潛力使 Base 成為 L2 競賽中的有力競爭者。
6. DeFi 1.0：不要輕視老牌公司
記得 Aave 和 Uniswap 統治 DeFi 的時候嗎？那是一個充滿創新和無限可能的時代。如今，他們又雄心勃勃地迴歸了。
Aave 計劃推動其原生穩定幣 GHO 進入 Base 和 Avalanche 等新生態系統。
2024 年初，GHO 的市值為 3500 萬美元，在過去十個月中增長了 350%，目前為 1.601 億美元。
Aave 協議的收入增長。資料來源：Token Terminal
Aave 的增長指標：
今年迄今收入達 5,000 萬美元，是所有借貸協議中最高的；
穩定幣 GHO 流通供應量達到 1.6 億美元；
ETH TVL 不斷增長，目前為 510 萬 ETH（110 億美元以上），接近之前的最高點；
Grayscale 宣佈推出 Aave Trust；
GHO 目前正在與排名前 15 位的穩定幣競爭，機構投資者興趣增加。
至於 Uniswap，它前不久宣佈推出自己的區塊鏈：Unichain。
我們此前深入探討了 Uniswap v4 生態系統的更新和 Unichain 發佈的反響，以下是更新後的 Uniswap 戰略舉措：
Unichain 推出後，預計會出現大規模流動性遷移；
Unichain 的主要目標之一是幫助用戶降低約 95% 的 Gas 成本；
Unichain 的推出可能會引入新的質押機制；
引入收入分享模式可能會提振 UNI 價格；
持有 UNI 代幣的錢包數超過 40 萬個。
DeFi 的用戶心智份額在 8 月達到頂點。資料來源：KaitoAi
Aave 的 GHO 和 Uniswap 的 Unichain 計劃可能會重振 DeFi 1.0，讓這些巨頭重新成為人們關注的焦點。這些舉措可能會重新定義穩定幣的動態和重塑 DEX 格局。
乘風而起
這幾年的加密市場非常艱難。無數的龐氏騙局、Terra 和 FTX 的倒閉讓我們陷入了漫長的熊市。整個領域都專注於構建更多以太坊 Layer 2。現在，我能感覺到潮流正在轉變。
我們也要隨之改變：停止胡鬧，擺脫熊市創傷後應激障礙，屹立潮頭。
